Aktualna cijena paladija i tečaj paladija s grafikonima i kalkulatorima
Paladij se razvio od nišnog metala u jedan od najskupljih plemenitih metala na svijetu — potaknut masovnom potražnjom automobilske industrije za benzinskim katalitičkim konvertorima. Više od 80% globalne proizvodnje dolazi iz Rusije i Južne Afrike, što cijenu paladija čini posebno osjetljivom na geopolitičke rizike i poremećaje u opskrbi. Na ovoj stranici pronaći ćete aktualnu cijenu u eurima i američkim dolarima s live ažuriranjima. Interaktivni grafikon prikazuje kretanje cijena kroz sva vremenska razdoblja, dopunjeno tablicom izvedbe i analizom sezonalnosti. U vodiču ispod ispitujemo blisku vezu između paladija i automobilske industrije, rastući deficit ponude, zamjenu platinom i razne načine ulaganja u paladij.
Ovdje vidite trenutnu cijenu Paladij po trojskoj unci (31,1 g) u odabranoj valuti, uključujući dnevnu promjenu u postotku i apsolutnu.
Ispod se nalazi trenutni tečaj i cijena u drugoj valuti. Na dnu su cijene po gramu, trojskoj unci i kilogramu.
Savjet: Kada je tržište otvoreno, cijena se automatski ažurira svake minute.
detalji o cijeni Paladij →
Izvor: Spot
Grafikon prikazuje kretanje cijene Paladij tijekom odabranog razdoblja. Prijeđite mišem preko grafikona kako biste vidjeli točnu cijenu na određeni dan.
Odaberite vremensko razdoblje iznad (Danas do Maks.). Možete zumirati područje mišem. Kartice statistike ispod prikazuju najvišu, najnižu i promjenu za odabrano razdoblje.
Savjet: U razdoblju "Danas" možete vidjeti intradnevne podatke s rezolucijom po minuti.
(01.09.26)
(31.08.26)
(01.09.26)
(01.09.26)
(07.03.22)
Pretražite cijenu Paladij za bilo koji datum u prošlosti. Vidjet ćete cijene otvaranja, najvišu, najnižu i zatvaranja te cijenu po gramu i kilogramu.
Savjet: Odaberite datum. Ako na odabrani dan nije bilo trgovanja, prikazat će se najbliži dostupni tečaj.
| 08/28/2026 | EUR | USD |
|---|---|---|
| Otvaranje | 1.157,76 € | 1.349,17 $ |
| Najviša | 1.262,23 € | 1.466,02 $ |
| Najniža | 1.150,61 € | 1.340,28 $ |
| Zatvaranje | 1.226,76 € | 1.420,88 $ |
Izvor: Spot
Sviđa li vam se ono što vidite i čitate?
U to da preciousmetalprices.com ostane brz, pregledan i besplatan ulažemo cijelo svoje srce — bez naplatnih zidova, bez nereda, samo pouzdane činjenice i cijene uživo. Ako vam to pomaže, najljepši način da kažete hvala jest da to proslijedite dalje. Svako dijeljenje pomaže drugom ulagaču da nas otkrije i održava projekt na životu. 💛
Sviđa li vam se ono što vidite i čitate?
U to da preciousmetalprices.com ostane brz, pregledan i besplatan ulažemo cijelo svoje srce — bez naplatnih zidova, bez nereda, samo pouzdane činjenice i cijene uživo. Ako vam to pomaže, najljepši način da kažete hvala jest da to proslijedite dalje. Svako dijeljenje pomaže drugom ulagaču da nas otkrije i održava projekt na životu. 💛
Ovdje možete vidjeti aktualnu cijenu paladij pretvorenu u različite mjerne jedinice: gram, trojska unca (31,1 g) i kilogram.
Drugi redak prikazuje cijenu u drugoj valuti radi usporedbe.
Savjet: Trojska unca je međunarodna mjerna jedinica za trgovanje plemenitim metalima i iznosi 31,1035 grama.
1 trojska unca = 31,1035 grama
Ova tablica prikazuje trenutnu cijenu po gramu za razne legure Paladij. Finoća označava koliko čistog Paladij sadrži 1000 dijelova.
