Dabartinė paladžio kaina ir paladžio kursas su diagramomis ir skaičiuoklėmis
Paladis iš nišinio metalo tapo vienu brangiausių tauriųjų metalų pasaulyje — skatinamas didžiulės automobilių pramonės paklausos benzininiams katalitiniams keitikliams. Daugiau nei 80% pasaulinės gamybos ateina iš Rusijos ir Pietų Afrikos, todėl paladžio kaina ypač jautri geopolitinėms rizikoms ir tiekimo sutrikimams. Šiame puslapyje rasite dabartinę kainą eurais ir JAV doleriais su gyvais atnaujinimais. Interaktyvi diagrama rodo kainų dinamiką per visus laiko horizontus, papildyta veiklos lentele ir sezoniškumo analize. Toliau pateikiamame vadove nagrinėjame glaudų ryšį tarp paladžio ir automobilių pramonės, augantį tiekimo deficitą, pakeitimą platina ir įvairius būdus investuoti į paladį.
Čia matote dabartinę Paladis kainą už trojinę unciją (31,1 g) pasirinkta valiuta, įskaitant dienos pokytį procentais ir absoliučia reikšme.
Žemiau rasite dabartinį valiutos kursą ir kainą kita valiuta. Apačioje pateiktos kainos už gramą, trojinę unciją ir kilogramą.
Patarimas: Kai rinka atidaryta, kaina automatiškai atnaujinama kas minutę.
Paladis kainos detalės →
Šaltinis: Spot
Grafikas rodo Paladis kainos raidą per pasirinktą laikotarpį. Užveskite pelę ant grafiko, kad pamatytumėte tikslią kainą konkrečią dieną.
Pasirinkite laikotarpį aukščiau (Šiandien iki Maks.). Galite priartinti sritį pele. Statistikos kortelės apačioje rodo aukštumą, žemumą ir pokytį per pasirinktą laikotarpį.
Patarimas: Laikotarpyje „Šiandien" galite matyti dienos duomenis su minutiniu tikslumu.
(01.09.26)
(31.08.26)
(01.09.26)
(01.09.26)
(07.03.22)
Ieškokite Paladis kainos bet kurią praeities datą. Pamatysite atidarymo, aukščiausią, žemiausią ir uždarymo kainas, taip pat kainą už gramą ir kilogramą.
Patarimas: Pasirinkite datą. Jei pasirinkta diena nebuvo prekybos diena, bus rodomas artimiausias galimas kursas.
| 08/28/2026 | EUR | USD |
|---|---|---|
| Atidarymo | 1 157,76 € | 1 349,17 $ |
| Aukščiausia | 1 262,23 € | 1 466,02 $ |
| Žemiausia | 1 150,61 € | 1 340,28 $ |
| Uždarymo | 1 226,76 € | 1 420,88 $ |
Šaltinis: Spot
Ar jums patinka tai, ką matote ir skaitote?
Įdedame visą širdį, kad preciousmetalprices.com išliktų greitas, tvarkingas ir nemokamas — jokių mokamų sienų, jokios netvarkos, tik patikimi faktai ir tiesioginės kainos. Jei tai jums padeda, gražiausias būdas padėkoti — perduoti tai kitiems. Kiekvienas pasidalijimas padeda kitam investuotojui mus atrasti ir palaiko projektą gyvą. 💛
Ar jums patinka tai, ką matote ir skaitote?
Įdedame visą širdį, kad preciousmetalprices.com išliktų greitas, tvarkingas ir nemokamas — jokių mokamų sienų, jokios netvarkos, tik patikimi faktai ir tiesioginės kainos. Jei tai jums padeda, gražiausias būdas padėkoti — perduoti tai kitiems. Kiekvienas pasidalijimas padeda kitam investuotojui mus atrasti ir palaiko projektą gyvą. 💛
Čia matote dabartinę paladis kainą konvertuotą į skirtingus svorio vienetus: gramą, Trojos unciją (31,1 g) ir kilogramą.
Antroje eilutėje palyginimui rodoma kaina kita valiuta.
Patarimas: Trojos uncija yra tarptautinis tauriųjų metalų prekybos vienetas ir yra lygus 31,1035 gramo.
1 trojinė uncija = 31,1035 gramo
Šioje lentelėje pateikta dabartinė kaina už gramą įvairiems Paladis lydiniams. Grynumas nurodo, kiek gryno Paladis yra 1000 dalių.
Pavyzdys: : 750/1000 reiškia 75 % gryno Paladis (auksui tai lygu 18 karatų). Kaina už gramą apskaičiuojama pagal grynumą.
| Grynumas | Karatas | Kaina / gramas |
|---|---|---|
| 500/1000 | — | 18,98 € |
| 950/1000 | — | 36,07 € |
| 999/1000 | Fine Palladium | 37,93 € |
| 999.5/1000 | Fine Palladium | 37,97 € |
Grąžos lentelė rodo, kaip Paladis kaina keitėsi per įvairius laikotarpius: nuo šiandienos iki 5 metų.
