Купуване на сребро в България

Данъчната система третира българския купувач на сребро по съвсем различен начин от купувача на злато, и пропастта се отваря, преди метала изобщо да е сменил собственика си. Всяко число по-долу трябва да се чете спрямо актуалната цена на среброто, която котира самия метал и никога не показва какво струва една покупка в България.

Двадесетте процента, които решават всичко

Няма намалена ставка за инвестиционно качество, няма стойностен праг, под който данъкът отпада, и няма продуктова категория, която да се измъква. Намалената ставка от 9 % по чл. 66а обхваща настаняване, книги и периодика и определени детски храни; благородните метали не се появяват в изброяването. Същата ставка носят платината и паладият, което е причината ръководството за платина и паладий да започва със същото препятствие.

Ефектът се подценява лесно, защото не се вижда в нито една графика. Цената на витрината съдържа стойността на метала, производствения разход, търговската надбавка и данъка — а само първото се появява в котировката, която сте следили. Прекарването на една оферта през калкулатора за стойност на материала сваля цената обратно до метала, а лексиконът обяснява същата логика накратко в статията за ДДС върху среброто.

Данъкът лежи и върху надбавката

Още едно уточнение, което пести разочарования: данъкът не се начислява само върху стойността на метала, а върху цялата данъчна основа — тоест и върху надбавката на търговеца, и върху транспортните разходи, ако те се фактурират заедно със стоката. Затова две оферти с еднаква цена на метала могат да се различават осезаемо в крайната сума. Данъчно задължено лице с право на приспадане си връща начисления данък по общия ред; физическото лице — не, никога и при никаква сума. Именно тази асиметрия прави сравнението с чуждестранни ценови листи подвеждащо: там, където в чужбина се цитира цена без данък, българският частен купувач вижда в сметката си и двадесетте процента.

Честното обобщение е кратко: в България среброто данъчно е просто стока. Няма инвестиционен статут, на който да се позовете, няма отделен ред за влаганото в спестявания сребро и няма междинна форма. Който идва от немски или австрийски форуми, нека прочете това изречение още веднъж — много от написаното там стъпва на правила без български аналог. А след 1 януари 2026 г. цените се обявяват в евро при неотменимо фиксиран курс 1,95583 лева за едно евро, така че сравненията със стари ценови листи в лева минават през това число, а не през дневен курс.

Защо инвестиционното злато е освободено, а среброто — не

Освобождаването, от което златото се ползва, е написано тясно, и който го прочете, бързо разбира защо среброто никога не е могло да попадне в него. Правилата стоят в Глава деветнадесета от ЗДДС, чл. 160–163, а определението — в чл. 160а. За кюлчета се изисква приета от пазара форма и тегло и проба не по-ниска от 995/1000. За монети се изискват кумулативно четири условия: проба не по-ниска от 900/1000, сечене след 1800 г., статут на законно платежно средство в страната на произход — включително предишен такъв — и продажна цена, която не надвишава с повече от 80 % пазарната стойност на съдържащото се злато.

Всеки от тези критерии говори за злато. Законодателят е написал изключение за злато, а не за благородни метали, и това е цялото обяснение. Лексиконът разглежда инвестиционното злато като стоково определение — описание кои кюлчета и монети отговарят на условията. Че такава стока след това е освободена, е отделен въпрос, който стои под освобождаването от ДДС за инвестиционно злато. Двете постоянно се смесват, и точно това смесване поражда представата, че благородният метал като такъв бил необлагаем.

Двете български особености при златото

България има при това две особености, които си струва да се знаят. Първо, тук няма изключение за малките кюлчета: страната не използва възможността по чл. 344, § 2 от Директива 2006/112/ЕО, така че и кюлче от един грам е инвестиционно злато, стига пробата и формата да отговарят. Второ, признаването на монетите минава по три успоредни пътя — списък, определен със заповед на министъра на финансите съвместно с управителя на БНБ по чл. 175, ал. 5 ЗДДС, списъкът на Европейската комисия в серия „C“ на Официален вестник и индивидуално удостоверение от БНБ по чл. 160а, ал. 2. Кои конкретни монети са в българската заповед, тук не се изброява — механизмът е това, което има значение, а съдържанието на списъка се проверява при източника. Сравнението с другата половина на пазара е в ръководството за купуване на злато.