Primjer: : 750/1000 znači 75% čistog Paladij (za zlato to je 18 karata). Cijena po gramu izračunava se prema finoći.
| Finoća | Karat | Cijena / gram |
|---|---|---|
| 500/1000 | — | 18,98 € |
| 950/1000 | — | 36,07 € |
| 999/1000 | Fine Palladium | 37,93 € |
| 999.5/1000 | Fine Palladium | 37,97 € |
Tablica performansi prikazuje kako se cijena Paladij razvijala kroz različita vremenska razdoblja: od danas do 5 godina.
Možete vidjeti apsolutnu promjenu u obje valute kao i postotnu promjenu. Zelene vrijednosti označavaju dobitak, crvene vrijednosti označavaju gubitak.
Savjet: Usporedite performanse u EUR i USD kako biste identificirali utjecaj tečaja.
| Razdoblje | EUR | % EUR | USD | % USD |
|---|---|---|---|---|
| Danas | -15,54 € | -1,30 % | -18,09 $ | -1,30 % |
| 7 dana | +18,62 € | +1,60 % | +21,52 $ | +1,59 % |
| 30 dana | +81,95 € | +7,43 % | +94,96 $ | +7,43 % |
| od 1. sij. | -279,92 € | -19,12 % | -324,67 $ | -19,12 % |
| 1 godina | +206,01 € | +21,06 % | +238,83 $ | +21,05 % |
| 5 godina | -942,63 € | -44,32 % | -1.093,17 $ | -44,32 % |
Grafikon sezonalnosti prikazuje prosječni mjesečni prinos cijene Paladij u posljednjih 20 godina.
Zelene trake prikazuju mjesece s povijesno pozitivnim prinosima, crvene trake mjesece s negativnim prinosima.
Savjet: Sezonalnost prikazuje samo povijesne prosjeke i nije jamstvo za budućnost.
Kalendar prikazuje dnevnu promjenu cijene Paladij kao toplinsku kartu. Svaka ćelija predstavlja jedan dan trgovanja (ponedjeljak do petak).
Zelene ćelije = porast cijene, crvene ćelije = pad cijene.
Prijeđite mišem preko ćelije za prikaz točne cijene i promjene tog dana.
Ovdje možete pronaći brzi pregled trenutnih cijena ostalih plemenitih metala. Postotak pokazuje dnevnu promjenu.
Savjet: Kliknite na metal za odlazak izravno na njegovu stranicu s detaljima.
Što je cijena paladija?
Cijena paladija označava trenutnu tržišnu vrijednost jedne trojske unce (31,1035 grama) paladija. Paladij pripada skupini metala platinske grupe (PGM) i otkriven je 1803. od strane engleskog kemičara Williama Hydea Wollastona u Londonu. Element je nazvao prema nedavno otkrivenom asteroidu Palas. S gustoćom od samo 12,02 g/cm³, paladij je najlakši od svih metala platinske grupe — znatno lakši od platine (21,45 g/cm³) — i ima najnižu točku taljenja u grupi na 1.554,9 °C.
Referentna cijena je LBMA Palladium Price, utvrđen dva puta dnevno od strane London Bullion Market Association — u 9:45 (AM fiksing) i 14:00 (PM fiksing) po londonskom vremenu. Ovi fiksiranja određuju se elektronski putem procesa aukcije i služe globalno kao službena osnova za namiru ugovora o paladiju, industrijsku opskrbu i vrednovanje ETF-ova.
Karakteristična značajka paladija: dobiva se gotovo isključivo kao nusproizvod vađenja nikla i platine. Rudnici posvećeni isključivo paladiju praktički ne postoje. Više od 80% svjetske proizvodnje potječe iz ležišta niklovog rudača u ruskom Arktiku (Nornickel) i iz žila platine u Južnoj Africi. Ova koncentrirana struktura opskrbe čini paladij geopolitički najranjivijim od svih plemenitih metala.