Matote absoliutų pokytį abiejomis valiutomis bei procentinį pokytį. Žali skaičiai rodo pelną, raudoni — nuostolį.
Patarimas: Palyginkite EUR ir USD grąžą, kad pastebėtumėte valiutos kurso poveikį.
| Laikotarpis | EUR | % EUR | USD | % USD |
|---|---|---|---|---|
| Šiandien | -15,54 € | -1,30 % | -18,09 $ | -1,30 % |
| 7 dienos | +18,62 € | +1,60 % | +21,52 $ | +1,59 % |
| 30 dienų | +81,95 € | +7,43 % | +94,96 $ | +7,43 % |
| nuo sausio 1 d. | -279,92 € | -19,12 % | -324,67 $ | -19,12 % |
| 1 metai | +206,01 € | +21,06 % | +238,83 $ | +21,05 % |
| 5 metai | -942,63 € | -44,32 % | -1 093,17 $ | -44,32 % |
Sezoniškumo grafikas rodo vidutinę mėnesinę Paladis kainos grąžą per paskutinius 20 metų.
Žali stulpeliai rodo mėnesius su istoriškai teigiama grąža, raudoni stulpeliai — su neigiama grąža.
Patarimas: Sezoniškumas rodo tik istorinius vidurkius ir negarantuoja ateities rezultatų.
Kalendorius rodo kasdienį Paladis kainos pokytį kaip šilumos žemėlapį. Kiekviena ląstelė vaizduoja prekybos dieną (pirmadienis–penktadienis).
Žalios ląstelės = kainos augimas, raudonos ląstelės = kainos kritimas.
Užveskite pelę ant ląstelės, kad pamatytumėte tikslią kainą ir pokytį tą dieną.
Čia rasite trumpą kitų tauriųjų metalų dabartinių kainų apžvalgą. Procentas rodo dienos pokytį.
Patarimas: Spustelėkite metalą, kad pereitumėte tiesiai į jo išsamią informaciją.
Kas yra paladžio kaina?
Paladžio kaina rodo dabartinę vienos Trojos uncijos (31,1035 gramo) paladžio rinkos vertę. Paladis priklauso platinos grupės metalams (PGM) ir buvo atrastas 1803 m. anglų chemiko William Hyde Wollaston Londone. Jis pavadino elementą neseniai atrasto asteroido Pallas vardu. Su tankiu tik 12,02 g/cm³ paladis yra lengviausias iš visų platinos grupės metalų — žymiai lengvesnis nei platina (21,45 g/cm³) — ir turi žemiausią grupės lydymosi temperatūrą — 1 554,9 °C.
Etaloninė kaina yra LBMA paladžio kaina, fiksuojama du kartus per dieną Londono tauriųjų metalų rinkos asociacijos — 9:45 (AM fiksavimas) ir 14:00 (PM fiksavimas) Londono laiku. Šie fiksavimai nustatomi elektroniniu aukcionu ir pasauliniu mastu tarnauja kaip oficialus atsiskaitymo pagrindas paladžio kontraktams, pramoniniam pirkimui ir ETF vertinimams.
Paladžio išskirtinis bruožas: jis išgaunamas beveik išimtinai kaip šalutinis produktas nikelio ir platinos kasybos. Specialių paladžio kasyklų praktiškai neegzistuoja. Daugiau nei 80 % pasaulinės gamybos gaunama iš Rusijos Arkties nikelio rūdos telkinių (Norilsk Nickel) ir Pietų Afrikos platinos rifų. Ši koncentruota pasiūlos struktūra daro paladį geopolitiškai pažeidžiamiausiu iš visų tauriųjų metalų.
Spot kaina ir prekybos vietos
Be Londono OTC (Over-the-Counter) rinkos, paladžiu prekiaujama keliose tarptautinėse biržose:
- ◆ NYMEX/COMEX (Niujorkas) — Paladžio ateities sandoriai (kontrakto dydis: 100 oz), likvidžiausia ateities sandorių rinka pasaulyje
- ◆ Londonas — OTC spot rinka su fiziniu pristatymu iš LBMA akredituotų saugyklų
- ◆ TOCOM (Tokijas) — Svarbi Azijos prekybos vieta su kontraktais jenomis už gramą
- ◆ Ciurichas — Svarbus fizinės prekybos centras; Šveicarijos perdirbimo gamyklos (Valcambi, PAMP) gamina luitus ir pusfabrikačius
Spot kaina kotiruojama JAV doleriais už Trojos unciją ir prekiaujama visą parą — nuo sekmadienio vakaro (Niujorko laiku) iki penktadienio vakaro. Šioje svetainėje rodome dabartinę spot kainą realiuoju laiku, konvertuotą į eurus, Šveicarijos frankus ir Didžiosios Britanijos svarus.