Облагането на маржа не важи за благородните метали

В няколко европейски държави съществува пряка пътека, която прави монетите чувствително по-евтини от кюлчетата: търговецът продава определени монети по режим, при който данък се начислява само върху неговия марж, а не върху цялата цена. Режимът съществува и в българското право — Глава седемнадесета от ЗДДС, чл. 143–151 — и лексиконът го описва под облагане на маржа. За среброто като метал обаче той е затворен, и то по недвусмислен начин.

Причината е в определенията. § 1, т. 19 от Допълнителните разпоредби на ЗДДС описва „стоки втора употреба“ и в буква „г“ изрично изважда от това понятие „благородните метали и скъпоценните камъни независимо под каква форма са“. Формулировката „независимо под каква форма“ затваря всички обичайни заобикалки: сребърно кюлче, пластина, гранули или инвестиционна унция — нито едно от тях не е стока втора употреба и следователно не може да мине по маржа само защото търговецът го е изкупил от физическо лице.

Не работи и другият любим аргумент — че монетата била законно платежно средство. Чл. 46, т. 4 ЗДДС наистина освобождава сделките с банкноти и монети, използвани като законно платежно средство, но изрично прави изключение за „банкноти и монети, които обикновено не се използват като законно платежно средство или са с нумизматична стойност“. Инвестиционната монета с номинал, многократно по-нисък от стойността на метала, попада точно в това изключение. Каквато и да е историята на придобиване на артикула, данъкът във вашата фактура е 20 % върху цялата цена. Механиката е описана и в лексикона под надбавка върху среброто заради данък.

Кога маржът все пак е възможен: нумизматичният предмет

Едно открехнато прозорче остава, и то е важно да се опише точно, за да не се превърне в поредната градска легенда. Режимът на маржа по Глава седемнадесета не обхваща само стоките втора употреба, а и „предметите за колекции“, а § 1, т. 21 от ДР на ЗДДС определя като такива колекции и колекционерски предмети, представляващи интерес от гледна точка на — наред с останалото — нумизматиката. Тоест един нумизматичен предмет по принцип може да бъде облаган по маржа, въпреки че е от сребро.

Но и тогава решава пътят на придобиване, а не самият предмет. Чл. 143, ал. 1 ЗДДС изисква дилърът да е получил стоката от нелице по закона, от освободено данъчно задължено лице или от друг дилър, работещ по същия режим. Монета, дошла току-що от търговец на едро или от монетния двор, носи пълните 20 % върху цялата цена, независимо колко колекционерски изглежда.

Тук трябва да се спре и една честа прибързаност. Дали една модерна инвестиционна сребърна монета е „предмет за колекции“ по смисъла на § 1, т. 21, не е изяснено — нито в полза на купувача, нито срещу него. Този текст описва правилото, а не резултата. Който види оферта с „облагане на маржа“ върху съвременна унция, не бива да я приема нито като доказана изгода, нито като нередност: попитайте и запазете отговора в писмен вид, защото документът е този, който после ще стои пред данъчния орган. Разликата между инвестиционния и колекционерския свят е описана в лексикона под нумизматика и колекционерска монета, и тя има значение не само за ДДС — при данъка върху дохода колекционерските предмети са поставени по-зле, а не по-добре, както ще видим по-долу.

Колко трябва да поскъпне среброто, за да излезете на нула

ДДС не е такса за услуга, а трайно намаляване на количеството метал, за което парите ви стигат. Физическото лице не може да го приспадне, а когато запасът един ден се продаде, купувачът плаща за съдържанието на сребро и за нищо друго. Двадесетте процента, дадени при покупката, изчезват в същата секунда. Затова среброто в България се държи като позиция с дълъг хоризонт независимо дали сте планирали такъв.

