Dabartiniai valiutų kursai su grafikais ir istoriniais duomenimis
EUR/USD
1,1661
| Laikotarpis | Pokytis | % |
|---|---|---|
| 7 dienos | +0,01 | +0,49 % |
| 30 dienų | -0,01 | -0,51 % |
| nuo sausio 1 d. | -0,01 | -0,73 % |
| 1 metai | +0,03 | +2,75 % |
| 5 metai | -0,06 | -4,62 % |
Koks buvo EUR/USD kursas konkrečią dieną?
Kodėl valiutų kursai svarbūs tauriųjų metalų investuotojams
Auksas, sidabras, platina ir paladis tarptautinėse biržose prekiaujami išimtinai JAV doleriais. Eurozonos investuotojams tai reiškia: faktinė tauriojo metalo kaina eurais visada susideda iš dviejų veiksnių — metalo dolerio kainos ir dabartinio EUR/USD valiutų kurso. Abu juda nepriklausomai, kas sukelia dvigubą poveikį.
Ši sąveika dažnai neįvertinama. Investuotojas, perkantis fizinį auksą eurais, laiko ne tik aukso poziciją, bet ir netiesiogiai trumpą poziciją JAV doleriu. Jei doleris kyla aukso atžvilgiu, euro investuotojas papildomai gauna naudos — ir atvirkščiai.
Išplėtotas pavyzdys: Valiutos poveikis aukso kainai
Auksas prekiaujamas stabiliai 2 500 USD/oz. EUR/USD kursas krenta nuo 1,10 iki 1,05.
Rezultatas: Nors dolerio aukso kaina nepasikeitė, euro kaina pakilo maždaug 109 €/oz (+4,8%) — vien dėl valiutų kurso judėjimo.
Dvigubojo poveikio supratimas
Kas perka tauriuosius metalus eurais, tuo pačiu metu prisiima dvi rizikas: metalo kainos riziką (dolerio kainos svyravimas) ir valiutos riziką (EUR/USD kurso svyravimas). Kai kuriose rinkos fazėse abu efektai sustiprina vienas kitą — pavyzdžiui, kai doleris kyla ir aukso kaina tuo pat metu auga. Kitose fazėse jie neutralizuoja vienas kitą: auksas krenta doleriais, tačiau silpnesnis euras sušvelnina nuostolius.
Ilgalaikiams tauriųjų metalų investuotojams ši sąveika ypač aktuali, nes valiutų judėjimai per metus gali sudaryti reikšmingą bendros grąžos dalį. 2014–2015 m. aukso kaina eurais pakilo daugiau nei 10%, nors iš tikrųjų doleriais šiek tiek krito — stiprus doleris padarė skirtumą.
Pastaba: Kai sekate aukso kainą eurais, visada stebite dvi rinkas iš karto — aukso rinką ir užsienio valiutų rinką. Didėjanti aukso kaina eurais gali atsirasti dėl didėjančios dolerio kainos, mažėjančio euro ar abiejų derinio.
EUR/USD — Svarbiausia valiutų pora
EUR/USD valiutų pora yra labiausiai prekiaujama forex pora pasaulyje, sudaranti apie 23% dienos forex apyvartos — tai lygu daugiau nei 2 trilijonų USD apimčiai per dieną. Eurozonos tauriųjų metalų investuotojams ji yra lemiamas konvertavimo veiksnys, nes kiekvienas EUR/USD kurso pokytis nedelsiant veikia aukso, sidabro, platinos ir paladžio euro kainą.
Veiksniai, darantys įtaką EUR/USD kursui
- ◆ Fed prieš ECB palūkanų normos skirtumas: Tikriausiai svarbiausias veiksnys. Jei JAV Federalinis rezervas (Fed) kelia palūkanų normas agresyviau nei Europos centrinis bankas (ECB), kapitalas teka į dolerį — EUR/USD kursas krenta. Euro investuotojams tai papildomai brangina auksą.
- ◆ Infliacijos normos: Didesnė infliacija eurozonoje nuvertina eurą dolerio atžvilgiu, nebent ECB imasi priešveiksmių. Paradoksaliai, didelė infliacija gali tiek varyti aukso kainą doleriais, tiek silpninti eurą — dvigubai teigiamas poveikis eurais įkainotam auksui.
- ◆ Politinis stabilumas: Geopolitiniai neapibrėžtumai, vyriausybinės krizės ar prekybos ginčai gali stiprinti dolerį kaip pasaulinę rezervinę valiutą ir slopinti eurą. Krizių metu kapitalas paprastai tuo pat metu teka į dolerį ir auksą.