Paladžio kainos raida
Nė vienas taurusis metalas pastaraisiais dešimtmečiais neturėjo tokios dramatiškos kainų istorijos kaip paladis. Nuo nišinio metalo iki trumpam brangiausio tauriojo metalo pasaulyje — ir atgal: paladžio kainos trajektorija primena amerikietiškus kalnelius, kurią visų pirma lemia automobilių pramonė ir geopolitiniai trikdžiai.
Nuo nišinio metalo iki brangiausio tauriojo metalo — ir atgal
Paladžio istorija yra unikali tarp tauriųjų metalų. Nors auksas ir sidabras tūkstantmečiais tarnavo kaip vertės saugyklos, o platina buvo laikoma „turtingųjų auksu", paladis iki 1990-ųjų buvo vos pastebimas pramoninis metalas. Tik sprogstantis benzininių katalizatorių paklausos augimas kartu su struktūriniu pasiūlos trūkumu tik iš dviejų šalių (Rusijos ir Pietų Afrikos) sukūrė sąlygas vienam iš spektakuliariausių žaliavų kainų šuolių istorijoje.
2016–2022 m. paladžio kaina išaugo beveik 600 % — grąža, kurios tuo laikotarpiu beveik jokia kita žaliava nepasiekė. Tačiau lygiai taip pat greitai, kaip paladis kilo, dabar jis praranda reikšmę: automobilio elektrifikacija iš esmės kvestionuoja svarbiausio paklausos veiksnio egzistavimo pagrindą.
Istoriniai etapai
Istorinis kainų skaičiuotuvas paladžiui grindžiamas LBMA paladžio kaina, kuri — kaip ir platinos — fiksuojama du kartus per dieną: AM Fix 9:45 ir PM Fix 14:00 Londono laiku. Elektroninis fiksavimas vykdomas per Londono metalų biržą (LME) ir tarnauja kaip pasaulinis etalonas paladžio kontraktams ir ETF vertinimams. Dėl mažesnio rinkos likvidumo, palyginti su auksu ir sidabru, fiksavimai nepastoviomis dienomis gali labiau nukrypti nuo dienos spot kainos.
Centrinė istorinė data paladžio rinkoje yra 2022 m. kovo 7 d.: tą dieną paladis pasiekė savo visų laikų rekordą — 3 440 $/oz, sukeltą baimių dėl tiekimo sutrikimų iš Rusijos po karo Ukrainoje pradžios. Kainų skaičiuotuvas leidžia atsekti dramatišką kainos judėjimą — nuo prieškarinio lygio apie 2 400 $/oz iki piko vos per kelias dienas, po kurio sekė lygiai toks pat greitas nuosmukis. Kita istoriškai reikšminga data yra 2001 m. sausis, kai paladis pirmą kartą viršijo 1 100 dolerių ribą, nes „Ford Motor Company" paniškai supirko ilgalaikius tiekimo kontraktus su Rusija — tik vėliau nurašydama milijardus, kai tiekimas normalizavosi.
Paladžio investuotojams istorinis kainų palyginimas yra nepakeičiamas, nes šio metalo ekstremalūs kainos svyravimai be istorinės nuorodos yra beveik neįmanomi kontekstualizuoti. Tarp 2016 m. (apie 500 $/oz) ir 2022 m. (3 440 $/oz) buvo beveik 7-kartis skirtumas — o nuo piko iki dabartinių lygių — daugiau nei 70 % nuosmukis. Tokie judėjimai auksui neįsivaizduojami ir daro datų palyginimą esminiu analitiniu įrankiu. Skaičiuotuvas taip pat aktualus mokesčių skaičiavimams: Lietuvoje fiziniam paladžiui netaikomas joks laikymo terminas, kuriam praėjus pardavimas taptų neapmokestinamas — pajamos apmokestinamos vienodu 15 procentų tarifu, o metinė 2 500 eurų riba skaičiuojama nuo gautų pardavimo pajamų, o ne nuo pelno, todėl ją galima peržengti ir be uždarbio. Tiksli pirkimo kaina įsigijimo dieną todėl lemia, ar apmokestinamas tik uždarbis, ar visa pardavimo suma. Lygiagretis rodymas USD ir EUR ypač informatyvus paladžiui, nes didelis bazinis kintamumas kartais sustiprina valiutos kurso efektą, o kartais jį nustelbia.
Paladžio kaina pagal svorį ir vienetus
Palyginti su auksu ir sidabru, fizinių paladžio investicinių produktų asortimentas yra žymiai mažesnis. Dauguma prekiautojų siūlo tik kelis luito ir monetos formatus. Priežastis: palyginti maža rinka ir vyraujanti pramoninė paklausa palieka mažai erdvės plačiam produktų asortimentui.
