Cotización de Metales Preciosos
El gráfico de estacionalidad muestra la rentabilidad mensual media del precio del Oro en los últimos 20 años.
Las barras en verde muestran meses con rentabilidad históricamente positiva, las barras en rojo meses con rentabilidad negativa.
Consejo: La estacionalidad solo muestra promedios históricos y no garantiza el futuro.
El calendario muestra la variación diaria del precio del Oro como mapa de calor. Cada celda representa un día de cotización (lunes a viernes).
Las celdas en verde = subida de precio, las celdas en rojo = bajada de precio.
Pasa el ratón sobre una celda para ver el precio exacto y la variación de ese día.
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🇺🇸 EUR/USD1,1576
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🇨🇭 EUR/CHF0,9215
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🇬🇧 EUR/GBP0,8628
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Oro/Plata62,70
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Oro/Platino2,46
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Oro/Paladio3,23
La matriz muestra el rendimiento porcentual de todos los metales preciosos en cinco periodos en EUR.
Verde = ganancia de precio, rojo = pérdida de precio. Un guion (—) significa: no hay datos disponibles para este periodo.
Calcule instantáneamente el valor del material de sus metales preciosos por peso y ley.
Fórmula: Peso × (Ley/1000) × precio actual por gramo en EUR.
Entender las cotizaciones de metales preciosos
Los metales preciosos son metales raros, resistentes a la corrosión y de gran importancia económica. Los cuatro metales preciosos clásicos — oro, plata, platino y paladio — se negocian en todo el mundo en bolsas especializadas y en mercados extrabursátiles (OTC). El cobre no se clasifica estrictamente como metal precioso, pero como metal industrial e histórica moneda de acuñación desempeña un papel importante en el mercado de materias primas.
El comercio de metales preciosos se remonta a milenios: el oro sirvió como moneda en el antiguo Egipto y la plata fue la base de los sistemas monetarios griego y romano. Hoy en día, los metales preciosos son tanto instrumentos de inversión como materias primas industriales indispensables. El oro se busca principalmente como reserva de valor y moneda refugio, mientras que la plata, el platino y el paladio se consumen en gran medida de forma industrial — por ejemplo en catalizadores, electrónica, paneles solares y tecnología médica.
Los cinco metales más importantes de un vistazo
Los precios de todos los metales preciosos se cotizan internacionalmente en dólares estadounidenses por onza troy (onza troy = 31,1035 gramos). Para los inversores europeos, el tipo de cambio EUR/USD es, por tanto, siempre relevante: un euro débil encarece los metales preciosos en la moneda local, un euro fuerte los abarata. En preciousmetalprices.com le mostramos todos los precios tanto en euros como en dólares — incluyendo los efectos del tipo de cambio en su rendimiento real.
¿Cómo se determinan los precios de los metales preciosos?
La formación de precios de los metales preciosos es un proceso en varias etapas que tiene lugar en diferentes plazas de mercado en todo el mundo. A diferencia de las acciones, no existe una única bolsa central — en su lugar, diversos mecanismos trabajan conjuntamente para formar el precio de referencia global.
El Fixing LBMA: el precio de referencia oficial
La London Bullion Market Association (LBMA) opera el fixing de precios más importante del mundo para el oro y la plata. La ICE Benchmark Administration (IBA) determina el precio de referencia en un proceso de subasta electrónica en el que participan bancos y casas de comercio acreditados.
- ◆ Oro: Dos veces al día — 10:30 (AM Fix) y 15:00 (PM Fix) hora de Londres. El PM Fix sirve como precio de cierre diario a nivel mundial.
- ◆ Plata: Una vez al día a las 12:00 hora de Londres. Volumen de negociación inferior al del oro.
- ◆ Platino y paladio: Dos veces al día (9:45 y 14:00) a través del LBMA Platinum and Palladium Price, administrado por el London Metal Exchange (LME).
Mercado spot y negociación extrabursátil
El precio spot (también precio al contado) es el precio de mercado actual para la entrega inmediata de un metal precioso. Se forma las 24 horas del día en la negociación extrabursátil (OTC) — una red descentralizada de bancos, casas de comercio e inversores institucionales. Londres, con un volumen de negociación diario estimado de 30–50 mil millones de USD solo para el oro, es el centro mundial del comercio OTC de metales preciosos.
