Sudraba ETF
Arī: Sudraba ETC, Sudraba indeksa fonds, Silver ETF
Sudraba ETF (Exchange Traded Fund) ir biržā tirgots fonds, kas atspoguļo sudraba cenas attīstību, neprasot ieguldītājiem pašiem pirkt vai uzglabāt fizisko metālu.
Vai tev patīk tas, ko redzi un lasi?
Mēs ieliekam visu savu sirdi, lai preciousmetalprices.com būtu ātrs, tīrs un bezmaksas — nekādu maksas sienu, nekāda haosa, tikai uzticami fakti un tiešraides cenas. Ja tas tev palīdz, jaukākais veids, kā pateikties, ir to nodot tālāk. Katra kopīgošana palīdz kādam citam investoram mūs atklāt un uztur projektu dzīvu. 💛
Vai tev patīk tas, ko redzi un lasi?
Mēs ieliekam visu savu sirdi, lai preciousmetalprices.com būtu ātrs, tīrs un bezmaksas — nekādu maksas sienu, nekāda haosa, tikai uzticami fakti un tiešraides cenas. Ja tas tev palīdz, jaukākais veids, kā pateikties, ir to nodot tālāk. Katra kopīgošana palīdz kādam citam investoram mūs atklāt un uztur projektu dzīvu. 💛
Sudraba ETF ļauj piedalīties sudraba cenas attīstībā, fiziski nevaldot, netransportējot un neuzglabājot metālu. Fonds tiek tirgots kā akcija biržā un parasti kotēts ASV dolāros vai eiro. Atsauces cena parasti ir katru dienu noteiktā LBMA Silver Price trojas uncēs.
Fizisks pret sintētisku
Sudraba ETF var iedalīt divās pamatstruktūrās:
| Pazīme | Fiziski nodrošināts | Sintētisks (swap balstīts) |
|---|---|---|
| Segums | Īsts sudrabs seifos | Swap līgums ar darījuma partneri |
| Darījuma partnera risks | Neliels | Pastāv |
| Sekošanas kļūda | Ļoti neliela | Minimāla, bet atkarīga no swap |
| Piemēri | iShares Physical Silver (ISLN), WisdomTree Physical Silver | Noteikti swap ETC |
Fiziski nodrošinātie produkti – Eiropā bieži strukturēti kā ETC (Exchange Traded Commodity), jo tie juridiski nav fonda aktīvi UCITS izpratnē – tur faktiskus sudraba stieņus LBMA akreditētos seifos. Katra daļas vienība apliecina noteiktu trojas unces tīrsudraba (raudze 999) daļu.
Izmaksas un ienesīgums
Neto ienesīgums ≈ Sudraba cenas izmaiņas (%) − TER (% gadā) − Valūtas efekts (ja bāzes valūta nav EUR)
Gada kopējo izmaksu attiecība (TER) izplatītiem produktiem ir starp 0,20 % un 0,50 %. Papildus var rasties spread izmaksas pirkšanā un pārdošanā, kā arī depozitārija maksas. Pret valūtu nodrošināts (EUR-hedged) produkts pasargā no USD/EUR svārstībām, bet rada papildu nodrošināšanas izmaksas.
Nodokļu īpatnība salīdzinājumā ar fizisko sudrabu
Latvijā fiziska sudraba (stieņu, monētu) iegāde ir apliekama ar 21 % PVN (nav atbrīvojuma kā ieguldījumu zeltam). Sudraba ETF un ETC turpretī juridiski ir vērtspapīri jeb parādzīmes, tāpēc to iegādei PVN nav – vērtspapīru iegāde nav ar PVN apliekama preces piegāde. Peļņa no sudraba ETF/ETC pārdošanas Latvijā tiek aplikta kā kapitāla pieaugums (25,5 %, spēkā 2026), tāpat kā peļņa no fiziska sudraba – Latvijā nav turēšanas perioda un nav ienākuma atbrīvojuma dārgmetāliem. Norāde: šī nav nodokļu vai ieguldījumu konsultācija – lūdzu, individuālo situāciju noskaidrojiet ar nodokļu konsultantu.
Cenas ziņā ieinteresētam ieguldītājam ETF/ETC ceļš iesākumā tāpēc var būt lētāks nekā fiziska metāla iegāde ar PVN.
Tipiski izmantošanas scenāriji
- Piedeva portfeļa diversifikācijai – sudrabam ir zema korelācija ar akcijām un obligācijām.
- Aizsardzība pret inflāciju – lietiskās vērtības raksturs līdzīgs fiziskam metālam.
- Taktiska pozicionēšana – zelta–sudraba attiecības izmantošana abu metālu relatīvai novērtēšanai.
- Integrācija uzkrājumu plānā – daudzi brokeri ļauj veidot ETF uzkrājumu plānus sudraba ETC no nelielām summām; sk. uzkrājumu plāna kalkulatoru.
Riski pārskatā
- Cenas risks: sudraba cena vēsturiski ir svārstīgāka par zeltu – 30–50 % kritumi viena gada laikā nav retums (sk. baiļu un alkatības indeksu).
- Valūtas risks: nenodrošinātie produkti papildus svārstās līdz ar USD/EUR kursu.
- Darījuma partnera risks: sintētiskiem ETF pastāv swap partnera saistību neizpildes risks.
- Nav fiziskas piegādes: vairums produktu neparedz īsta sudraba izsniegšanu (izņēmumi pastāv, piem., noteikti ETC nosacījumi).
Īsi atcerēties
Sudraba ETF piedāvā vienkāršu piedalīšanos sudraba cenā bez uzglabāšanas un transportēšanas pūlēm, bet nodokļu ziņā tie ir jāapiet kā fiziskais dārgmetāls un ir pakļauti ļoti svārstīga izejmateriāla vispārējam tirgus riskam. Kas līdztekus papīra produktam vēlas sekot arī aktuālajai cenai, to atradīs sadaļā sudraba cena šodien.