Spot cijena i mjesta trgovanja
Osim londonskog OTC tržišta (Over-the-Counter), paladij se trguje na nekoliko međunarodnih burzi:
- ◆ NYMEX/COMEX (New York) — Terminski ugovori za paladij (veličina ugovora: 100 oz), najlikvidnije svjetsko tržište terminskih ugovora
- ◆ London — Spot OTC tržište s fizičkom isporukom iz LBMA akreditiranih trezora
- ◆ TOCOM (Tokio) — Važno azijsko mjesto trgovanja, s ugovorima denominiranim u jenima po gramu
- ◆ Zürich — Veliko središte fizičke trgovine; švicarske rafinerije (Valcambi, PAMP) proizvode poluge i poluproizvode
Spot cijena kotira se u američkim dolarima po trojskoj unci i trguje se kontinuirano — od nedjelje navečer (njujorško vrijeme) do petka navečer. Na ovoj stranici prikazujemo aktualnu spot cijenu u stvarnom vremenu, pretvorenu u eure, švicarske franke i britanske funte.
Kretanje cijene paladija u pregledu
Nijedan plemeniti metal nije napisao tako spektakularnu priču o cijenama posljednjih desetljeća kao paladij. Od niche metala do nakratko najskupljeg plemenitog metala na svijetu — i natrag: putanja cijene paladija podsjeća na vožnju vlakićem smrti, pokretana prvenstveno automobilskom industrijom i geopolitičkim poremećajima.
Od niche metala do najskupljeg plemenitog metala — i natrag
Povijest paladija jedinstvena je među plemenitim metalima. Dok su zlato i srebro služili kao pohrane vrijednosti tisućljećima, a platina se smatrala „zlatom bogatih", paladij je bio jedva primijećen industrijski metal sve do 1990-ih. Tek je eksplozivan rast potražnje za katalitičkim pretvaračima za benzinske motore u kombinaciji sa strukturno napetom ponudom iz samo dvije zemlje (Rusija i Južna Afrika) stvorio uvjete za jedan od najspektakularnijih skokova cijena sirovina u povijesti.
Između 2016. i 2022. cijena paladija porasla je za gotovo 600% — prinos koji jedva da je ikoja druga sirovina postigla u tom razdoblju. Ipak, jednako brzo koliko je paladij rastao, sada gubi na važnosti: elektrifikacija automobila temeljno dovodi u pitanje osnovu njegovog glavnog pokretača potražnje.
Povijesne prekretnice
Kalkulator povijesnih cijena paladija temelji se na LBMA Palladium Price, koji se — kao i platina — utvrđuje dva puta dnevno: AM fiksing u 9:45 i PM fiksing u 14:00 po londonskom vremenu. Elektronski fiksing provodi London Metal Exchange (LME) i služi kao globalna referenca za ugovore o paladiju i vrednovanja ETF-ova. Zbog niže tržišne likvidnosti u usporedbi sa zlatom i srebrom, fiksiranja se mogu značajnije razlikovati od intradnevne spot cijene na volatilnim danima.
Središnji povijesni datum na tržištu paladija je 7. ožujka 2022.: tog dana paladij je dosegnuo svoj povijesni rekord od 3.440 $/oz, potaknut strahovima od poremećaja opskrbe iz Rusije nakon početka rata u Ukrajini. Kalkulator cijena čini spektakularno kretanje cijena pratljivim — od razine prije sukoba od oko 2.400 $/oz do vrha u samo nekoliko dana, nakon čega je uslijedio jednako brz pad. Drugi povijesno značajan datum je siječanj 2001., kada je paladij prvi put probio granicu od 1.100 $ jer je Ford Motor Company u panici kupovao dugoročne ugovore o opskrbi s Rusijom — da bi kasnije otpisao milijarde kada se opskrba normalizirala.
Za investitore u paladij, povijesna usporedba cijena neizostavna je jer su ekstremne fluktuacije cijena ovog metala gotovo nemoguće kontekstualizirati bez povijesne reference. Između 2016. (oko 500 $/oz) i 2022. (3.440 $/oz) vidimo faktor od gotovo 7 — a od vrha do sadašnjih razina pad od preko 70%. Takvi pomaci nezamislivi su za zlato i čine usporedbu datuma ključnim analitičkim alatom. Kalkulator pomaže i pri rekonstrukciji nabavne cijene: točna cijena na datum stjecanja jedini je način da se pri tako divljim kretanjima izmjeri stvarni prinos. Porezni rok pritom ne postoji — u Hrvatskoj dobitak od privatne prodaje fizičkog paladija nije oporeziv bez obzira na trajanje držanja. Stvarni trošak je PDV od 25 % pri kupnji, koji trgovac pri otkupu ne vraća.
