Davčni ocenjevalnik — Kaj se plača pri prodaji plemenitih kovin
Dobički od prodaje fizičnih plemenitih kovin (kovanci, palice) pri zasebniku v Sloveniji niso predmet dohodnine.
To velja za zlato, srebro, platino in paladij — dokler so v lasti kot fizični predmeti (ne za ETF-je, ETC-je ali certifikate!).
Podlaga je 32. člen ZDoh-2 v povezavi s 93. členom: med kapital spadajo le nepremičnine, vrednostni papirji in deleži ter investicijski kuponi.
Za fizične plemenite kovine v Sloveniji ni ne obdobja imetja ne davčne olajšave — ker obdavčljivega dogodka sploh ni, s čakanjem ni ničesar pridobiti.
Pogosta zmota: lestvica velja za vrednostne papirje
Znižujoča se lestvica stopenj po ZDoh-2 se nanaša na vrednostne papirje in deleže, ne na fizične kovine. Njen prenos na zlato ali srebro je napačen.
Izključitev velja za zasebno sfero — trajno pridobitno trgovanje lahko FURS obravnava kot dejavnost in dobiček obdavči kot dohodek iz dejavnosti.
- 1. Hranite račune za nakup — Dokumentirajte datum nakupa in ceno (račun, bančni izpisek).
- 2. Vodite evidenco imetja — Pri večkratnih nakupih si zapišite kos, težo in ceno — koristno za pregled donosa.
- 3. Ločite zasebno od dejavnosti — Priložnostne prodaje ostanejo zasebne; trajno pridobitno trgovanje lahko FURS šteje za dejavnost.
- 4. Fizično ≠ papirno — ETF-ji/ETC-ji na plemenite kovine so kapital po 93. členu ZDoh-2 — fizične kovine ne.
- 5. Poseben primer srebra — Nakup srebra je obdavčen z 22 % DDV (diferencialno obdavčenje je mogoče). Zlato je oproščeno DDV.
* Pri dohodnini razlike ni — razlikuje pa se DDV: naložbeno zlato je oproščeno, srebro, platina in paladij so obdavčeni z 22 %.
Koliko dejansko prejmete od trgovca po odbitku marže?
Simulirajte mesečni varčevalni načrt — donosi z resničnimi zgodovinskimi cenami.
Vam je všeč, kar vidite in berete?
V to, da ostaja preciousmetalprices.com hiter, pregleden in brezplačen, vlagamo vse svoje srce — brez plačljivih zidov, brez navlake, samo zanesljiva dejstva in cene v živo. Če vam to pomaga, je najlepši način, da se zahvalite, da vsebino delite naprej. Vsaka delitev pomaga sovlagatelju, da nas odkrije, in ohranja projekt pri življenju. 💛
Vam je všeč, kar vidite in berete?
V to, da ostaja preciousmetalprices.com hiter, pregleden in brezplačen, vlagamo vse svoje srce — brez plačljivih zidov, brez navlake, samo zanesljiva dejstva in cene v živo. Če vam to pomaga, je najlepši način, da se zahvalite, da vsebino delite naprej. Vsaka delitev pomaga sovlagatelju, da nas odkrije, in ohranja projekt pri življenju. 💛
ZDoh-2 — zakaj prodaja plemenitih kovin ni obdavčena
Zakon o dohodnini (ZDoh-2) taksativno našteva, kaj se šteje za kapital: nepremičnine, vrednostne papirje in deleže v gospodarskih družbah ter investicijske kupone. Fizične plemenite kovine na tem seznamu niso — so premičnine, zato njihova prodaja pri fizičnih osebah sploh ni obdavčljiv dogodek.
Zakaj plemenite kovine niso predmet dohodnine?