- ◆ 1 uncijos luitai (31,1 g) — Standartinis produktas privatiems investuotojams, gamintojai Heraeus, Umicore, PAMP ir Valcambi. Grynumas: 999,5/1000.
- ◆ Kanados paladžio Maple Leaf — Žinomiausia paladžio moneta pasaulyje, kalinama Karališkojo Kanados monetų kalyklos nuo 2005 m. Grynumas: 999,5/1000, nominali vertė 50 CAD.
- ◆ Rusiška Balerina (Rusija, istorinė) — Paladžio monetos iš Sovietų Sąjungos ir Rusijos, kaldintos 1988–1995 m. Dabar — vertingi kolekciniai egzemplioriai.
- ◆ Nuo 1 iki 10 uncijų luitai — Didesni nominalai gerai kapitalizuotiems investuotojams. Dėl mažos paklausos dažnai galimi tik užsakius.
Pastaba: Skirtingai nuo aukso ir sidabro, kur egzistuoja šimtai skirtingų monetų ir luitų formatų, paladžio pasirinkimas labai ribotas. Prekybos antkainiai yra žymiai didesni nei aukso — dažnai 8–15 % virš neatidėliotinos kainos — dėl mažos paklausos ir mažų gamybos serijų.
Trojos uncijos konverteris
1 Trojos uncija = 31,1035 gramo
Populiarūs investiciniai produktai
Pagrindiniai paladžio kainos veiksniai
Paladžio kainą lemia unikali pramoninės paklausos, geopolitinių rizikų ir technologinių pokyčių kombinacija. Skirtingai nuo aukso, kurį pirmiausia lemia pinigų politika ir investuotojų nuotaikos, paladis yra grynai pramoninis metalas — ir todėl ypač jautrus ekonomikos ciklui.
Automobilių pramonė: dominuojantis veiksnys
Daugiau nei 80 % pasaulinės paladžio paklausos tenka automobilių pramonei — konkrečiai trijų pakopių katalizatoriams benzininiams varikliams. Šie katalizatoriai paverčia toksiškus išmetamųjų dujų komponentus anglies monoksidą (CO), azoto oksidus (NOx) ir nesudegusius angliavandenilius nekenksmingomis medžiagomis (CO2, N2, H2O). Paladis yra pirmenybinis katalizatorius benzininiams varikliams, o platina tradiciškai dominuoja dyzeliniuose varikliuose.
Sugriežtinti emisijų standartai pastaraisiais metais — Euro 6d Europoje, China 6 Kinijoje, Tier 3 Jungtinėse Valstijose — pareikalavo didesnio paladžio kiekio katalizatoriuose, dėl to paklausa nuo 2016 m. smarkiai išaugo. Tuo pat metu benzininių automobilių rinkos dalis Europoje augo dyzelio sąskaita po 2015 m. VW dyzelgeito skandalo.
Elektromobiliai: egzistencinė grėsmė
Bateriniams elektromobiliams (BEV) katalizatoriaus nereikia — taigi nereikia ir paladžio. Su kiekvienu procentiniu punktu, kuriuo auga BEV rinkos dalis, struktūrinė paladžio paklausa mažėja. Kinijoje BEV ir PHEV dalis tarp naujų automobilių registracijų jau viršija 35 % (2024 m.), o Europoje siekia apie 20 %.
Įspėjimas: paladis yra taurusis metalas, susiduriantis su didžiausiu struktūriniu paklausos mažėjimu. Net jei perėjimas prie elektromobilumo vyks lėčiau nei tikimasi, vidaus degimo variklių pardavimai artimiausiais dešimtmečiais nuolat mažės. Ilgalaikiams investuotojams tai yra fundamentali rizika, kurios auksas ar sidabras neturi.
Pakeitimas platina
Atsižvelgdami į kainų skirtumą tarp paladžio ir platinos, automobilių gamintojai ir tiekėjai, tokie kaip BASF ir Johnson Matthey, aktyviai dirba ties paladžio pakeitimu platina benzininių automobilių katalizatoriuose. Kadangi platina kartais kainavo mažiau nei trečdalį paladžio kainos, ekonominė paskata yra milžiniška.
Techniškai pakeitimas yra sudėtingas: aukštoje temperatūroje paladis stabilesnis nei platina ir mažiau linkęs oksiduotis. Vis dėlto keli gamintojai sukūrė vadinamuosius trimetalius katalizatorius, naudojančius paladžio, platinos ir rodžio mišinį, ir sumažino paladžio kiekį iki 50 %. Ši raida toliau mažina paladžio paklausą.
