Estimador Fiscal — Calcule el Impuesto en la Venta de Metales Preciosos
Las ganancias de la venta de metales preciosos físicos (monedas, lingotes) tributan como ganancias patrimoniales en la base del ahorro del IRPF con tipos progresivos.
Esto se aplica al oro, la plata, el platino y el paladio — siempre que se mantengan como bienes físicos (no para ETF, ETC ni certificados).
Los tipos impositivos progresivos son: 19% hasta 6.000 €, 21% hasta 50.000 €, 23% hasta 200.000 €, 27% hasta 300.000 € y 28% a partir de 300.000 €.
Las ganancias patrimoniales de metales preciosos se integran en la base del ahorro del IRPF y tributan a tipos progresivos: 19% (hasta 6.000 €), 21% (6.000–50.000 €), 23% (50.000–200.000 €), 27% (200.000–300.000 €) y 28% (más de 300.000 €).
Base del ahorro ≠ Rentas del trabajo
Las ganancias patrimoniales tributan en la base del ahorro separadamente de las rentas del trabajo. Los tipos de la base del ahorro (19–28%) son generalmente inferiores a los tipos marginales de la base general (hasta el 47%).
Las ganancias y pérdidas patrimoniales se integran y compensan entre sí dentro de la base del ahorro — incluyendo acciones, fondos y otros activos financieros.
- 1. Conserve las facturas de compra — Documente la fecha y el precio de compra (factura, extracto bancario) — imprescindible para justificar el coste de adquisición ante Hacienda.
- 2. Aplique el método FIFO — Con múltiples compras: los primeros activos adquiridos se consideran vendidos primero.
- 3. Compense pérdidas — Las pérdidas patrimoniales pueden compensarse con ganancias del mismo tipo en los 4 años siguientes.
- 4. Físico ≠ Papel — Los ETF/ETC sobre metales preciosos también tributan en la base del ahorro del IRPF, pero pueden tener retención en origen.
- 5. Caso especial de la plata — La compra de plata física está sujeta al 21% de IVA. El oro de inversión está exento de IVA (art. 140 Ley 37/1992).
* Los ETC con cláusula de entrega física documentada pueden tener un tratamiento fiscal diferente. Consulte con su asesor fiscal.
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Fiscalidad de los metales preciosos en España
La venta de metales preciosos físicos en España está sujeta a un régimen fiscal específico dentro del IRPF. Las ganancias y pérdidas patrimoniales derivadas de la transmisión de metales preciosos se integran en la base del ahorro, tributando a tipos progresivos del 19% al 28%. A diferencia de otros países europeos, no existe un período de exención — las ganancias tributan independientemente del tiempo de tenencia.
¿Por qué los metales preciosos tributan como ganancias patrimoniales?
Los metales preciosos físicos se clasifican fiscalmente como «elementos patrimoniales» cuya transmisión genera ganancias o pérdidas patrimoniales según los artículos 33 a 39 de la Ley 35/2006 del IRPF. Los lingotes, barras y monedas de oro de inversión se tratan como bienes muebles cuya venta da lugar a una ganancia o pérdida patrimonial que se integra en la base del ahorro.
El factor determinante es la naturaleza de bien físico. Solo los metales preciosos mantenidos físicamente generan ganancias patrimoniales por transmisión de elementos patrimoniales. Los productos financieros como ETC o ETF que simplemente replican el precio del metal precioso se integran igualmente en la base del ahorro pero como rendimientos del capital mobiliario — con consecuencias ligeramente diferentes (más información en la sección Físico vs oro papel).
Distinción con la actividad económica
El régimen de ganancias patrimoniales se aplica exclusivamente al ámbito particular. Cualquier persona que negocie metales preciosos con una intención lucrativa que exceda las ventas privadas ocasionales puede ser calificada por la Agencia Tributaria como empresario o profesional. En ese caso, los beneficios tributarían en el IRPF como rendimientos de actividades económicas — y se generarían obligaciones adicionales de IVA y pagos fraccionados.
- ◆ Alta frecuencia de transacciones — realizar decenas de transacciones al mes puede suponer una recalificación como actividad económica
- ◆ Financiación con deuda — la compra sistemática a crédito para reventa indica carácter empresarial
- ◆ Distribución organizada — tienda online propia, vendedor profesional en plataformas, o ventas regulares en ferias
- ◆ Regla general — las compras y ventas ocasionales de su propio patrimonio no son problemáticas; más allá de 20-30 transacciones al año se vuelve crítico
Consejo práctico: Quien reequilibra ocasionalmente su cartera de metales preciosos (ej. vender plata, comprar oro) permanece en el ámbito particular. Solo se vuelve problemático cuando el comercio a corto plazo con intención lucrativa es el patrón reconocible — como comprar y revender diariamente durante fluctuaciones de precio.