Zlate palice ter naložbeni kovanci, kot sta Krugerrand ali Srebrni filharmonik, so za davčne namene premičnine v zasebni lasti. Odsvojitev premičnin v Sloveniji ni predmet dohodnine, saj 32. člen ZDoh-2 v povezavi s 93. členom med kapital uvršča le nepremičnine, vrednostne papirje, deleže in investicijske kupone. Dobička iz prodaje zlata ali srebra zato ni treba obdavčiti — ne glede na to, kako dolgo ste kovino imeli.
Odločilna je narava fizičnega predmeta. Le fizično držane plemenite kovine so premičnine. Finančni produkti, kot so ETC-ji ali ETF-ji, ki zgolj sledijo ceni plemenite kovine, so vrednostni papirji in torej kapital po 93. členu ZDoh-2 — z bistveno drugačnimi posledicami.
Razlikovanje od poslovnega trgovanja
Izključitev premičnin iz obdavčitve velja za zasebno sfero. Kdor trguje s plemenitimi kovinami z namenom pridobivanja dobička, ki presega priložnostne zasebne prodaje, ga davčni organ morda razvrsti kot poslovnega trgovca. V tem primeru se dobiček obdavči kot dohodek iz dejavnosti oziroma z davkom od dohodkov pravnih oseb.
- ◆ Visoka pogostost trgovanja — kdor opravlja ducate transakcij na mesec, tvega uvrstitev kot poslovni subjekt
- ◆ Kreditno financiranje — sistematično nakupovanje na kredit za nadaljnjo prodajo kaže na poslovni značaj
- ◆ Organizirana distribucija — lastna spletna trgovina, redno prodajanje na tržnicah ali sejmih
- ◆ Pravilo palca — priložnostni nakupi in prodaje iz lastnega imetja so brez težav; pri 20–30 transakcijah na leto postane kritično
Praktičen nasvet: Kdor občasno uravnovesi portfelj plemenitih kovin (npr. proda srebro, kupi zlato), ostane v zasebni sferi. Problematično postane le, ko je kratkoročno trgovanje z namenom dobička prepoznavni vzorec — na primer dnevno kupovanje in preprodajanje med nihanjem cen.
Zasebna prodaja ali dejavnost — kje je meja
Ker je prodaja premičnin pri fizičnih osebah zunaj dohodnine, trajanje imetja ni pomembno. Pomembno je nekaj drugega: ali gre še za zasebno razpolaganje z lastnim premoženjem ali že za pridobitno dejavnost. Le v drugem primeru nastane davčna obveznost:
Konkretna primera iz prakse
- ◆ Nakup: 01/15/2025
- ◆ Prodaja: 01/16/2026
- ◆ Med nakupom in prodajo: 366 dni → trajanje ni pomembno, dohodnine ni
- ◆ Nakup: 01/15/2025
- ◆ Prodaja: 01/14/2026
- ◆ Redno preprodajanje, tudi po 364 dneh → dohodek iz dejavnosti, obdavčen
Opomba: Datum nakupa v Sloveniji ne sproža nobenega roka — obdobja imetja pri premičninah ni. Datum na računu je pomemben le kot dokazilo o izvoru in nabavni ceni, na primer pri dedovanju ali sporu s trgovcem.
Pasti v praksi
- ◆ Gotovinski nakup — plačilo v gotovini pri trgovcu je nad 5.000 EUR prepovedano; nad 15.000 EUR trgovec preveri istovetnost stranke (ZPPDFT-2, nadzor UPPD).
- ◆ Spletni nakup — shranite potrditev naročila in dokazilo o plačilu. Nista davčno zavezujoča, so pa najboljše dokazilo o lastništvu in nabavni ceni.
- ◆ Dedovanje in darila — prenos zlata sam po sebi ni predmet dohodnine, lahko pa nastane obveznost po zakonu o davku na dediščine in darila, odvisno od dednega reda.
- ◆ Skupno shranjevanje — pri zbirnem hranjenju preverite, ali imate alocirano (individualno dodeljeno) kovino; le tako ste v primeru insolventnosti hranitelja res lastnik.