- ◆ Prekybos balansas: Eurozonos einamosios sąskaitos balansas veikia euro paklausą forex rinkoje. Prekybos perteklius palaiko eurą, deficitas jį silpnina. Energijos importas (ypač nafta ir dujos) atsiskaitomas doleriais ir sunkina Europos prekybos balansą.
Istorinis diapazonas nuo euro įvedimo
Nuo euro įvedimo 1999 m. sausio mėn. EUR/USD kursas nuėjo didžiulį diapazoną. Jis prasidėjo ties 1,1747, spalio 2000 m. nukrito iki istorinio minimumo 0,8225, o vėliau pakilo iki istorinio maksimimo 1,6038 2008 m. liepos mėn. Po to jis apsistojo koridoriuje tarp 1,05 ir 1,25, su retkarčiais nukrypimais — pavyzdžiui, trumpas paritetas (1:1) 2022 m. rugsėjį.
Šis daugiau nei 80 centų svyravimo diapazonas rodo, kaip masiškai valiutų kursas ilgalaikėje perspektyvoje veikia euro aukso kainą. Euro investuotojas, pirkęs auksą 2000 m., kai EUR/USD buvo 0,85, mokėjo žymiai daugiau uncijomis eurais nei investuotojas, pirkęs esant 1,50 kursui — net esant identiška dolerio kainai.
Kaip ECB politika veikia EUR
ECB pinigų politika yra centrinis svirtis euro valiutų kursui. Palūkanų normos kėlimas stiprina eurą, nes padaro eurais įkainotas investicijas patrauklesnėmis. Normos mažinimas ir monetarinis palengvinimas (kiekybinis švelninimas) jį silpnina plečiant pinigų pasiūlą ir slopinant Europos obligacijų pajamingumą.
Tauriųjų metalų investuotojams atsiranda įdomi tendencija: laisva ECB politika silpnina eurą ir brangina auksą euro sąvokomis — net jei dolerio kaina stagnuoja. Tuo pačiu metu mažos realios palūkanos mažina aukso alternatyviąją kainą (kuris nemoka palūkanų) ir stumia dolerio kainą aukštyn. Tokiose fazėse auksas gali ypač stipriai kilti eurais, nes abu efektai veikia ta pačia kryptimi.
EUR/CHF — Šveicarijos frankas kaip saugi prieglobstis
Šveicarijos frankas (CHF) laikomas, kartu su auksu, viena klasikinių saugių prieglobsčių pasaulinėje finansų sistemoje. Šveicarija jungia politinį neutralumą, konservatyvią fiskalinę politiką, nepriklausomą centrinį banką ir vieną didžiausių pasaulio finansų centrų. Krizių metu kapitalas reguliariai teka į franką — panašiai kaip į auksą.
Tauriųjų metalų investuotojams EUR/CHF kursas aktualus dėl kitos priežasties: Šveicarijoje įsikūrusios kai kurios didžiausios pasaulio aukso rafinerijos (Valcambi, PAMP, Argor-Heraeus) ir tai yra centrinis fizinio aukso prekybos centras. Daugelis investuotojų taip pat naudoja Šveicarijos laisva zona sandėlius mokesčių optimizuotam tauriųjų metalų saugojimui.
2015 m. franko šokas
2015 m. sausio 15 d. Šveicarijos nacionalinis bankas (SNB) netikėtai atsisakė minimalaus valiutų kurso CHF 1,20 už eurą, galiojusio nuo 2011 m. rugsėjo mėn. Per kelias minutes frankas pakilo maždaug 30% ir EUR/CHF kursas nukrito nuo 1,20 iki trumpai žemiau 0,85. Tai buvo vienas dramatiškiausių įvykių užsienio valiutų istorijoje.
Tauriųjų metalų investuotojams franko šokas turėjo tiesioginių pasekmių: aukso kaina Šveicarijos frankais smarkiai krito nepaisant stabilios dolerio kainos dėl masyvaus vertinimo padidėjimo. Tuo pačiu metu Šveicarijos saugojimo mokesčiai ir rafinuotuvų išlaidos euro investuotojams staiga išaugo. Epizodas iliustruoja, kaip staigūs valiutų kurso pokyčiai gali pakeisti efektyvią tauriojo metalo kainą užsienio valiuta.
Reikšmė Šveicarijos tauriųjų metalų prekybai ir laisva zona sandėliams
Pasak vertinimų, Šveicarija apdoroja apie dvi trečdalius pasaulio rafinuoto aukso. Keturios didžiosios rafinerijos Ticino regione rafinama žalią auksą iš viso pasaulio į standartizuotus luitus. Europos investuotojams, perkantiems per Šveicarijos prekiautojus arba saugantiems auksą Šveicarijos laisva zona sandėliuose, EUR/CHF kursas todėl yra komerciškai aktualus.