Rusija: geopolitinė pasiūlos rizika
Nornickel (anksčiau Norilsk Nickel) yra didžiausias pasaulio paladžio gamintojas, pagaminantis apytiksliai 40 % pasaulinės pasiūlos. Jo kasyklos yra Arktyje, Norilsko mieste, Taimyro pusiasalyje — viename nuošaliausių ir labiausiai užterštų pramoninių regionų Žemėje. Paladis ten išgaunamas kaip nikelio ir vario kasybos šalutinis produktas.
Po Rusijos invazijos į Ukrainą 2022 m. vasarį paladžio kainos pakilo iki rekordinių lygių, nes rinka baiminosi sankcijų Nornickel bendrovei. Nors tiesioginės sankcijos Nornickel iki šiol nebuvo įvestos, Vakarų pirkėjų savanoriškas sankcionavimas, draudimo komplikacijos ir logistikos kamščiai nuolat keičia prekybos srautus. Rusijos paladis vis dažniau plaukia į Kiniją ir Indiją, o ne į Europą.
Pietų Afrika: antras pagal dydį gamintojas
Pietų Afrika pagamina apytiksliai 35–40 % pasaulio paladžio, pirmiausia kaip platinos kasybos šalutinį produktą. Pagrindiniai gamintojai yra Anglo American Platinum (Amplats), Impala Platinum (Implats) ir Sibanye-Stillwater. Pietų Afrikos gamyba kenčia nuo chroniškų iššūkių: elektros tiekimo pertrūkių (dėl prastos Eskom energetikos infrastruktūros), augančių eksploatavimo kaštų, darbo ginčų ir gilėjančių kasyklų. Šios pasiūlos rizikos palaiko paladžio kainą.
Paladžio grąža ir sezoniškumas
Grąžos lentelė
Eiti į lentelęRezultatų lentelė paladžiui rodo neabejotinai ekstremiškiausius svyravimus tarp visų keturių tauriųjų metalų. Dienos pokyčiai 2–4 % yra paladžiui norma, o metiniu pagrindu gali pasitaikyti +50 % arba −40 % grąžos. Šis kintamumas yra tiesioginė itin mažos rinkos pasekmė: metinė gamyba tik apie 210 tonų (lyginant su 3 600 tonų aukso) reiškia, kad net vidutiniai kapitalo srautai pakanka kainai pastebimi paveikti. Rezultatų skaičiai todėl atspindi ne tik fundamentalius pasiūlos ir paklausos pokyčius, bet ir silpną rinkos likvidumą.
EUR ir USD rezultatų palyginimas paladžiui turi mažesnę praktinę reikšmę nei auksui, nes paladžio kainos bazinis kintamumas nustelbia valiutos kurso efektą dauguma laikotarpių. Jei paladis per vieną dieną pakyla ar krenta 3 %, EUR ir USD grąžos skirtumas (paprastai 0,1–0,3 procentiniai punktai) vos pastebimas. Vis dėlto 5 metų stulpelis abiem valiutomis vertas dėmesio: per ilgesnius laikotarpius kumuliacinis valiutos kurso efektas gali siekti kelis procentinius punktus grąžos skirtumo, net paladžiui.
Interpretuojant rezultatų skaičius, būtina atsižvelgti į struktūrinį priešpriešinį vėją iš elektromobilumo pusės: stiprus trumpalaikis kainos augimas (Šiandien, 7 dienos) gali būti sukeltas geopolitinių naujienų iš Rusijos ar trumpalaikių tiekimo sutrikimų, nekeičiant ilgalaikės paklausos mažėjimo tendencijos. 1 metų ir 5 metų grąža todėl turėtų būti interpretuojama bendrosios tendencijos kontekste: nuo visų laikų rekordo 3 440 $/oz (2022 m. kovas) paladis prarado daugiau nei 70 % — nuosmukis, atspindintis struktūrinį poslinkį nuo vidaus degimo variklio, kurio nereikėtų pamiršti trumpalaikių atsigavimų metu.
Sezoniškumas (20 metų)
Eiti į grafikąPaladžio kainos mėnesinis sezoniškumas yra glaudžiau susijęs su viena pramone nei bet kurio kito tauriojo metalo: pasauline automobilių gamyba. Pirmasis ketvirtis (sausis–kovas) istoriškai rodo stipriausius rezultatus. Priežastis: automobilių gamintojai ir jų tiekėjai sistemingai kaupia atsargas metų pradžioje, kad padidintų einamųjų metų modelio gamybą. Katalizatorių gamintojai pateikia didžiausius paladžio užsakymus šioje fazėje. Tuo pačiu metu Rusijos ir Pietų Afrikos kasyklų tiekimas sausį dažnai vis dar sumažintas — Rusijoje dėl ekstremalaus arktinio šalčio Norilske, o Pietų Afrikoje dėl švenčių padarinių ir techninės priežiūros darbų.