Kaj se plača namesto dohodnine
Pri zasebni prodaji dohodnine ne plačate. To ne pomeni, da so plemenite kovine povsem zunaj davčnega sistema — breme se le preseli drugam: na DDV ob nakupu, na davek na dediščine in darila ter na pravila o gotovini in ugotavljanju istovetnosti.
DDV ob nakupu po kovinah
Srebro, platina, paladij — DDV 22 %
- ◆ Splošna stopnja 22 % se ceni prišteje že ob nakupu
- ◆ 1.000 € materiala → 1.220 € plačanih
- ◆ Fizična oseba DDV ne more odbiti
Naložbeno zlato — brez DDV
- ◆ Oproščeno po 118.–120. členu ZDDV-1
- ◆ 1.000 € materiala → 1.000 € plus pribitek trgovca
- ◆ Velja za palice od čistine 995/1000 in kovance od 900/1000
Primer izračuna: kaj DDV naredi z donosom
Predpostavimo, da kupite zlato in srebro v enaki materialni vrednosti 1.000 €. Pri prodaji sta obe kovini obravnavani enako — torej sploh ne. Vsa razlika nastane ob nakupu:
Zlato (oproščeno DDV)
Plačate 1.000 €. Za izravnavo zadošča, da cena zlata ne pade → potrebna rast 0 %
Srebro (DDV 22 %)
Plačate 1.220 €. Da pridete na ničlo, mora cena srebra zrasti za 22 %
Strateški nasvet: Pri srebru, platini in paladiju vračunajte 22 % DDV v vstopno ceno takoj na začetku. Pri obdavčitvi prodaje med zlatom in srebrom razlike ni — vsa razlika je na strani nakupa.
Druge obveznosti okoli plemenitih kovin
Poleg DDV vas lahko zadevajo naslednja pravila. Nobeno od njih ni dohodnina od prodaje, v praksi pa se pojavljajo najpogosteje:
- ◆ Davek na dediščine in darila — zakonec ter otroci in starši (prvi dedni red) so oproščeni, pri drugih dedičih in obdarjencih pa obveznost lahko nastane
- ◆ Prepoved gotovinskega plačila pri trgovcu nad 5.000 €
- ◆ Ugotavljanje istovetnosti stranke pri poslu od 15.000 € (ZPPDFT-2, nadzor UPPD)
- ◆ Dejavnost — če prodaje presežejo zasebni okvir, se dobiček obdavči kot dohodek iz dejavnosti
Opozorilo: Ugotavljanje istovetnosti pri večjem poslu je namenjeno preprečevanju pranja denarja, ne obdavčitvi — podatki se FURS ne posredujejo samodejno. Kljub temu je pametno, da znate izvor sredstev kadar koli pojasniti.
Fizično vs. papirno zlato — davčne razlike
Ali boste plačali davek, je odvisno izključno od oblike naložbe, ne od časa. Fizične kovine so premičnine in ostanejo zunaj dohodnine, medtem ko so ETC-ji, ETF-ji in delnice vrednostni papirji in torej kapital po 93. členu ZDoh-2 — z znižujočo se lestvico stopenj glede na dobo imetja, ki pri kovinah nima pomena.
Pregled instrumentov in njihove obdavčitve
| Vrsta naložbe | Pravna podlaga | Obdavčitev |
|---|---|---|
| Fizične palice in kovanci | Premičnina (32. člen ZDoh-2) | Ni predmet dohodnine |
| Naložbeni kovanci (Krugerrand, Filharmonik) | Premičnina (32. člen ZDoh-2) | Ni predmet dohodnine* |
| Zbirateljski kovanci in zlat nakit | Premičnina (32. člen ZDoh-2) | Ni predmet dohodnine* |
| ETC-ji na plemenite kovine | Kapital (93. člen ZDoh-2) | Dohodnina od dobička iz kapitala |
| ETF-ji plemenitih kovin (skladi) | Kapital (93. člen ZDoh-2) | Dohodnina od kapitala, izjema za premičnine ne velja |
| Rudarska delnica | Kapital (93. člen ZDoh-2) | 25 % na dividende in dobiček iz kapitala |
| Umetnine, antikvitete, zbirke | Premičnina (32. člen ZDoh-2) | Ni predmet dohodnine |
* Pri dohodnini razlike ni. Razlikuje pa se DDV: naložbeno zlato je oproščeno (118.–120. člen ZDDV-1), zbirateljski kovanci z numizmatičnim pribitkom in nakit so obdavčeni z 22 %.