Сметката по-долу приема индексирана стойност на метала 100 при покупката, надбавка от 18 % при среброто и 3 % при златото, както и изкупна цена съответно 95 % и 99 % от котировката. Числата са допускания, а не пазарни данни, но редът на величините е реалистичен за монети от една унция.

Четири процента срещу четиридесет и девет. Това не е подробност в маржа, а разликата между праг, който една нормална пазарна седмица може да мине, и праг, който изисква многогодишно движение. Сметнете със собствените си числа през калкулатора за надбавка и сравнете резултата с предполагаем изход през калкулатора за изкупна цена преди покупката, а не след нея.

Три уговорки вървят със сметката:

• надбавката се променя силно според формата и търсенето и при малките единици е доста над осемнадесет процента;
• нивото на изкупуване се различава между търговците повече при среброто, отколкото при златото;
• таблицата смята преди евентуален данък върху печалбата, а ако той се дължи, прагът се качва още.

Наполовина промишлен метал — и какво следва от това

Голяма част от годишното търсене на сребро е промишлена консумация, а не инвестиция. Промишленото сребро отива в електрически контакти, спойки, електроника, медицински приложения и преди всичко във фотоволтаиката, където проводимостта и отражателната способност трудно се заместват. Голяма част от него се разпределя в микроскопични количества и никога не се рециклира — истинска структурна разлика спрямо златото, което в преобладаващата си част продължава да съществува някъде в нечие хранилище.

Затова среброто реагира на конюнктурата по начин, по който златото не реагира, а волатилността му е осезаемо по-висока в двете посоки. Предлагането се приспособява бавно, защото значителна част от рудничното производство идва като страничен продукт при добива на мед, олово и цинк и се управлява от търсенето на тези метали, а не на среброто. Механиката е разгледана подробно в ръководството за формирането на цената на среброто.

Рециклирането реагира със закъснение

Второто предлагане идва от рециклирането, и то реагира също толкова бавно. Старите прибори, индустриалните остатъци и електронният скрап се връщат на пазара, когато цената е висока достатъчно дълго, за да покрие събирането и афинажа — тоест със закъснение спрямо самия ценови скок. Комбинацията между рудничен добив, определян от друг метал, и вторичен добив, който реагира със забавяне, е причината среброто да прави по-резки движения в двете посоки, отколкото златото, при съпоставими новини. За купувача това не е нито предимство, нито недостатък — то е характеристика, която трябва да се знае, преди да се избере размер на позицията.

Лондон е разчетният център и за двата метала, а референтната стойност за среброто се определя всеки работен ден по обед лондонско време. Оттук идва едно недоразумение, което си струва да се изчисти: самият процес на ценообразуване е регулиран и поднадзорен, докато търговията с физически метал не е. Че една котировка е „официална“, не казва нищо за защитата на този, който купува метала. Подробностите стоят в лексикона под LBMA фиксинг.

Съотношението злато/сребро като измервателна пръчка

Съотношението злато/сребро показва колко унции сребро купува една унция злато. При стойност 80 една унция злато струва осемдесет унции сребро. Това е обичайният начин да се попита дали среброто изглежда евтино или скъпо спрямо златото, а не спрямо собствената си история; актуалните и историческите нива стоят на страницата за съотношението.

Две уговорки вървят винаги със сметката. Първата: това е наблюдение, не прогноза — крайни стойности са се задържали с години и винаги могат да отидат по-далеч. Втората е специфично българска и по-скъпа. Съотношението сравнява стойности на метал, докато единият метал идва с 20 % отгоре, а другият без. Който при екстремни стойности прехвърля от злато в сребро и обратно, плаща данъка наново при всяко влизане в среброто — а това изяжда голяма част от разликата, която съотношението твърди, че измерва. Втората половина на сравнението е цената на златото.

Има и валутен пласт, който при българските текстове често се пропуска. Двата метала се котират международно в щатски долари, а вие купувате в евро; от 1 януари 2026 г. курсът лев–евро е неотменимо фиксиран на 1,95583, така че въвеждането на еврото само по себе си не е създало нов валутен риск за този, който и преди е мислел в евро. Остава обаче обичайното: движение на двойката евро–долар променя цената в евро дори когато международната котировка стои на място. Съотношението злато/сребро е нечувствително към това, защото се получава от две цени в една и съща валута — но крайната ви сметка не е.