A diferencia de la negociación bursátil, no existe un libro de órdenes central en el mercado OTC. Los precios se acuerdan bilateralmente entre los socios comerciales, pero siguen de cerca el precio spot global. Para los inversores particulares, el precio spot es el punto de referencia más importante, ya que los distribuidores derivan de él sus precios de compra y venta.
COMEX y otras bolsas de futuros
El COMEX (Commodity Exchange) de Nueva York, una división del CME Group, es la mayor bolsa de futuros del mundo para contratos de oro y plata. Aquí se negocian contratos estandarizados — un contrato de futuros de oro comprende 100 onzas troy (aprox. 3,1 kg). La mayoría de los contratos COMEX no se liquidan físicamente, sino que se cierran antes de la fecha de vencimiento (liquidación en efectivo).
Otras plazas de mercado relevantes incluyen el Shanghai Gold Exchange (SGE) — la mayor bolsa de oro físico del mundo —, el Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) y el Multi Commodity Exchange (MCX) en la India. La prima de Shanghái (sobreprecio del SGE sobre el precio spot de Londres) sirve como indicador de la demanda física en China.
Los metales preciosos como inversión
Los metales preciosos se encuentran entre las formas de inversión más antiguas de la historia de la humanidad. En una cartera diversificada, sirven como anclas de estabilidad, cobertura contra la inflación y seguro frente a crisis. Mientras que las acciones y los bonos dependen de la capacidad de pago de un deudor, los metales preciosos poseen un valor intrínseco sin riesgo de contraparte. La elección de la inversión depende del importe, el horizonte temporal y la propensión personal al riesgo.
Lingotes y monedas físicas
La compra directa de metales preciosos físicos es la forma de inversión más tradicional. Los inversores adquieren lingotes o monedas de distribuidores certificados y los custodian en casa o en una cámara acorazada de alta seguridad. Los fabricantes certificados por la LBMA (p. ej. Heraeus, Umicore, Argor-Heraeus) son importantes para garantizar la revendibilidad.
- ◆ Atención a la prima: Para denominaciones pequeñas (lingotes de 1 g), la prima supone el 15–20 % sobre el spot; para 1 oz (31,1 g) solo el 2–4 %. Las unidades más grandes (100 g, 1 kg) son las más rentables.
- ◆ Monedas de inversión populares: Krugerrand, Maple Leaf, Filarmónica de Viena, American Eagle, Britannia — todas con pureza de 999,9/1000 (excepto Krugerrand: aleación 916,7/1000, 1 oz de oro fino).
- ◆ Almacenamiento: Caja fuerte doméstica (¡ajuste el seguro!), caja de seguridad bancaria (50–200 EUR/año) o cámaras acorazadas para metales preciosos como BullionVault.
ETC y productos cotizados en bolsa
Los Exchange Traded Commodities (ETC) replican la cotización del metal precioso en su cartera sin necesidad de almacenamiento físico. En Europa, los ETC con respaldo físico son especialmente populares:
- ◆ ETC de oro: WisdomTree Physical Gold (PHAU), Invesco Physical Gold ETC — permiten una exposición directa a la cotización del oro.
- ◆ ETC de plata: WisdomTree Physical Silver (PHAG) — atención: las plusvalías están sujetas al IRPF de la base del ahorro (19–26 %).
- ◆ ETC de platino/paladio: WisdomTree Physical Platinum (PHPT) y Palladium (PHPD) como opciones habituales.
Acciones mineras y fondos
Las acciones de productores de metales preciosos ofrecen un efecto palanca sobre el precio de la materia prima: la subida de los precios de los metales incrementa los márgenes de beneficio de forma desproporcionada. Al mismo tiempo, las acciones mineras conllevan riesgos específicos (problemas operativos, riesgos políticos en países extractivos). Los grandes productores de oro como Barrick Gold, Newmont y Agnico Eagle reparten dividendos, algo que los metales preciosos por sí mismos no hacen. Los fondos mineros diversificados (p. ej. BGF World Gold Fund) distribuyen el riesgo individual.