Kje je meja med kovino in vrednostnim papirjem
Nekateri zlati ETC-ji obljubljajo zahtevek za dostavo fizičnega zlata. Ekonomsko se to zdi blizu palici v sefu, pravno pa ostaja vrednostni papir — dokler kovine dejansko ne prevzamete, imate v depoju kapital po 93. členu ZDoh-2.
Šele z dejansko dostavo palic ali kovancev nastane premičnina, ki je zunaj dohodnine. ETC-ji, ki ceno zlata replicirajo zgolj sintetično (npr. prek zamenjav), tega koraka sploh ne omogočajo. V primeru dvoma preverite ključni informacijski dokument (KID) svojega ETC-ja.
ETC-ji za srebro: Za srebrne in platinaste ETC-je velja enako kot za zlate — so vrednostni papirji, ne premičnine. Pri večjih zneskih se posvetujte z davčnim svetovalcem.
Dokumentacija — kaj se splača hraniti
Prodaja fizičnih kovin sicer ni obdavčena, dokumentacija pa je vseeno pomembna: z računi dokažete izvor premoženja in nabavno ceno. To koristi pri vprašanjih FURS o izvoru sredstev, pri dedovanju, pri zavarovanju zbirke in kot dokaz, da ste ostali v zasebni sferi.
Zahtevana dokumentacija
- ◆ Računi za nakup / fakture — z datumom, opisom izdelka, težo, finostjo in nabavno ceno. Za spletne nakupe: potrditev naročila in dokazilo o plačilu.
- ◆ Prodajni dokumenti — odkupni račun pri trgovcu ali potrdilo o prodaji z datumom in izkupičkom.
- ◆ Popis imetja — pri večkratnih nakupih istega izdelka si vodite pregled kosov, tež in cen; tako je vedno jasno, kateri kos je bil prodan in za koliko.
- ◆ Dokazila o shranjevanju — za bančne trezorje ali skupne depozite: pogodbe in izpiski, ki dokazujejo neprekinjeno posestništvo.
- ◆ Bančni izpiski — kot dopolnilno dokazilo za plačilne tokove (nakup in prodaja).
Roki hrambe in digitalizacija
Za dokazovanje izvora premoženja velja praktično pravilo: dokumente hranite ves čas, dokler kovino imate, in še nekaj let po prodaji. Splošni zastaralni roki v davčnih zadevah so pet let, zato je smiselno račune obdržati vsaj pet let po prodaji — pri dedovanju pa jih predajte skupaj s kovino.
- ◆ Ustvarite digitalne kopije — skenirajte vse račune za nakup in jih shranite v varnostno kopijo v oblaku. Termalni računi v nekaj letih pobledijo.
- ◆ Fotografije s serijskimi številkami — fotografirajte palice in kovance z vidnimi serijskimi številkami in shranite slike skupaj z računom za nakup.
- ◆ Preglednica ali aplikacija za portfelj — vzdržujte tekoč pregled z datumom nakupa, izdelkom, težo, finostjo, nabavno ceno in morebitnimi datumi prodaje.
Nasvet za manjkajoče račune: Če ste račune izgubili, so bančni izpiski, potrdila po e-pošti ali izjave prič uporabno nadomestno dokazilo. Brez vsakršnega dokazila je težje pojasniti izvor sredstev — na primer pri postopku ugotavljanja nepojasnjenega premoženja. Pri gotovinskih nakupih je račun pogosto edino dokazilo, zato ga skrbno hranite.