За реалистична представа за движението помага и поглед към историческите ценови редове, но и там важи същото ограничение: те показват метала, а не сметката на българския купувач.

Монети, кюлчета или монстър бокс

При еднакво чисто тегло металът си е метал: една монета от една унция и едно кюлче от една унция струват еднакво по котировка. В България не ги различава нито данъкът при покупката, нито този при продажбата, защото и двете се третират еднакво. Различават ги надбавката, делимостта и мястото, което заемат. Изборът е чиста размяна между разход и гъвкавост.

Килограмовото кюлче е най-евтиното сребро на грам и същевременно най-малко гъвкавото, което може да се притежава, защото една трета от кюлче не се продава. Лятото кюлче има неравна повърхност и най-нисък производствен разход, докато щанцованото кюлче струва повече на грам и обикновено идва в запечатан блистер със сериен номер, което улеснява проверката при по-късна продажба; при по-големите формати към него върви и assay сертификат.

Монстър боксът

Монстър боксът е собствената мерна единица на сребърния пазар: петстотин монети от една унция в двадесет и пет тръби по двадесет, купени наведнъж при по-ниска надбавка на монета, отколкото при покупка на бройка. Той сваля разхода и решава делимостта, но същевременно максимизира проблема с обема и теглото — една кутия тежи над петнадесет килограма нето и не е нещо, което се носи сам между етажите без предварителна мисъл.

Проба: 999, 925 и наследеното сребро

Три числа покриват почти всичко, което един български собственик на сребро среща, а смесването им е най-честият начин стойността на един запас да бъде надценена. Пробата се изразява в хилядни, така че 999 означава 999 части сребро на всеки хиляда части сплав.

• 999 е инвестиционният стандарт. Съвременните монети от една унция и сребърните кюлчета се произвеждат по него, така че чистото и брутното тегло практически съвпадат.
• 925 е стерлинговото сребро, традиционният стандарт за прибори, бижута и по-стари монети. Един килограм стерлингово сребро съдържа 925 грама метал.
• 800 и 835 се срещат в по-стари прибори и домашни съдове — вижте 800 сребро и 835 сребро. Тук разликата между брутното и чистото тегло е близо една пета.

Наследените прибори, кани и стари разменни монети почти винаги попадат в последните две групи, и тяхната оценка е сметка за старо сребро, а не инвестиционна сметка. Проверете и дали предметът е масивен, или само посребрен: новото сребро и галванизираното покритие нямат осезаема метална стойност, колкото и тежък да изглежда предметът. Калкулаторът за сребро приема тегло, проба и брой заедно, а преизчисляването унция–грам подрежда монетите, търгувани в унции, срещу кюлчетата, продавани в метрични тегла. Тръгвайте винаги от чистото тегло — брутното ласкае смесения запас грубо.

Обемът, теглото и проблемът със съхранението

Ниската цена на унция е това, което привлича към среброто, и същото е това, което създава проблема със съхранението. За една и съща сума получавате при съотношение около 80 близо осемдесет пъти повече грамове, отколкото в злато — а понеже среброто е приблизително наполовина по-плътно от златото, обемът нараства още почти двойно. Запас в злато, който се побира в чекмедже, в сребро се превръща в купчина кутии, която един човек не мести без помощ.

Това не е бележка под линия. То определя какъв шкаф е нужен, издържа ли таванско помещение теглото, колко струва един транспорт и може ли запасът изобщо да бъде преместен в кратък срок. Освен това се съчетава неудачно с надбавката: най-евтиното сребро на грам идва в килограмови кюлчета и монстър боксове — тоест точно във формите, които заемат най-много място и се продават най-трудно на части. Калкулаторът за спестовен план показва колко бързо умерена месечна покупка се превръща в реален обем метал, измерван в килограми, а не в евро.

