Инвестиционна монета
Също: Bullion монета, Инвестиционна монета, Bullion Coin
Държавно сечена монета, която служи основно като инвестиция в благороден метал и чиято стойност се определя от актуалната цена на метала (спот) плюс надбавка.
Инвестиционна монета (на английски bullion coin, от старофренски bouillon = тигел за топене) е монета, сечена от държавна или държавно оторизирана монетарница, чиято покупна цена се извежда предимно от актуалния спот на благородния метал. За разлика от нумизматичната колекционерска монета, при инвестиционната монета на преден план е не рядкостта или степента на съхранение, а чистата метална стойност. Инвестиционни монети съществуват в злато, сребро, платина и паладий и се смятат за един от най-търгуваните физически инвестиционни продукти в света.
Характеристики и разграничение
Инвестиционните монети споделят четири основни свойства:
- Държавен печат – носят законов номинал (напр. 100 € при Виенски филхармоници), който обаче е далеч под металната стойност и служи само за статута на законно платежно средство.
- Определена проба и чисто тегло – всяка емисия гарантира точно количество чист метал, често 1 тройунция (31,103 g), но и ½ oz, ¼ oz, 1/10 oz, както и 1 kg или 1 g.
- Цена, близка до борсовата – дилърската цена се формира от спот + надбавка (ажио); надбавката покрива разходите за сечене, дистрибуция и дилър.
- Висока ликвидност – световноизвестните инвестиционни монети се изкупуват обратно по всяко време от дилъри, банки и монетарници.
От колекционерските монети (нумизматика, proof качество) инвестиционните монети се различават по масовия тираж (милиони бройки годишно) и липсата на колекционерска премия. От кюлчетата се различават по държавния печат и номинала, който в някои страни им носи данъчни предимства.
Най-важните инвестиционни монети накратко
| Монета | Произход | Метал | Проба | Въведена |
|---|---|---|---|---|
| Крюгерранд | ЮАР | Злато | 916,7 ‰ (22 карата) | 1967 |
| Виенски филхармоници | Австрия | Злато / Сребро | 999,9 ‰ | 1989 / 2008 |
| Maple Leaf | Канада | Злато / Сребро | 999,9 ‰ | 1979 / 1988 |
| American Eagle | САЩ | Злато / Сребро | 916,7 ‰ / 999 ‰ | 1986 |
| American Buffalo | САЩ | Злато | 999,9 ‰ | 2006 |
| Britannia | Великобритания | Злато / Сребро | 999,9 ‰ | 1987 / 1997 |
| Кенгуру / Nugget | Австралия | Злато | 999,9 ‰ | 1986 |
| Panda | Китай | Злато / Сребро | 999,9 ‰ | 1982 |
Крюгеррандът заема особено място: като първата съвременна златна инвестиционна монета в света той съдържа точно 1 тройунция злато, но е сечен от сплав 22 карата (916,7 ‰), поради което брутното му тегло от 33,93 g е над стандарта от 31,103 g. Добавената мед го прави по-устойчив на надраскване.
Ценообразуване и надбавка
Покупната цена на инвестиционна монета се изчислява по следната схема:
Покупна цена = спот (на тройунция) × чисто тегло + надбавка (€ или %)
Надбавката варира според монетата, номинала и пазарната ситуация. Малките номинали (1/10 oz) носят по-висока надбавка от стандартната 1-oz монета, защото разходите за сечене на грам чист метал нарастват. В кризисни времена или при затруднения с доставките надбавките за злато могат краткотрайно да достигнат 10–15 %, а за сребро – над 50 %.
С калкулатора за злато актуалната материална стойност на инвестиционна монета се определя бързо; калкулаторът за стойност при претопяване е подходящ допълнително за монети с проба, различна от 999,9 ‰, като Крюгерранда.
Данъчно третиране в България
Не е инвестиционна или данъчна консултация — следващото е обща фактическа информация.
В България златните монети, отговарящи на определени критерии (проба ≥ 900 ‰, сечени след 1800 г., законно платежно средство), се считат за инвестиционно злато и са освободени от ДДС (Директива 2006/112/ЕО). Сребърните и платинените монети подлежат на пълния размер на ДДС от 20 %, което значително повишава ефективната им надбавка спрямо златните монети.
Печалбите от продажба на физически инвестиционни монети от физически лица: за инвестиционно злато важи освобождаване от данък върху капиталовите печалби. Правна рамка: НАП (nra.bg), lex.bg — при съмнение се обърнете към данъчен консултант.
Проверка за автентичност
Тъй като инвестиционните монети са ценни метали в компактна форма, съществуват фалшификации. Надеждни методи за проверка:
- Тегло и размери: всяка монета има точно определени брутно тегло и диаметър. Проверката на теглото на монета сравнява реалната и номиналната стойност.
- Звукова проба: истинските златни монети издават характерен светъл звън при почукване.
- Определяне на плътност: златото има плътност 19,32 g/cm³ — волфрамовите фалшификати са близо (19,25 g/cm³), но се разкриват с прецизно измерване на плътността (принцип на Архимед).
- Sigma Metalytics / XRF: безконтактно измерване на електрическото съпротивление или рентгенофлуоресценция дават най-сигурното доказателство.
Съхранение и опазване
Инвестиционните монети трябва да се съхраняват в оригинални капсули или тубуси, за да се избегнат надрасквания — макар че надрасквания не намаляват материалната стойност, те понижават цената при препродажба при някои дилъри. За по-големи количества се препоръчват банкови сейфове или сертифицирани митнически складове.
Накратко
Инвестиционните монети съчетават държавната гаранция за проба и чисто тегло с възможността за ликвидиране по всяко време на дневна цена. Който иска да купи физически благороден метал, намира в 1-oz инвестиционната монета най-ликвидния и най-лесно проверимия стандартен продукт на глобалния пазар на благородни метали.