La base del ahorro del IRPF en detalle
Las ganancias patrimoniales por venta de metales preciosos físicos se integran en la base del ahorro del IRPF. La ganancia se calcula como la diferencia entre el valor de transmisión (precio de venta menos gastos) y el valor de adquisición (precio de compra más gastos). No existe un período mínimo de tenencia para obtener exención fiscal — las ganancias siempre tributan.
Ejemplos concretos de cálculo
- ◆ Compra: 01/15/2025
- ◆ Venta: 01/16/2026
- ◆ Ganancia: 366 € → tributa al tipo mínimo del 19%
- ◆ Compra: 01/15/2025
- ◆ Venta: 01/14/2026
- ◆ Ganancia: 364 € → tributa a tipos progresivos hasta el 28%
Nota importante: En España no existe un plazo de exención para ganancias patrimoniales de metales preciosos. La ganancia tributa siempre en la base del ahorro del IRPF, con tipos progresivos: 19% hasta 6.000 €, 21% hasta 50.000 €, 23% hasta 200.000 €, 27% hasta 300.000 € y 28% por encima de 300.000 €.
Aspectos a tener en cuenta en el cálculo
- ◆ Compra en efectivo — la fecha de compra es el día en que adquirió y pagó el metal precioso al comerciante. Conserve el recibo cuidadosamente. Recuerde que los pagos en efectivo están limitados a 1.000 € (Ley 7/2012).
- ◆ Compra online con pago anticipado — la fecha relevante es la confirmación del pedido (celebración del contrato), no la fecha de entrega ni la recepción del pago por el comerciante.
- ◆ Herencia y donaciones — para el oro recibido en herencia o donación, se toma como valor de adquisición el valor declarado en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones. Las reglas de antigüedad dependen de la normativa aplicable.
- ◆ Almacenamiento conjunto — para metales preciosos en depósito aduanero o custodia colectiva (ej. BullionVault), se aplica el principio FIFO: las participaciones adquiridas primero se consideran vendidas primero.
Tipos progresivos y compensación de pérdidas
La base del ahorro del IRPF aplica tipos progresivos a las ganancias patrimoniales. A diferencia de un tipo fijo, la carga fiscal aumenta con el volumen de ganancias. Además, España permite la compensación de pérdidas patrimoniales con ganancias del mismo tipo, lo que puede reducir significativamente la factura fiscal.
Escalas de la base del ahorro — Tipos aplicables
Tipos de la base del ahorro (desde 2023)
- ◆ Hasta 6.000 €: 19%
- ◆ De 6.000 a 50.000 €: 21%
- ◆ De 50.000 a 200.000 €: 23%. De 200.000 a 300.000 €: 27%. Más de 300.000 €: 28%
Compensación de pérdidas patrimoniales
- ◆ Las pérdidas pueden compensarse con ganancias del mismo tipo (transmisión de elementos patrimoniales)
- ◆ Límite de compensación: hasta el 25% del saldo positivo de rendimientos del capital mobiliario (y viceversa)
- ◆ Pérdidas no compensadas: pueden arrastrarse durante los 4 años siguientes
Ejemplo de cálculo: Tributación de una venta de oro
Supongamos que vende oro comprado por 8.000 € hace 3 años por 12.000 €:
Cálculo de la ganancia patrimonial
Ganancia: 4.000 € (12.000 − 8.000). Tipo aplicable: 19% (hasta 6.000 €). Impuesto: 4.000 € × 19% = 760 €
Si la ganancia fuera de 60.000 €
6.000 € al 19% = 1.140 € + 44.000 € al 21% = 9.240 € + 10.000 € al 23% = 2.300 €. Total: 12.680 €
Consejo estratégico: Si tiene ganancias y pérdidas patrimoniales en el mismo ejercicio, asegúrese de compensarlas adecuadamente. También puede considerar diferir ventas a ejercicios posteriores para mantenerse en tramos impositivos más bajos, o realizar pérdidas antes de fin de año para compensar ganancias ya obtenidas.
Declaración y pago
Las ganancias patrimoniales por venta de metales preciosos se declaran en la declaración de la renta (modelo 100), en el apartado de ganancias y pérdidas patrimoniales de la base del ahorro. Puntos importantes:
- ◆ Metales preciosos físicos (oro, plata, platino, paladio) — ganancias patrimoniales en la base del ahorro
- ◆ Criptomonedas — también ganancias patrimoniales en la base del ahorro (mismos tipos progresivos)
- ◆ Objetos de arte, antigüedades y coleccionismo — igualmente ganancias patrimoniales
- ◆ Ganancias por cambio de divisas — se integran en la base del ahorro
Atención: Todas las ganancias patrimoniales se integran en la misma base del ahorro y tributan conjuntamente. Si obtiene 4.000 € de una venta de oro y 3.000 € de criptomonedas, el total de 7.000 € tributa: los primeros 6.000 al 19% y los 1.000 restantes al 21%. Las pérdidas de un tipo pueden compensarse con ganancias del otro.
