Principiul FIFO la vânzarea metalelor prețioase

Principiul FIFO (din engleză: First In, First Out) este o metodă de evaluare a stocurilor care poate fi relevantă în calculul câștigurilor din înstrăinarea fizică a metalelor prețioase. Cine cumpără aur în mai multe tranșe, la momente și prețuri diferite, și vinde ulterior o parte, trebuie să stabilească — din perspectiva impozitului pe venit — care dintre unitățile achiziționate sunt considerate vândute. Conform principiului FIFO, unitățile cumpărate primele sunt socotite vândute primele, indiferent de identitatea fizică a lingourilor sau monedelor schimbate.

Contextul fiscal în România

Spre deosebire de Germania (unde § 23 EStG prevede scutire după 12 luni de deținere) sau de Franța (impozit forfetar), în România metalele prețioase fizice sunt considerate bunuri mobile din patrimoniul personal. Nu există o perioadă de speculație de tip german.

Începând cu 1 august 2025, persoanele fizice care vând metale prețioase sau aur vechi către firme (case de amanet, bijutieri, dealeri autorizați) sunt supuse unei rețineri la sursă de 10 % din prețul de achiziție al cumpărătorului-firmă, sumă încadrată ca venituri din alte surse conform art. 114 Cod fiscal. Firma cumpărătoare are obligația să rețină și să vireze această sumă la ANAF.

Excepție: Dacă vânzătorul face dovada că bunurile provin din patrimoniul personal (de pildă, printr-o declarație autentificată notarial sau acte de moștenire), reținerea la sursă poate fi evitată. Această practică este în curs de clarificare administrativă și judiciară — conform interpretării fiscale actuale, se recomandă consultarea unui consultant fiscal sau a ANAF pentru situații concrete.

Cota generală de impozit pe venit este de 10 % (impozit flat). Pot fi relevante și contribuțiile la sănătate (CASS 10 %) dacă veniturile cumulate din surse diverse depășesc pragurile legale (6/12/24 salarii minime brute).

Aplicarea principiului FIFO

Deși Codul fiscal român nu impune explicit metoda FIFO pentru bunuri mobile personale (spre deosebire de titluri de valoare, unde regulile sunt mai detaliate), aceasta reprezintă abordarea logică și frecvent utilizată atunci când există mai multe achiziții ale aceluiași tip de metal:

1. Prima cumpărare este considerată prima vânzare → se folosesc data și prețul acestei cumpărări.
2. Câștigul se calculează ca diferență între prețul de vânzare și costul de achiziție (inclusiv cheltuielile accesorii: transport, asigurare, primă/agio).
3. Suma rezultată se include în baza de impozitare ca venit din alte surse, dacă nu există o excepție aplicabilă.

Exemplu de calcul

Cumpărare 1: 10 oz aur  la 01.03.2023  → 8.500 RON/oz  = 85.000 RON
Cumpărare 2: 10 oz aur  la 01.09.2024  → 11.000 RON/oz = 110.000 RON
Vânzare:      5 oz aur  la 15.04.2025  → 13.000 RON/oz =  65.000 RON

FIFO → cost de achiziție: 5 × 8.500 RON = 42.500 RON
Câștig brut: 65.000 RON – 42.500 RON = 22.500 RON
Reținere la sursă (10 % din prețul de achiziție al firmei): se aplică dacă
  vânzătorul nu prezintă dovada provenienței bunului din patrimoniu personal.

Sfaturi practice

• Păstrați documentele de achiziție: fiecare cumpărare ar trebui documentată cu data, cantitatea, prețul unitar și factura emitentului, pentru a putea justifica metoda FIFO în fața ANAF.
• Stocuri mixte: lingouri de aur, monede de argint etc. se evaluează separat prin FIFO — nu se compensează câștiguri și pierderi între metale diferite.
• Aur de investiții scutit de TVA: aurul de investiții este scutit de TVA conform art. 313 Cod fiscal (lingouri ≥ 995/1000, monede ≥ 900/1000). Principiul FIFO privește exclusiv impozitul pe venit, nu TVA.
• Prețurile istorice ale metalelor prețioase pot ajuta la reconstituirea valorii de achiziție dacă documentele originale lipsesc.

Notă: Acest articol are scop informativ general și nu constituie consultanță fiscală. Pentru situații individuale, contactați un consultant fiscal autorizat sau ANAF (https://www.anaf.ro).

Pe scurt

Principiul FIFO atribuie automat vânzării cele mai vechi stocuri achiziționate — cei care cumpără pe termen lung și în tranșe pot beneficia de costuri de achiziție mai mici (cumpărături mai vechi la prețuri mai reduse), reducând astfel câștigul impozabil. În România, regimul fiscal al metalelor prețioase fizice diferă semnificativ de cel german; de la 1 august 2025, reținerea la sursă de 10 % este aplicabilă la vânzările către firme.