FIFO-princippet ved salg af ædelmetal

FIFO-princippet (engelsk: First In, First Out) er en forbrugsrækkefølge-regel, som anvendes ved opgørelsen af fortjeneste ved salg af fysiske ædelmetaller. Hvem der for eksempel køber guld i flere portioner på forskellige tidspunkter og til forskellige priser og senere sælger en del, skal ved den skattemæssige opgørelse gå ud fra, at de først købte enheder også blev solgt først – uafhængigt af, hvilke mønter eller barrer der fysisk skifter ejer.

Beskatning i Danmark – ingen skattefri ejertid

Til forskel fra fx Tyskland (hvor privat guld er skattefrit efter en ejertid på ét år) findes der ingen skattefri ejertid i Danmark. Gevinst ved salg af guldbarrer og guldmønter beskattes normalt som personlig indkomst efter reglerne om spekulation (statsskattelovens § 5, litra a), med en marginalskat på op til ca. 53 %. Sølv og andre ædelmetaller beskattes typisk som kapitalindkomst. Ejertiden har ingen betydning, og der er ingen bagatelgrænse.

Vigtigt: Gevinst og tab opgøres handel for handel (ikke efter et nettoprincip). Netop derfor er det afgørende at kunne henføre et salg til et bestemt køb – og her kommer FIFO-tankegangen ind: Er dine barrer eller mønter ikke individuelt nummererede, henfører man i praksis salget til de først anskaffede enheder, når anskaffelsessummen skal fastlægges.

Regneeksempel

Køb 1: 10 oz guld  den 01.03.2023  à 13.000 kr.  = 130.000 kr.
Køb 2: 10 oz guld  den 01.09.2024  à 17.000 kr.  = 170.000 kr.
Salg:   5 oz guld  den 15.04.2025  à 20.000 kr.  = 100.000 kr.

FIFO → anskaffelsessum: 5 × 13.000 kr. = 65.000 kr.
Gevinst: 100.000 kr. – 65.000 kr. = 35.000 kr.

De fem unser henføres skattemæssigt til det første køb (marts 2023). Gevinsten på 35.000 kr. er i Danmark skattepligtig som personlig indkomst efter spekulationsreglerne – uanset hvor længe guldet har været ejet. Ejertiden ændrer altså ikke ved skattepligten (i modsætning til Tyskland).

Praktiske bemærkninger

• Dokumentationspligt: Hvert køb bør dokumenteres med dato, mængde, anskaffelsessum og forhandlerfaktura, så FIFO-henføringen kan bevises i tilfælde af tvist. Gevinsten skal selv oplyses til Skattestyrelsen (oplysningspligt).
• Samlet opbevaring: Ved ikke-individuelt nummererede barrer eller mønter er FIFO en anerkendt og gennemskuelig metode til at fastlægge anskaffelsessummen, når køb er sket i flere portioner.
• Blandede beholdninger: Forskellige typer (guld-unser, sølvbarrer osv.) vurderes hver for sig – guld beskattes som personlig indkomst, sølv som kapitalindkomst.
• Investeringsguld momsfrit: Investeringsguld er fritaget for moms efter momslovens § 13, stk. 1, nr. 20; FIFO-princippet berører udelukkende indkomstbeskatningen af gevinsten, ikke momsen.

De historiske guldpriser kan hjælpe med at rekonstruere den daværende anskaffelsessum, hvis originalbilag mangler. Den forventede skatteeffekt ved salg kan du på forhånd anslå med skatteberegneren.

Bemærk: Dette indlæg er alene til generel information og udgør ikke skatte- eller investeringsrådgivning (dette er ikke skatterådgivning). For den individuelle skattemæssige vurdering bør du kontakte en revisor eller Skattestyrelsen.

Kort fortalt

FIFO-tankegangen henfører ved salg af ædelmetal automatisk de ældste beholdninger til salget – men i modsætning til Tyskland gør det i Danmark ingen forskel for skattepligten, da der ikke findes nogen skattefri ejertid. FIFO er derfor primært et redskab til at fastlægge, hvilken anskaffelsessum en delvis salg skal opgøres efter.