Trečiasis ketvirtis (liepa–rugsėjis) yra silpniausia fazė paladžio metiniame cikle. Europoje ir Šiaurės Amerikoje vyksta gamyklų sustabdymai: didžiosios automobilių gamyklos vasarą užsidaro dviem–keturioms savaitėms, o katalizatorių paklausa pastebimai sumažėja. Šiaurės Amerikoje prie to prisideda vadinamasis modelio metų keitimas — fazė, kai gamyklos persitvarkosi iš vienų modelio metų į kitus. Šios pertvarkos metu gamyba iš dalies sustoja ir paladžio paklausa pasiekia sezoninį žemumą. Ateities sandorių rinkose mažesnės vasaros prekybos apimtys sustiprina kainų svyravimus abiem kryptimis.
Ketvirtojo ketvirčio atsigavimą lemia gamybos atnaujinimas po vasaros sustabdymų ir metų pabaigos gamybos intensyvinimas. Automobilių gamintojai didina gamybą, siekdami metinių pardavimo tikslų ir kaupti naujų transporto priemonių atsargas ateinantiems metams. Tuo pačiu metu spekuliaciniai rinkos dalyviai ir rizikos draudimo fondai pozicionuojasi ateinantiems metams, kas gali generuoti papildomus pirkimo impulsus. Tačiau glaudus ryšys su automobilių gamybos ciklais taip pat reiškia, kad makroekonominiai šokai — tokie kaip COVID sukelti gamyklų uždarymai 2020 m. pavasarį — gali visiškai perrašyti sezoninį modelį. Paladžio investuotojai todėl turėtų visada stebėti pasaulinius automobilių gamybos rodiklius greta sezoniškumo.
Grąžos kalendorius (šilumos žemėlapis)
Eiti į kalendoriųRezultatų kalendorius paladžiui rodo neabejotinai kontrastingiausią ir ekstremiškiausią spalvų modelį tarp visų tauriųjų metalų. Kasdieniai kainų svyravimai ±2 iki 3 % yra ne išimtis, o taisyklė, ir ypač nepastoviomis dienomis gali pasitaikyti 5 % ar didesni pokyčiai. Kalendoriuje tai pasireiškia sodžiai žalių ir raudonų langelių koncentracija, kuri gerokai viršija aukso ar platinos intensyvumą. Šis ekstremalus dinamiškumas yra tiesioginė plonos rinkos pasekmė: metinė gamybos apimtis tik apie 210 tonų ir maža ETF likvidumas reiškia, kad net vidutiniai kapitalo srautai gali pastebimi paveikti kainą.
Ypač pastebimi yra su Rusija susijusių naujienų sukelti ekstremalūs klasteriai. Kadangi „Norilsk Nickel", kaip didžiausias pasaulyje paladžio gamintojas, kontroliuoja maždaug 40 % pasaulinės pasiūlos, geopolitiniai pokyčiai — naujos sankcijų grėsmės, logistikos problemos Arktyje, diplomatinė įtampa — gali sukelti staigius spalvų pokyčius kalendoriuje. 2022 m. kovą, prasidėjus karui Ukrainoje, kalendoriuje savaitėmis dominavo ekstremalūs žali ir raudoni langeliai, rinkai svyruojant tarp panikinio pirkimo ir pelno fiksavimo. Tokios fazės platinos ar aukso kalendoriuje tokiu intensyvumu yra neįsivaizduojamos.
Paladžio investuotojams rezultatų kalendorius yra nepakeičiamas kintamumo barometras. Fazės su nuosekliai vidutinėmis spalvomis — t. y. mažu kintamumu — paladžiui yra istoriškai retos ir dažnai yra didesnio kainos pokyčio pirmtakai: rinka konsoliduojasi prieš prasidedant kitai impulsyviai fazei. Priešingai, savaitės su laukiniu žalių ir raudonų ekstremalių langelių kaitaliojimu signalizuoja padidinto neapibrėžtumo periodą, kuriuo trumpalaikė prekyba yra ypač rizikinga. Tie, kurie reguliariai studijuoja paladžio kalendorių, greitai atpažįsta, kad šis metalas turi iš esmės kitokį rizikos profilį nei auksas — tai ne stabilumo inkaras, o labai nepastovus spekuliacinis instrumentas, kur disciplina ir rizikos valdymas yra svarbiausi.
Investavimas į paladį
Tarp keturių klasikinių tauriųjų metalų paladis yra spekuliatyviausia investicija. Jis neturi piniginės istorijos, nelaikomas saugiu prieglobsčiu, o jo ateitis didžiąja dalimi priklauso nuo vienos pramonės šakos. Vis dėlto patyrusiems investuotojams jis siūlo galimybių — su sąlyga, kad unikalios rizikos yra visiškai suprastos.