Cijena paladija prema težini i jedinicama
Paladij se na međunarodnim tržištima kotira u trojskim uncama. Investicijski proizvodi od paladija su najrjeđi među četiri plemenita metala — ponuda kovanica i poluga znatno je manja nego za zlato, srebro ili platinu. Najpoznatija investicijska kovanica od paladija je Maple Leaf od 1 oz (Royal Canadian Mint), dok poluge dolaze iz rafinerija s Good Delivery akreditacijom (LPPM), prepoznatljivih po žigu proizvođača, serijskom broju i priloženom certifikatu o ispitivanju.
Kao i za srebro i platinu, na paladij se u Hrvatskoj primjenjuje PDV od 25%. Zbog visoke volatilnosti cijena i ograničene ponude investicijskih proizvoda, paladij je najviše špekulativni od četiri plemenita metala i više je prikladan za iskusne investitore.
Čimbenici utjecaja na cijenu paladija
Paladij je najindustrijskiji od svih plemenitih metala -- više od 80% potražnje dolazi iz automobilske industrije. Ova ekstremna koncentracija čini paladij podložnim volatilnosti i strukturnim pomacima u potražnji.
Automobilska industrija: Dominantni čimbenik
Više od 80% globalne potražnje za paladijem dolazi iz automobilske industrije -- konkretno iz primjene u trosmjernim katalitičkim pretvaračima za benzinske motore. Ti katalitički pretvarači transformiraju otrovne sastojke ispušnih plinova ugljični monoksid (CO), dušikove okside (NOx) i neizgorjele ugljikovodike u bezopasne tvari (CO2, N2, H2O). Paladij je preferirani katalizator za benzinske motore, dok platina tradicionalno dominira u dizelskim motorima.
Pooštravani emisijski standardi posljednjih godina -- Euro 6d u Europi, China 6 u Kini, Tier 3 u SAD-u -- zahtijevali su veće opterećenje paladijem u katalitičkim pretvaračima, što je uzrokovalo nagli porast potražnje od 2016. nadalje. Istovremeno, tržišni udio benzinskih motora u Europi rastao je na račun dizela nakon VW dizelskog skandala 2015.
Električna vozila: Egzistencijalna prijetnja
Baterijska električna vozila (BEV) ne zahtijevaju nikakav katalitički pretvarač -- i stoga nikakav paladij. Sa svakim postotnim bodom koji raste tržišni udio BEV-ova, strukturna potražnja za paladijem opada. U Kini udio BEV/PHEV u novim registracijama vozila već premašuje 35% (2024.), dok u Europi iznosi oko 20%.
Upozorenje: Paladij je plemeniti metal koji se suočava s najvećim strukturnim padom potražnje. Čak i ako tranzicija na elektromobilnost napreduje sporije nego što se očekuje, prodaja motora s unutarnjim izgaranjem kontinuirano će opadati tijekom nadolazećih desetljeća. Za dugoročne investitore, ovo predstavlja temeljni rizik koji ne postoji kod zlata ili srebra.
Supstitucija platinom
S obzirom na cjenovnu razliku između paladija i platine, proizvođači automobila i dobavljači poput BASF-a i Johnson Mattheyja aktivno rade na zamjeni paladija platinom u benzinskim katalitičkim pretvaračima. Budući da je platina povremeno koštala manje od trećine cijene paladija, ekonomski poticaj je ogroman.
Tehnički, supstitucija je zahtjevna: paladij je stabilniji na visokim temperaturama od platine i manje je podložan oksidaciji. Unatoč tome, nekoliko proizvođača razvilo je takozvane trimetaličke katalitičke pretvarače koji koriste mješavinu paladija, platine i rodija, smanjujući sadržaj paladija za do 50%. Ovaj razvoj dodatno pritisne potražnju za paladijem.
Rusija: Geopolitički rizik opskrbe
Nornickel (bivši Norilsk Nickel) daleko je najveći svjetski proizvođač paladija, s udjelom od približno 40% globalne opskrbe. Njegovi rudnici nalaze se u arktičkom gradu Norilsku na poluotoku Tajmir -- jednoj od najudaljenijih i ekološki najzagađenijih industrijskih regija na Zemlji. Paladij se tamo vadi kao nusproizvod rudarenja nikla i bakra.