Laisva zona sandėliai Ciuriche, Ženevoje ir kituose Šveicarijos miestuose siūlo tauriųjų metalų saugojimą be PVM, kol metalai lieka sandėlyje. Saugojimo mokesčiai paprastai imami CHF. Stiprus frankas brangina šias išlaidas euro investuotojams, silpnas frankas jas pigesina. Didesniems turėjimams valiutų kurso tendencija per metus gali pastebimais būdais paveikti saugojimo išlaidas.
Patarimas: Jei perkate tauriuosius metalus per Šveicarijos prekiautojus arba saugote juos Šveicarijos laisva zona sandėlyje, stebėkite EUR/CHF kursą. Palankus kursas gali paveikti pirkimo laiką taip pat daug kaip ir pats metalo kainos lygis. Mūsų valiutų kursų puslapis rodo jums abu kursus realiuoju laiku.
EUR/GBP — Didžiosios Britanijos svaras
Didžiosios Britanijos svaro sterlingas (GBP) yra seniausia vis dar egzistuojanti valiuta ir ketvirtiausia labiausiai prekiaujama valiuta pasaulinėje užsienio valiutų rinkoje. Tauriųjų metalų rinkai svaras turi ypatingą reikšmę, nes Londonas šimtmečius buvo tarptautinės aukso prekybos centras.
Brexit ir jo poveikis svarui
Brexit referendumas 2016 m. birželio mėn. sukėlė aštriausią svaro sterlingų nuvertėjimą per kelis dešimtmečius. EUR/GBP kursas per naktį šoktelėjo nuo 0,76 iki daugiau nei 0,83 — svaras prarado apie 10% savo vertės euro atžvilgiu. Vėlesniais metais neapibrėžtumas dėl prekybos santykių tarp JK ir ES išliko dominuojančiu veiksniu šiai valiutų porai.
Tauriųjų metalų investuotojams Brexit turėjo netiesioginį, bet pastebimą poveikį: Londone nustatyta LBMA aukso kaina yra pasaulinis aukso kainos orientyras. Britų prekiautojai, skaičiuojantys svarais, patyrė ryškų aukso kainos kilimą savo vietine valiuta dėl nuvertėjimo. Euro investuotojams, prekiaujantiems per Londoną, kainų struktūra taip pat pasikeitė.
Anglijos banko palūkanų normos politika
Anglijos bankas (BoE) siekia 2% infliacijos tikslo ir atitinkamai koreguoja bazinę normą (Bank Rate). Skirtingi palūkanų normų lygiai tarp BoE ir ECB varo EUR/GBP kursą. Jei BoE kelia normas daugiau nei ECB, svaras brangsta (EUR/GBP krenta); jei mažina daugiau, svaras nuvertėja (EUR/GBP kyla).
Tauriųjų metalų investuotojams BoE politika yra netiesiogiai aktuali: aukštos JK palūkanos stiprina svarą ir gali branginti aukso pirkimą per Londono rinką euro investuotojams. Atvirkščiai, silpnas svaras daro Londoną kaip prekybos vietą pigesnį euro pirkėjams.
Londonas kaip tauriųjų metalų prekybos centras (LBMA)
Londono aukso ir sidabro rinkos asociacija (LBMA) valdo didžiausią pasaulyje ne biržinę aukso ir sidabro rinką. LBMA aukso kaina, nustatoma kasdien 10:30 val. ir 15:00 val. Londono laiku, yra pasaulinis orientyras centriniams bankams, kasybos įmonėms, juvelyrų gamintojams ir investuotojams. LBMA sidabro kaina, platinos kaina ir paladžio kaina taip pat nustatomos Londone.
LBMA aukso kaina kotiruojama JAV doleriais, tačiau papildomai skelbiama Didžiosios Britanijos svarais ir eurais. Konversija atliekama pagal fiksavimo metu galiojančius valiutų kursus. Kadangi Londonas yra pagrindinis fizinio aukso prekybos centras, EUR/GBP kursas veikia sandorių išlaidas Europos rinkos dalyviams, perkantiems arba parduodantiems auksą per Londono prekybos bankus ir saugyklas.
Naudinga žinoti: LBMA aukso kaina nustatoma kasdien 15:00 val. Londono laiku (16:00 val. CET) ir laikoma oficialiu dienos uždarymo kainos orientyru. Daugelis Europos tauriųjų metalų prekiautojų naudoja šią kainą kaip atsiskaitymo pagrindą. Mūsų portalas rodo LBMA PM fiksavimą kaip dienos uždarymo kainą.