Fizinis paladis: luitai ir monetos
Fizinio paladžio luitus ir monetas įsigyti galima, bet tai turi reikšmingų trūkumų:
- ◆ 21 % PVM visiems fiziniams paladžio pirkimams (skirtingai nuo aukso, kuriam PVM netaikomas)
- ◆ Dideli prekiautojų antkainiai 8–15 % virš spot kainos
- ◆ Ribotas produktų pasirinkimas ir mažas rinkos likvidumas perparduodant
- ◆ Mažesnis atpažįstamumas tarp tauriųjų metalų prekiautojų — ne kiekvienas prekiautojas supirks paladį
Todėl fizinis paladis pirmiausia tinka patyrusiems kolekcininkams ir investuotojams, kurie sąmoningai nori užimti nišinę poziciją ir yra pasirengę prisiimti didesnius kaštus.
Paladžio ETC
Biržoje prekiaujamos žaliavos (ETC) siūlo ekonomiškesnį būdą patekti į paladžio rinką be fizinės nuosavybės trūkumų:
- ◆ WisdomTree Physical Palladium (PHPD) — Fiziškai užtikrintas, saugomas Londono saugyklose, TER 0,49 %
- ◆ Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETC (PALL) — JAV kotiruojamas, fiziškai užtikrintas
- ◆ Xtrackers Physical Palladium ETC — Europinis ETC su fiziniu užtikrinimu
Paladžio ETC likvidumas yra žymiai mažesnis nei aukso ar sidabro ETF. Pirkimo ir pardavimo kainų skirtumai 0,3–0,8 % yra įprasti, palyginti su dažnai mažesniu nei 0,05 % aukso ETC. Į tai reikėtų atsižvelgti taikant trumpalaikes prekybos strategijas.
PGM kasybos akcijos
Kadangi grynų paladžio kasyklų yra labai mažai, investuotojai ekspoziciją gauna per PGM gamintojus, kuriems paladis sudaro reikšmingą pajamų dalį:
- ◆ Nornickel (GMKN) — Didžiausias pasaulio paladžio gamintojas, tačiau kaip Rusijos įmonė ES investuotojams praktiškai neprieinamas
- ◆ Sibanye-Stillwater (SSW) — Pietų Afrikos įmonė su JAV paladžio kasyklomis (Stillwater, Montana) ir Pietų Afrikos PGM veikla
- ◆ Impala Platinum (IMP) — Vienas didžiausių Pietų Afrikos PGM gamintojų su reikšminga paladžio dalimi
- ◆ Anglo American Platinum (AMS) — Didžiausias platinos gamintojas, taip pat išgauna reikšmingą kiekį paladžio kaip šalutinį produktą
Paladis vs. kiti taurieji metalai
Palyginti su auksu, sidabru ir platina, paladis užima unikalią poziciją:
- ◆ Nėra piniginių tradicijų: paladis niekada nebuvo naudojamas kaip monetų metalas ar piniginis standartas
- ◆ Nėra saugaus prieglobsčio statuso: krizėse paladis paprastai krenta kartu su akcijų rinkomis, nes pramoninė paklausa sužlunga
- ◆ Didžiausia pramoninė priklausomybė: daugiau nei 80 % paklausos tenka vienam sektoriui (automobilių pramonei)
- ◆ Didžiausias kintamumas: metiniai svyravimai 30–50 % yra norma
- ◆ Struktūriškai nepalankūs vėjai: ilgalaikis paklausos mažėjimas dėl elektromobilumo
Svarbu: paladis nėra saugus prieglobstis. Tiems, kurie ieško apsaugos nuo infliacijos ar apsidraudimo nuo krizės, geriau tinka auksas. Paladis yra spekuliacinis statymas dėl vidaus degimo variklio ateities ir geopolitinės tiekimo rizikos. Geriausiu atveju jis tinka kaip nedidelė dalis diversifikuotame žaliavų portfelyje.
Paladžio lydiniai ir grynumas
Paladis naudojamas įvairiais grynumo laipsniais ir lydiniais — nuo aukšto grynumo investicinių luitų iki specializuotų pramoninių lydinių. Skirtingai nuo aukso ar sidabro, paladžio lydinių asortimentas daugiausia sutelktas juvelyrikos ir pramonės sektoriuose.
- ◆ Pd 999,5 — Investicinė klasė: grynumas luitams ir investicinėms monetoms. LBMA reikalauja ne mažiau kaip 999,5/1000 Good Delivery luitams.
- ◆ Pd 950 — Prabangūs papuošalai: 95 % paladžio, 5 % rutenio arba vario. Naudojamas juvelyrikos pramonėje kaip hipoalerginė alternatyva baltam auksui. Paladžio 950 žiedai yra lengvesni, grynesnės baltos spalvos ir nesukelia nikelio alergijos.
- ◆ Pd 500 — Papuošalų lydinys: 50 % paladžio, dažnai legiruotas sidabru ir variu. Prieinamesnė alternatyva papuošalų sektoriui.