Nakon ruske invazije na Ukrajinu u veljači 2022., cijene paladija skočile su na rekordne razine jer je tržište strepilo od sankcija protiv Nornickel. Iako izravne sankcije protiv Nornickel nisu provedene do danas, samosankcije zapadnih kupaca, komplikacije s osiguranjem i logistička uska grla trajno su promijenili trgovinske tokove. Ruski paladij sve više teče prema Kini i Indiji umjesto u Europu.
Južna Afrika: Drugi najveći proizvođač
Južna Afrika proizvodi približno 35-40% svjetskog paladija, primarno kao nusproizvod rudarenja platine. Glavni proizvođači su Anglo American Platinum (Amplats), Impala Platinum (Implats) i Sibanye-Stillwater. Južnoafrička proizvodnja pati od kroničnih izazova: load shedding (nestanci struje zbog oslabljene energetske infrastrukture Eskoma), rastući operativni troškovi, radni sporovi i sve veće dubine rudnika. Ovi rizici opskrbe pružaju donji prag cijeni paladija.
Izvedba i sezonalnost paladija
Tablica izvedbe
Idi na tablicuTablica izvedbe paladija prikazuje daleko najekstremnije fluktuacije među četiri plemenita metala. Dnevne promjene od 2–4% su norma za paladij, a na godišnjoj bazi mogu se pojaviti prinosi od +50% ili −40%. Ova volatilnost izravna je posljedica izuzetno uskog tržišta: s godišnjom proizvodnjom od samo oko 210 tona (u usporedbi s 3.600 tona zlata), čak i umjereni tokovi kapitala dovoljni su da značajno pomaknu cijenu.
Usporedba izvedbe EUR i USD ima manju praktičnu važnost za paladij nego za zlato jer osnovna volatilnost cijene paladija zasjenjuje tečajni efekt u većini vremenskih okvira. Ipak, stupac 5 godina u obje valute vrijedi pregledati: na dulji rok kumulativni tečajni efekt može predstavljati nekoliko postotnih bodova razlike u prinosu.
Za interpretaciju, strukturni protuvjetar električne mobilnosti mora se uzeti u obzir: snažan kratkoročni rast (Danas, 7 dana) može biti pokrenut geopolitičkim vijestima iz Rusije ili jednokratnim poremećajima opskrbe, bez mijenjanja dugoročnog silaznog trenda potražnje. Prinosi na 1 i 5 godina stoga se moraju tumačiti u kontekstu ukupnog trenda: od svog povijesnog rekorda od 3.440 $/oz (ožujak 2022.) paladij je izgubio više od 70%.
Sezonalnost (20 godina)
Idi na grafikonMjesečna sezonalnost cijene paladija uže je vezana uz jedan sektor nego kod bilo kojeg drugog plemenitog metala: globalnu automobilsku proizvodnju. Prvo tromjesečje (siječanj–ožujak) povijesno pokazuje najbolju izvedbu. Razlog: proizvođači automobila i njihovi dobavljači sustavno popunjavaju zalihe na početku godine kako bi povećali proizvodnju tekuće godine modela. Proizvođači katalitičkih pretvarača naručuju najveće količine paladija tijekom ove faze.
Treće tromjesečje (srpanj–rujan) najslabija je faza godišnjeg ciklusa paladija. U Europi i Sjevernoj Americi održavaju se ljetna zatvaranja tvornica: velike automobilske tvornice zatvaraju ljeti na dva do četiri tjedna, a potražnja za katalitičkim pretvaračima osjetno pada. Na tržištima terminskih ugovora, niži ljetni volumeni trgovanja pojačavaju oscilacije cijena u oba smjera.
Oporavak u četvrtom tromjesečju pokrenut je ponovnim pokretanjem proizvodnje nakon ljetnih zatvaranja i poticajima proizvodnje za kraj godine. Proizvođači automobila povećavaju proizvodnju kako bi ostvarili godišnje ciljeve prodaje. Uska veza s ciklusima automobilske proizvodnje međutim također znači da makroekonomski šokovi — poput zatvaranja tvornica vezanih uz COVID u proljeće 2020. — mogu potpuno nadglasati sezonski obrazac.