Пресметнете това преди първата покупка, а не когато тръбите вече стоят на пода. Разумният ред е първо да се определи мястото, което действително съществува у дома, и чак след това да се избере форматът. Обратният ред — формат първо, място после — е начинът, по който сребърните запаси свършват в гардероби и мазета, където не са нито защитени, нито застраховани. Какво означава това за застраховката и какви документи се изискват, е разгледано в ръководството за съхранение и застраховане, а лексиконът обобщава домашния вариант под съхранение вкъщи.

Потъмняване, млечни петна и правилно боравене

Среброто реагира със серните съединения във въздуха и с времето потъмнява. Понеже потъмняването е повърхностна реакция, то не променя нито теглото, нито пробата, и върху кюлче е чисто козметично. Върху инвестиционна монета обаче струва нещо при препродажба, защото купувачите калкулират несигурност, а не химия. Влажният въздух ускорява процеса, а също и съхранението до гума, велпапе, филц и някои дървесни видове.

Млечните петна и правилата за боравене

Млечните петна са по-досадното явление: белезникави, мътни зони върху иначе недокоснати монети, чиято причина остава спорна. По правило те са необратими и не се полират, без повърхността да пострада. Оттам идват и правилата за боравене, които са прости и работят:

• Хващайте монетите за ръба или използвайте чисти памучни ръкавици. Отпечатъците се превръщат в трайни следи.
• Оставяйте монетите в капсулите или във фабрично запечатаните тръби, които спират въздуха, влагата и допира с кожата почти напълно.
• Избягвайте меки PVC джобчета. Пластификаторите мигрират и с времето дават зеленикава корозия.
• Дръжте влажността ниска; пакетче силикагел и лента срещу потъмняване в кутията помагат.
• Никога не почиствайте потъмняло инвестиционно сребро. Полирането отнема метал и оставя драскотини.

Надбавка и спред при среброто

Надбавката е сумата, с която исканата цена надвишава чистата стойност на метала, и при среброто тя е пропорционално далеч по-голяма, отколкото при златото. Причината е проста: рафинирането, сеченето, опаковането и дистрибуцията струват приблизително еднакво на бройка, независимо колко струва самата бройка. Една сребърна унция носи същия производствен разход като значително по-скъпа златна монета, но разпределен върху част от стойността. Затова надбавката винаги се мери в процент от стойността на метала, никога в евро на бройка.

Спредът между продажната цена на търговеца и изкупната цена, която същият търговец предлага, също е по-широк при среброто, отколкото при златото, и се разширява допълнително в неспокоен пазар, когато търговците калкулират риска да останат със складова наличност. И двете величини се мерят спрямо спот цената, затова сравнение между две оферти има смисъл само ако и двете са преизчислени в процент над спот в един и същи момент.

Малките единици оскъпяват най-много

Правилото на палеца е, че надбавката расте бързо, когато единиците се смаляват. Десети и двадесети от унцията носят оскъпяване, което често ги прави по-скоро колекционерски предмети, отколкото инвестиция — а ДДС се начислява и върху надбавката, не само върху стойността на метала. Това е едно от малкото места в този текст, където просто действие наистина сваля разхода: изберете по-малко на брой и по-големи единици, отколкото подсказва импулсът, стига делимостта да остава достатъчна за собствените ви нужди. Съпоставката е и в лексикона под сребърна унция.

Откъде да купувате и какво да проверите

Каналите са основно четири и се различават по това какво дават и какъв риск носят.

Проверката на продавача в България има конкретна форма. Чл. 13, ал. 1 от Валутния закон допуска дейност с благородни метали по занятие само за вписани в търговския регистър лица със съответен предмет на дейност, а ал. 2 изисква регистрация в Министерството на икономиката и индустрията 14 дни преди започване на дейността. Чл. 13а задължава министерството да води публичен електронен регистър, достъпен в интернет, и да издава удостоверение при вписване. Тоест въпросът, който има смисъл да си зададете, е проверим: фигурира ли търговецът в този регистър. Чл. 13а, ал. 11 добавя и правило за мястото на търговия — златните изделия се търгуват само в търговски обекти, разположени в сгради или други стационарни постройки. Дали инвестиционните кюлчета и монети попадат в понятието „изделия“ по същата разпоредба, не е изяснено и този текст не го твърди.