- ◆ Balto aukso lydiniai — Paladis vis labiau keičia nikelį balto aukso lydiniuose (pvz., Au750/Pd130), nes nesukelia alerginių reakcijų ir suteikia natūralią baltą išvaizdą be rodžio dengimo.
- ◆ Dantų lydiniai — Istoriškai reikšminga pritaikymo sritis: paladžio-sidabro ir paladžio-vario lydiniai karūnėlėms ir tiltams. Dėl kylančių paladžio kainų ir keramikos tendencijos ši rinka sparčiai mažėja.
- ◆ Elektronika (MLCC) — Daugiasluoksniai keraminiai kondensatoriai naudoja paladį savo vidiniuose elektrodų sluoksniuose. Kiekvienas išmanusis telefonas turi šimtus MLCC — augantis, nors ir nedidelis, paklausos veiksnys.
Paladžio mokesčiai Lietuvoje
Paladis apmokestinamas kitaip nei auksas, todėl fizinės investicijos yra žymiai brangesnės. Kiekvienas, svarstantis investuoti į paladį, turėtų gerai žinoti mokestinius padarinius.
Pridėtinės vertės mokestis: 21 % fiziniam paladžiui
Fiziniam paladžiui Lietuvoje taikomas visas 21 % pridėtinės vertės mokestis (PVM). Skirtingai nuo investicinio aukso, kuriam PVM netaikomas pagal ES PVM direktyvą, paladžiui jokia mokestinė išimtis negalioja. Perkant paladį iš kitų ES šalių taikomas paskirties šalies PVM tarifas (Lietuvai — 21 %). Tai reiškia, kad fizinė investicija į paladį nuo pat pradžių yra apie 21 % brangesnė nei popierinė investicija.
Patarimas: Perkant paladį Lietuvoje verta palyginti kelių prekiautojų kainas — tiek veikiančių Lietuvoje, tiek užsienio. Rinktis padeda patikrinami požymiai: įregistravimas Juridinių asmenų registre, kasdien viešai skelbiami pirkimo ir pardavimo kursai, raštiškas atpirkimo įsipareigojimas ir LPPM Good Delivery sąrašo rafinuotojų pagaminta produkcija. Kai kurie Europos prekiautojai siūlo saugojimą muitinės sandėlyje Šveicarijoje: kol metalas lieka sandėlyje, PVM neskaičiuojamas, tačiau jis tampa mokėtinas išsiimant paladį — tai mokesčio atidėjimas, o ne panaikinimas. Tokiu atveju svarbu atskiras (segreguotas) saugojimas, dokumentuotas draudimas, nepriklausomas atsargų auditas, teisė bet kada atsiimti metalą ir aiškiai nurodytas ginčų sprendimo teismas.
Paladžio pardavimo apmokestinimas: 15 % GPM be laikymo termino
Kapitalo prieaugio apmokestinimas priklauso nuo to, kaip investuojama į paladį:
- ◆ Fizinis paladis (luitai, monetos): pardavimo pelnas apmokestinamas 15 % gyventojų pajamų mokesčiu (GPM), nes paladis priskiriamas kitam neregistruotinam turtui. Metinė 2 500 eurų riba skaičiuojama ne nuo pelno, o nuo gautų pardavimo pajamų, todėl ją galima peržengti net parduodant be uždarbio. Ar viršijus ribą apmokestinamas visas rezultatas, ar tik viršijanti dalis, praktikoje aiškinama nevienodai — savo atvejį pasitikrinkite Valstybinės mokesčių inspekcijos paaiškinimuose. Laikymo termino lengvatos, kaip kai kuriose ES šalyse, Lietuvoje nėra; pelnas deklaruojamas metinėje GPM311 deklaracijoje.
- ◆ Paladžio ETC (fiziškai užtikrinti): pajamos iš ETC apmokestinamos 15 % GPM. Lietuvoje nėra atskiro fiksuoto kapitalo mokesčio — taikomas bendras GPM tarifas. Kai kurie fiziškai užtikrinti ETC su teise į fizinį pristatymą mokestiniu požiūriu gali būti vertinami kaip fizinis paladis — rekomenduojama individuali konsultacija.
- ◆ Kasybos akcijos: dividendai ir kapitalo prieaugis apmokestinami 15 % GPM. Iš užsienio bendrovių gautiems dividendams gali būti taikoma dvigubo apmokestinimo išvengimo sutartis.
Mokestinis vertinimas: atsižvelgdami į aukštą paladžio kainą už unciją ir 21 % PVM fiziniam paladžiui, daugelis investuotojų renkasi ETC kelią. Sutaupytas PVM perkant dažnai atsveria kapitalo prieaugio mokesčio trūkumą. Tik ilgai laikant ir reikšmingai augant kainai fizinis paladis tampa mokestiniu požiūriu efektyvesniu pasirinkimu.