Kalendar izvedbe (Heatmap)
Idi na kalendarKalendar izvedbe paladija prikazuje daleko najkontrastniji i najekstremniji profil boja među svim plemenitim metalima. Dnevne oscilacije cijena od ±2–3% nisu iznimka već pravilo, a na posebno volatilnim danima mogu se pojaviti pomaci od 5% ili više. U kalendaru se to očituje koncentracijom tamno zelenih i tamno crvenih ćelija čiji intenzitet daleko premašuje onaj zlata ili platine.
Posebno upadljivi su ekstremni klasteri potaknuti vijestima vezanim uz Rusiju. Nornickel, kao najveći svjetski proizvođač paladija koji kontrolira oko 40% globalne ponude, čini da geopolitički razvoji — nove prijetnje sankcijama, logistički problemi na Arktiku, diplomatske napetosti — mogu stvoriti nagle promjene boja u kalendaru.
Za investitore u paladij, kalendar izvedbe je nezamjenjiv barometar volatilnosti. Faze s konstantno umjerenim bojama — odnosno niskom volatilnošću — povijesno su rijetke za paladij i često su prethodnica značajnijeg cjenovnog pomaka: tržište se konsolidira prije početka sljedeće impulsne faze.
Ulaganje u paladij
Među četiri klasična plemenita metala, paladij je najspekulativnija investicija. Nema monetarnu povijest, ne smatra se sigurnom lukom, a njegova budućnost uvelike ovisi o jednoj industriji. Unatoč tome, nudi prilike za iskusne investitore -- pod uvjetom da se jedinstveni rizici u potpunosti razumiju.
Fizički paladij: poluge i kovanice
Kupnja fizičkih paladijevih poluga i kovanica moguća je, ali dolazi sa značajnim nedostacima:
- ◆ 25% PDV na sve fizičke kupnje paladija u Hrvatskoj (za razliku od zlata, koje je oslobođeno PDV-a)
- ◆ Visoke premije trgovaca od 8-15% iznad spot cijene
- ◆ Ograničen izbor proizvoda i niska tržišna likvidnost pri preprodaji
- ◆ Niža prepoznatljivost među trgovcima plemenitih metala -- ne otkupljuje svaki trgovac paladij
Fizički paladij stoga je primarno pogodan za iskusne kolekcionare i investitore koji namjerno žele zauzeti nisnu poziciju i spremni su prihvatiti više troškove.
Paladijevi ETC-ovi
Burzovno trgovani robni proizvodi (ETC-ovi) nude isplativiji način pristupa tržištu paladija bez nedostataka fizičkog vlasništva:
- ◆ WisdomTree Physical Palladium (PHPD) -- Fizički pokriven, pohranjen u londonskim trezorima, TER 0,49%
- ◆ Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETC (PALL) -- Kotira u SAD-u, fizički pokriven
- ◆ Xtrackers Physical Palladium ETC -- Europski ETC s fizičkim pokrićem
Likvidnost paladijevih ETC-ova značajno je niža od zlatnih ili srebrnih ETF-ova. Rasponi kupovne i prodajne cijene od 0,3-0,8% su uobičajeni, u usporedbi s često manje od 0,05% za zlatne ETC-ove. Ovo treba uzeti u obzir pri kratkoročnim trgovinskim strategijama.
PGM rudarske dionice
Budući da postoji vrlo malo čistih rudnika paladija, investitori stječu izloženost putem PGM proizvođača za koje paladij predstavlja značajan udio prihoda:
- ◆ Nornickel (GMKN) -- Najveći svjetski proizvođač paladija, ali kao ruska tvrtka praktički nedostupan za EU investitore
- ◆ Sibanye-Stillwater (SSW) -- Južnoafrička tvrtka s američkim rudnicima paladija (Stillwater, Montana) i južnoafričkim PGM operacijama
- ◆ Impala Platinum (IMP) -- Jedan od najvećih južnoafričkih PGM proizvođača sa značajnim udjelom paladija
- ◆ Anglo American Platinum (AMS) -- Najveći proizvođač platine, također rudari značajne količine paladija kao nusproizvoda
Paladij naspram drugih plemenitih metala
U usporedbi sa zlatom, srebrom i platinom, paladij zauzima jedinstvenu poziciju:
- ◆ Nema monetarne povijesti: Paladij nikada nije korišten kao kovnički metal ili monetarni standard
- ◆ Nema status sigurne luke: U krizama paladij obično pada zajedno s tržistima dionica jer se industrijska potražnja urušava
- ◆ Najveća industrijska ovisnost: Više od 80% potražnje dolazi iz jednog sektora (automobilski)
- ◆ Najveća volatilnost: Godišnje fluktuacije od 30-50% su uobičajene
- ◆ Strukturni protuvjetar: Dugoročni pad potražnje uzrokovan elektromobilnošću
Važno: Paladij nije sigurna luka. Oni koji traže zaštitu od inflacije ili osiguranje u krizama bolje su opsluženi zlatom. Paladij je spekulativna oklada na budućnost motora s unutarnjim izgaranjem i geopolitičke rizike opskrbe. Pogodan je najviše kao mali udio u diverzificiranom portfelju sirovina.