Правото на отказ при онлайн покупка

Второ, при онлайн покупка не разчитайте на 14-дневния срок за отказ. Чл. 50 ЗЗП го дава при договори от разстояние, но чл. 57, т. 2 изключва стоките, чиято цена зависи от колебанията на финансовия пазар — а среброто е точно такава стока. Търговецът е длъжен да ви информира предварително.

И трето, най-тежкото. Чл. 278а от Наказателния кодекс наказва с една до шест години лишаване от свобода и глоба от 1 000 до 20 000 лв. (≈ 511,29–10 225,84 EUR) този, който предлага или отчуждава неидентифицирана и нерегистрирана културна ценност — и със същото наказание този, който я придобива.

Проверка на автентичността при среброто

Среброто има физични свойства, които го правят по-лесно за проверка от повечето метали, и няколко бързи теста отсяват голямата част от фалшификатите още на масата.

Първо, магнитният тест: среброто не е магнитно, а неодимов магнит, пуснат да се плъзне по наклонено кюлче, се забавя видимо заради вихровите токове в истинския метал. Ускорено падане или залепване е знак да спрете.

Второ, плътността. Определянето на плътността по Архимед разкрива чужда сърцевина дори когато външните размери са точни, защото плътността на среброто е характерна и трудна за имитиране с евтини сплави. Трето, тестът с лед: среброто е с най-високата топлопроводимост сред металите и кубче лед се топи забележимо по-бързо върху сребърна повърхност. Към тях се добавя звуковата проба, при която тонът на среброто се различава ясно от този на неблагородните сплави.

Освен физиката помага и сравнението с публикуваните спецификации. Проверката на автентичността на монета съпоставя монетата в ръката ви с официалните маса, диаметър и дебелина, а при изделия и стари предмети пунсонът дава първата насока — макар че при него сравнението с каталог е задължително, защото пунсоните също се подправят. Никой единичен тест не е доказателство; комбинацията от два независими е практическият стандарт.

Документи, плащане в брой и прагът от 10 000 лева

Тук България се различава от повечето представи, донесени отвън, и то в двете посоки. Първо, за покупката на благородни метали в страната няма законова прагова стойност за легитимация. Каталогът на задължените лица по чл. 4 от Закона за мерките срещу изпирането на пари изброява банки, платежни институции, обменни бюра, застрахователи, нотариуси, счетоводители, заложни къщи, лица, които предоставят достъп до депозитни касети в обществени трезори, търговци на произведения на изкуството над определена стойност и още десетки категории — но категория „търговци на благородни метали“ в него няма. Лексиконът описва общата рамка под Закона срещу изпирането на пари.

Оттук не следва обаче, че покупката е извън всякакъв контрол. Ако плащате през банка, банката е задължено лице и прилага своите мерки. Ако търговецът поиска документ за самоличност по собствени вътрешни правила, той има право на това — вижте проверка на самоличност. А данъчните задължения при последваща продажба съществуват независимо от това дали някой ви е искал лична карта.

Второто правило е по-строго и се пропуска най-често. Чл. 3, ал. 1 от Закона за ограничаване на плащанията в брой изисква плащанията на територията на страната да се извършват само чрез превод или внасяне по платежна сметка, когато са на стойност 10 000 лв. (≈ 5 112,92 EUR) или повече, както и когато са под този праг, но представляват част от свързани плащания на едно и също основание, чийто общ размер достига 10 000 лв. Разделянето на части е изрично обхванато. Законът не прави изключение за физическите лица: чл. 2 изважда само тесен кръг случаи — внасяне и теглене от собствена сметка, дейността на обменните бюра по занятие, операции на БНБ, замяна на повредени банкноти, трудови възнаграждения и гарантирани влогове. Покупко-продажбата на благородни метали не е сред тях. Прагът продължава да е записан в лева и не е закръглен до равна сума в евро при въвеждането на еврото; съответствието се изчислява по фиксирания курс. Обобщение има и в лексикона под лимит за плащане в брой.