Físico vs oro papel — Diferencias fiscales
El tratamiento fiscal de las inversiones en metales preciosos en España depende significativamente de la forma en que se mantenga el metal. Aunque tanto los metales físicos como los productos financieros tributan en la base del ahorro del IRPF, existen diferencias importantes en cuanto al IVA en la compra y las obligaciones de información.
Resumen de la clasificación fiscal
| Tipo de inversión | Base jurídica | Tributación |
|---|---|---|
| Lingotes y monedas físicas | §23 EStG | Base del ahorro 19–28% |
| ETC Oro (con cláusula de entrega) | §23 EStG | Base del ahorro 19–28%* |
| ETC Oro físico | §23 EStG | Base del ahorro 19–28%* |
| ETC sin cláusula de entrega | §20 EStG | Base del ahorro 19–28% |
| ETF Metales preciosos (Fondos) | §20 EStG / InvStG | Base del ahorro 19–28%, con retención |
| Acciones mineras | §20 EStG | Base del ahorro 19–28% sobre dividendos y ganancias |
| Criptomonedas | §23 EStG | Base del ahorro 19–28% |
* Los ETC con cláusula de entrega física documentada pueden tener un tratamiento fiscal específico. Consulte las condiciones del producto y a su asesor fiscal.
El caso de los ETC con entrega física
Algunos ETC ofrecen una cláusula de entrega física, permitiendo al inversor solicitar la entrega efectiva del metal. En España, estos productos se integran igualmente en la base del ahorro del IRPF, pero el tratamiento del IVA puede diferir — la entrega física de oro de inversión estaría exenta de IVA, mientras que otros metales soportarían el 21%.
Esta calificación no se aplica automáticamente a todos los ETC. El criterio determinante es si el ETC confiere un derecho de entrega jurídicamente exigible de metal físico. Los ETC que replican sintéticamente el precio (ej. mediante swaps) tributan como rendimientos del capital mobiliario. En caso de duda, consulte el Documento de Datos Fundamentales (DDF) de su ETC.
ETC de plata: La situación para los ETC de plata es similar a la de los ETC de oro en cuanto a la tributación en la base del ahorro del IRPF. Sin embargo, la entrega física de plata estaría sujeta al 21% de IVA, a diferencia del oro de inversión. Consulte a un asesor fiscal para su caso concreto.
Requisitos de documentación — Lo que Hacienda quiere ver
Al vender metales preciosos, usted tiene la carga de la prueba frente a la Agencia Tributaria. Esto significa: debe poder demostrar cuándo compró y a qué precio. Sin justificantes, Hacienda puede estimar el coste de adquisición en 0 € — la totalidad del producto de la venta se consideraría entonces ganancia patrimonial.
Documentos requeridos
- ◆ Facturas de compra — con fecha, descripción del producto, peso, ley y precio de compra. Para compras online: confirmación de pedido y justificante de pago.
- ◆ Justificantes de venta — documento de recompra del comerciante o confirmación de venta con fecha e importe.
- ◆ Documentación FIFO — para compras múltiples del mismo producto, debe poder demostrar de forma trazable qué piezas se consideran vendidas según el principio FIFO (Primera Entrada, Primera Salida).
- ◆ Justificantes de almacenamiento — para depósitos aduaneros o cajas de seguridad bancarias: contratos y extractos que demuestren la posesión continua.
- ◆ Extractos bancarios — como prueba complementaria de los flujos de pago (compra y venta).
Plazos de conservación y digitalización
Los documentos fiscalmente relevantes deben conservarse al menos hasta la prescripción del derecho de la Administración a comprobar. En la práctica, esto significa: al menos 4 años desde la finalización del plazo voluntario de presentación de la declaración del ejercicio correspondiente (en casos de fraude fiscal, el plazo se extiende a 10 años). Se recomienda un plazo de conservación de al menos 6 años desde la fecha de compra.
- ◆ Cree copias digitales — escanee todas las facturas de compra y guárdelas en una copia de seguridad en la nube. Los tickets térmicos se borran en pocos años.
- ◆ Fotos con números de serie — fotografíe los lingotes y monedas con los números de serie visibles y guarde las imágenes junto con la factura de compra.
- ◆ Hoja de cálculo o app de cartera — mantenga un registro actualizado con fecha de compra, producto, peso, ley, precio de compra y posibles fechas de venta.
Consejo para facturas perdidas: Si ha perdido las facturas de compra, los extractos bancarios, las confirmaciones por correo electrónico o las declaraciones de testigos pueden servir como prueba alternativa. En el peor de los casos, Hacienda puede realizar una estimación — que generalmente le perjudica. Para compras en efectivo (limitadas a 1.000 € según la Ley 7/2012), el recibo de compra suele ser la única prueba; consérvelo con especial cuidado.