Legure i čistoće paladija
Paladij se koristi uglavnom u industrijskim primjenama (katalitički pretvarači), ali postoji i ograničen raspon investicijskih proizvoda i nakita. Standardne finoće su:
- ◆ 999,5/1000 — Investicijske poluge i kovanice (npr. Maple Leaf od paladija)
- ◆ 950/1000 (Pd950) — Nakit od paladija, alternativa bijelom zlatu
- ◆ 500/1000 (Pd500) — Legura korištena u dentalnoj protetici
Paladij ima prirodno bijelu boju sličnu platini, ali je lakši (gustoća 12,0 naspram 21,5 g/cm³). U nakitu se koristi kao hipoalergenska alternativa bijelom zlatu (koje može sadržavati nikal). Međutim, obrada paladija zahtijeva specijalizirane tehnike jer je podložan napuknutosti pri lijevanju.
Porezi na paladij u Hrvatskoj
Porezni tretman paladija bitno se razlikuje od zlata i čini fizičke investicije znatno skupljima. Svatko tko razmišlja o ulaganju u paladij trebao bi biti u potpunosti svjestan poreznih implikacija.
PDV: 25% na fizički paladij
Fizički paladij podliježe punoj stopi PDV-a od 25% u Hrvatskoj. Za razliku od investicijskog zlata, koje je oslobođeno PDV-a, paladij ne uživa nikakvo porezno izuzeće.
Savjet: S obzirom na visoku cijenu po unci i 25% PDV na fizički paladij, mnogi investitori preferiraju ETC put. Alternativno, kupnja putem švicarskog carinskog skladišta izbjegava PDV u potpunosti -- iako paladij tada ostaje pohranjen u inozemstvu.
Dobitak od prodaje: odlučuje oblik ulaganja, ne vrijeme
Hoće li se dobitak oporezivati, ovisi isključivo o obliku ulaganja u paladij — trajanje držanja u tome ne igra nikakvu ulogu:
- ◆ Fizički paladij (poluge, kovanice): Dobitak od privatne prodaje nije oporeziv, i to bez ikakvog roka držanja — riječ je o pokretnini, a čl. 67 Zakona o porezu na dohodak obuhvaća samo financijsku imovinu. Iznimka: prodaja metala kao otpada (sirovine), gdje se primjenjuje stopa od 12 %.
- ◆ Paladijevi ETC-ovi (fizički pokriveni): Vrijednosni papiri, dakle financijska imovina — dobitak ulazi u dohodak od kapitala (čl. 67), s dvogodišnjim razdobljem i stopom od 12 %. Izuzeće za pokretnine se na njih ne odnosi.
- ◆ Rudarske dionice: Također financijska imovina — dobitak i dividende ulaze u dohodak od kapitala.
Porezno razmatranje: Odluka između fizičkog paladija i ETC-a u Hrvatskoj je zamjena, ne jednosmjerna ušteda: fizički metal nosi 25 % PDV-a pri kupnji, ali neoporeziv dobitak; ETC nema PDV, ali oporeziv dobitak po čl. 67. Kod fizičkog paladija pritom vrijedi da se PDV i previsoka premija nikada ne vrate — nema poreza koji bi se njima mogao sniziti. Preporučujemo konzultaciju s poreznim savjetnikom za specifičnu hrvatsku poreznu situaciju.