Триста грама сребро на границата

При пренасянето през границата България е наистина стриктна, и то по начин, който за среброто изненадва. Рамката е Валутният закон заедно с Наредба № Н-1 от 1 февруари 2012 г. и Регламент (ЕС) 2018/1672. Чл. 4 от наредбата задава количествата, до които деклариране не се изисква.

Триста грама звучат щедро спрямо тридесет и седемте грама за златото, но при среброто цената на грам е ниска, а количествата са големи.

Кой любител на среброто пътува с десет унции в багажа, е въпрос, който в България трябва да се зададе преди пътуването, а не на гишето.

Над количествата важат две различни правила. При пътуване към трета страна чл. 5, ал. 1 изисква писмена декларация по чл. 9 — включително за прахове и за всички форми, които не са изброени в чл. 4. При пътуване към държава членка на ЕС чл. 6 изисква декларация по искане на митническите органи. Ако пренасянето има търговски характер, чл. 5, ал. 2 препраща към митническото законодателство и стоката се третира като стока. Който остава под праговете, минава по „зелен коридор“ по чл. 8, а доброволна писмена декларация е възможна винаги.

Още едно уточнение, което спестява недоразумения: определението за „парични средства“ по Регламент (ЕС) 2018/1672, което задейства прага от 10 000 евро при трети страни, обхваща златни монети с проба най-малко 90 % и златни кюлчета с проба най-малко 99,5 %. Среброто, платината и паладият не са включени в него. За тях важат само грамажните правила на наредбата. Общата рамка е описана и в лексикона под мито и внос на благородни метали.

Продажба: изкупна цена и спред

Продажбата е покупка наопаки, и три навика определят резултата.

• Поискайте повече от една оферта. Нивата на изкупуване се различават между търговците значително повече при среброто, отколкото при златото.
• Продайте първо ликвидното. Разпознатите инвестиционни монети се изкупуват най-бързо и с най-малко приспадане, докато необичайни кюлчета и смесено старо сребро изискват време за оценка и се остойностяват предпазливо.
• Запазете опаковката. Оригинални тръби, капсули и сертификати съкращават проверката, а с нея и приспадането.

Разчитайте, че търговецът ще плати под котировката, не над нея. Разликата спрямо спот е неговото възнаграждение за риск, за обвързания капитал и за складирането. При по-големи суми банката, през която минава плащането, може да зададе въпроси за произхода на средствата по своите задължения като задължено лице — това е рутина, а не оценка за вас. И помнете, че прагът от 10 000 лв. по ЗОПБ важи и когато парите се движат към вас: голяма продажба се плаща по сметка, не в брой.

Уместно е и да се помисли за момента на разпореждане, а не само за цената. Ако продажбата се окаже облагаема по подхода на приходната администрация, печалбите и загубите се нетират в рамките на една календарна година и не се пренасят напред — тоест сделките, направени в един и същи данъчен период, се събират, а тези през различни години не. Това е описание на механиката по чл. 33, ал. 3 ЗДДФЛ, а не препоръка за подредба на сделките; конкретното решение зависи от цялата ви данъчна картина и е разговор с консултант, а не с ръководство.

Едно нещо отличава среброто от златото и на практика: големите обеми са тежки за движение. Петстотин монети са друг разговор от пет — и за транспорта, и за ликвидността на търговеца, — а продажбата на части във времето често дава по-добра средна цена от една голяма сделка в неудачен момент. Ако предпочитате изобщо да не се занимавате с логистика, съществува и книжният вариант — сребърен ETF или друг вид хартиен метал, — но той е друг продукт с други правила и с друго данъчно третиране, и този текст не го приравнява на физическо притежание.

Данъкът при продажба: спор, който не е решен

Тук се стига до най-неудобната част от българската картина, и честният отговор е, че въпросът е открит. Текстът на чл. 13, ал. 1, т. 2 ЗДДФЛ обявява за необлагаеми доходите от продажба или замяна на движимо имущество, с изрично изброени изключения: пътни, въздухоплавателни и водни превозни средства, притежавани по-малко от година; произведения на изкуството, предмети за колекции и антикварни предмети; акции, дялове и „други финансови активи“. Металът не се появява в нито една от трите букви, а изключенията са изброени изчерпателно.