Planes de ahorro en metales preciosos
Con un plan de ahorro en metales preciosos invierte regularmente una cantidad fija (a partir de aprox. 25–50 EUR/mes) en oro o plata físicos. El efecto de promediación del coste (dollar-cost averaging) suaviza las fluctuaciones de precios: a precios bajos compra automáticamente más, a precios altos menos. Proveedores como BullionVault custodian el metal en fideicomiso en cámaras acorazadas de alta seguridad, y la entrega es posible en cualquier momento. Utilice nuestra Calculadora de plan de ahorro para simular el rendimiento a largo plazo.
Comparativa de metales preciosos para el inversor
| Criterio | Oro | Plata | Platino | Paladio |
|---|---|---|---|---|
| Factor principal | Monetario/Inversión | Industria + Inversión | Industria automovilística | Catalizadores |
| Volatilidad | Media (~15 %) | Alta (~25 %) | Alta (~20 %) | Muy alta (~30 %) |
| IVA (ES) | Exento | 21 % | 21 % | 21 % |
| Costes de almacenamiento | Bajos | Altos (volumen) | Bajos | Bajos |
| Cuota en cartera | 5–15 % | 0–5 % | 0–3 % | 0–2 % |
Fiscalidad de los metales preciosos en España
El tratamiento fiscal de los metales preciosos en España varía según el metal y el tipo de inversión. El oro goza de un estatus especial en materia de IVA, mientras que la plata, el platino y el paladio son menos ventajosos desde el punto de vista fiscal. Para los inversores, conocer las normas es fundamental — pueden afectar al rendimiento real entre un 10 y un 30 %.
IVA: el oro está exento
El oro de inversión está exento de IVA en virtud del art. 140 de la Ley 37/1992 (transposición de la Directiva europea 98/80/CE). La exención se aplica a los lingotes de oro con pureza de 995/1000 o superior y a las monedas de oro con pureza de 900/1000 o superior, acuñadas después de 1800 y que sean o hayan sido de curso legal.
La plata, el platino y el paladio están sujetos al tipo general de IVA del 21 %. Este impuesto incrementa significativamente el coste de adquisición y hace que estos metales sean menos atractivos fiscalmente que el oro como inversión.
Tributación de las plusvalías por la venta de metales preciosos
En España, las ganancias patrimoniales derivadas de la venta de metales preciosos físicos (oro, plata, platino, paladio) se integran en la base imponible del ahorro del IRPF y tributan según los siguientes tramos:
IRPF de la base del ahorro (19–28 %): En España, las ganancias patrimoniales por la venta de metales preciosos se integran en la base del ahorro del IRPF y tributan por tramos progresivos del 19 al 28 %. Las pérdidas patrimoniales pueden compensarse con otras ganancias del ahorro en los cuatro ejercicios siguientes. Utilice nuestro Estimador fiscal para calcular su carga tributaria individual.
Caso especial: ETC de oro con respaldo físico
En España, los ETC de oro con respaldo físico se consideran instrumentos financieros. Las plusvalías se integran en la base del ahorro del IRPF y tributan a los mismos tipos progresivos (19–28 %). No existe distinción fiscal entre ETC con o sin derecho a entrega física.
Nuestras herramientas y calculadoras
En preciousmetalprices.com tiene a su disposición ocho calculadoras y herramientas especializadas para calcular precios de metales preciosos, simular estrategias de inversión y estimar las implicaciones fiscales. Todas las calculadoras utilizan los precios spot actuales y se actualizan cada minuto.
Calcule el valor de su oro en tiempo real — por peso, pureza y precio de mercado actual.
Determine el valor de la plata por peso y aleación. Compatible con plata fina, plata de ley y otras aleaciones.
Calcule el valor del material de joyas, oro dental y chatarra metálica en función del contenido de metal precioso puro.
Determine precios de recompra realistas: precio spot menos el margen típico del distribuidor (2–5 %).
Convierta unidades de peso: gramo, kilogramo, onza troy, grano, pennyweight y tael.
Simule un plan de ahorro en oro o plata con promediación del coste en periodos seleccionables.
Compruebe si el peso y las dimensiones de su moneda coinciden con las especificaciones oficiales (detección de falsificaciones).
Calcule la carga tributaria en la venta de metales preciosos — IRPF de la base del ahorro del 19 al 28 %.