Приходната администрация чете разпоредбата другояче. НАП третира инвестиционното злато не като лична движима вещ, а като финансов актив, и облага по чл. 33, ал. 3 ЗДДФЛ със ставката от 10 % по чл. 48, ал. 1. Тази линия е застъпена в становища от 13.05.2020 г. и от 19.07.2024 г., а на 29.04.2026 г. позицията беше оповестена и публично — един ден преди срока за подаване на годишната декларация, което предизвика продължаващ и до днес обществен спор. Формулата по чл. 33, ал. 3 е специфична: облагаемият доход е сборът на реализираните през годината печалби, намален със сбора на реализираните през годината загуби, и този резултат се намалява с 10 % нормативно признати разходи. Ставката от 10 % върху 90 % от нетния резултат дава ефективно около 9 %. Пренасяне на загуба към следваща година няма — законът говори за загубите „през годината“.

Три уточнения са задължителни.

• Обхватът. Известните становища на НАП говорят изрично за инвестиционно злато. Дали същият подход обхваща и среброто, не е изяснено и не бива да се представя нито като установено, нито като изключено.
• Съдебната практика. Публикувано решение на върховна инстанция, което да реши спора в едната или другата посока, не е открито към 16.08.2026 г.
• Колекционерските предмети. Те са отделен случай и там спор няма: буква „б“ ги изважда от необлагаемостта изрично, а чл. 33, ал. 2, т. 2 определя дохода като разлика между продажната и цената на придобиване без десетпроцентното нормативно приспадане.

Който купува нумизматично, е поставен по-зле от купувача на инвестиционен метал — точно обратното на немската интуиция.

Практически: декларирането става с годишната данъчна декларация по чл. 50 ЗДДФЛ, Приложение № 5, в срок от 10 януари до 30 април на следващата година (чл. 53, ал. 1); при електронно подаване до 31 март се ползва 5 % отстъпка върху дължимата за довнасяне сума, ако няма подлежащи на принудително изпълнение публични задължения (чл. 53, ал. 6), а еднократна корекция е възможна до 30 септември (чл. 53, ал. 2). Авансово облагане за този вид доход няма. Систематичната покупко-продажба може да бъде преквалифицирана като стопанска дейност с други правила — НАП изрично си запазва това. Предпазливият вариант е декларирането: надплатеният данък подлежи на оспорване и връщане, докато недекларирането води в най-лошия случай до ревизия с лихви. Който иска да следва текста на закона, нека го прави съзнателно и с консултант. Пълната картина, включително наследство и дарение, е в ръководството за данъците върху благородните метали, а данъчният калкулатор прилага правилата за страната, чиято версия четете. Лексиконът разглежда отделно и понятията срок на задържане и необлагаем праг — в България и двете липсват за метала.

Документът, който решава всичко

Няма законова заместваща стойност и няма оценка по аналогия. Ако продажбата се окаже облагаема по подхода на приходната администрация, а документ няма, се облага целият приход, а не разликата. При среброто това тежи допълнително, защото то се купува на много малки партиди: една монета оттук, тръба оттам, монстър бокс веднъж и няколко кюлчета от търг.

Затова водете прост списък от първата покупка: дата, брой, форма, чисто тегло, проба, платена цена с ДДС, валута и продавач, със запазена фактура или извлечение в цифров вид. Същата документация върши двойна работа при застрахователя, където тежестта да докажете и наличието, и стойността, е върху вас. Полезно е и при FIFO подхода или при всяко друго подреждане на партидите, което ще ви поискат.

И накрая — за това, което този текст не прави. Той не дава данъчен или инвестиционен съвет и не съдържа прогноза за цената на среброто. Описва правила, които важат общо, а не как те се отразяват във вашия случай; обстоятелства като стопанска дейност, местожителство извън страната или наследство могат да променят картината изцяло, и за такива въпроси адресът е НАП или собствен консултант. Текстът не оценява и конкретни продукти, търговци или решения за съхранение. Използваните понятия са обяснени в лексикона.