Ceny Drahých Kovů
Graf sezónnosti ukazuje průměrný měsíční výnos ceny Zlato za posledních 20 let.
Zelené sloupce ukazují měsíce s historicky pozitivními výnosy, červené sloupce měsíce s negativními výnosy.
Tip: Sezónnost ukazuje pouze historické průměry a není zárukou budoucnosti.
Kalendář zobrazuje denní změnu ceny Zlato jako teplotní mapu. Každá buňka představuje obchodní den (pondělí až pátek).
Zelené buňky = růst ceny, červené buňky = pokles ceny.
Najeďte na buňku pro zobrazení přesné ceny a změny v daný den.
-
🇺🇸 EUR/USD1,1661
-
🇨🇭 EUR/CHF0,9110
-
🇬🇧 EUR/GBP0,8666
-
Zlato/Stříbro60,30
-
Zlato/Platina2,37
-
Zlato/Palladium3,34
Matice zobrazuje procentuální výkonnost všech drahých kovů za pět časových období v EUR.
Zelená = cenový zisk, červená = cenová ztráta. Pomlčka (—) znamená: pro toto období nejsou k dispozici žádná data.
Okamžitě vypočítejte materiálovou hodnotu svých drahých kovů podle hmotnosti a ryzosti.
Vzorec: Hmotnost × (Ryzost/1000) × aktuální cena za gram v EUR.
Porozumění cenám drahých kovů
Drahé kovy jsou vzácné, korozivzdorné kovy s vysokým hospodářským významem. Čtyři klasické drahé kovy — zlato, stříbro, platina a palladium — jsou obchodovány po celém světě na specializovaných burzách a na mimoburzovních (OTC) trzích. Měď není v přísném slova smyslu drahým kovem, ale jako průmyslový kov a historický mincovní kov hraje na komoditních trzích důležitou roli.
Obchodování s drahými kovy sahá tisíce let do minulosti: zlato sloužilo jako platidlo ve starověkém Egyptě, stříbro bylo základem řeckého a římského mincovního systému. Dnes jsou drahé kovy zároveň investičními nástroji i nepostradatelnými průmyslovými surovinami. Zlato je vyhledáváno především jako uchovatel hodnoty a krizová měna, zatímco stříbro, platina a palladium jsou ve značné míře průmyslově spotřebovávány — například v katalyzátorech, elektronice, solárních panelech a lékařské technice.
Pět nejdůležitějších kovů na první pohled
Ceny všech drahých kovů jsou mezinárodně kotovány v amerických dolarech za trojskou unci (trojská unce = 31,1035 gramů). Pro evropské investory je proto vždy relevantní kurz EUR/USD: slabé euro zdražuje drahé kovy v domácí měně, silné euro je zlevňuje. Na preciousmetalprices.com zobrazujeme všechny ceny v eurech i dolarech — včetně vlivu směnných kurzů na vaše skutečné výnosy.
Jak se tvoří ceny drahých kovů?
Tvorba cen drahých kovů je vícestupňový proces probíhající na různých obchodních místech po celém světě. Na rozdíl od akcií neexistuje jediná centrální burza — místo toho spolupůsobí několik mechanismů, které dohromady tvoří globální referenční cenu.
LBMA Fixing: Oficiální referenční cena
London Bullion Market Association (LBMA) provozuje nejdůležitější světové cenové fixingy pro zlato a stříbro. ICE Benchmark Administration (IBA) stanovuje referenční cenu v elektronickém aukčním procesu, jehož se účastní akreditované banky a obchodní domy.
- ◆ Zlato: Dvakrát denně — v 10:30 (AM Fix) a 15:00 (PM Fix) londýnského času. PM Fix slouží jako globální denní závěrečná cena.
- ◆ Stříbro: Jednou denně ve 12:00 londýnského času. Nižší obchodní objem než u zlata.
- ◆ Platina a palladium: Dvakrát denně (9:45 a 14:00) prostřednictvím LBMA Platinum and Palladium Price, spravovaného London Metal Exchange (LME).
Spotový trh a OTC obchodování
Spotová cena (také hotovostní cena) je aktuální tržní cena za okamžité dodání drahého kovu. Tvoří se nepřetržitě v mimoburzovním (OTC) obchodování — decentralizované síti bank, obchodních domů a institucionálních investorů. Londýn s odhadovaným denním objemem obchodů 30–50 miliard USD jen za zlato je globálním centrem OTC obchodování s drahými kovy.
Na rozdíl od burzovního obchodování neexistuje na OTC trhu centrální kniha objednávek. Ceny jsou sjednávány bilaterálně mezi obchodními partnery, ale úzce sledují globální spotovou cenu. Pro soukromé investory je spotová cena nejdůležitějším referenčním bodem, protože obchodníci od ní odvozují své nákupní a prodejní ceny.
COMEX a další termínové burzy
COMEX (Commodity Exchange) v New Yorku, divize skupiny CME, je největší světovou termínovou burzou pro futures na zlato a stříbro. Obchodují se zde standardizované kontrakty — jeden zlatý futures zahrnuje 100 trojských uncí (přibližně 3,1 kg). Většina kontraktů COMEX není fyzicky vypořádána, ale uzavřena před datem expirace (hotovostní vypořádání).
Dalšími relevantními obchodními místy jsou Shanghai Gold Exchange (SGE) — největší světová fyzická zlatá burza —, Tokyo Commodity Exchange (TOCOM) a Multi Commodity Exchange (MCX) v Indii. Šanghajská přirážka (příplatek ceny SGE nad londýnskou spotovou cenou) slouží jako indikátor fyzické poptávky v Číně.
Drahé kovy jako investice
Drahé kovy patří k nejstarším formám investování v lidské historii. V diverzifikovaném portfoliu slouží jako kotvy stability, zajištění proti inflaci a krizové pojištění. Zatímco akcie a dluhopisy závisí na schopnosti dlužníka platit, drahé kovy mají vnitřní hodnotu bez rizika protistrany. Volba investice závisí na výši částky, časovém horizontu a osobní chuti k riziku.
Fyzické slitky a mince
Přímý nákup fyzických drahých kovů je nejtradiční formou investování. Investoři nakupují slitky nebo mince od certifikovaných obchodníků a skladují je doma nebo v trezoru s vysokou bezpečností. Důležití jsou výrobci certifikovaní LBMA (např. Heraeus, Umicore, Argor-Heraeus), aby byla zajištěna prodejnost.
- ◆ Sledujte přirážku: U malých denominací (slitky 1 g) je přirážka 15–20 % nad spotovou cenou; u 1 oz (31,1 g) pouze 2–4 %. Větší jednotky (100 g, 1 kg) jsou nejekonomičtější.
- ◆ Oblíbené investiční mince: Krugerrand, Maple Leaf, Wiener Philharmoniker, American Eagle, Britannia — všechny s ryzostí 999,9/1000 (kromě Krugerrand: slitina 916,7/1000, 1 oz čistého zlata). Česká mincovna nabízí zlaté dukáty a sběratelské mince.
- ◆ Skladování: Domácí trezor (upravte pojištění!), bankovní sejf (50–200 EUR/rok) nebo trezory drahých kovů jako BullionVault nebo Tavex Praha.
ETCs a burzovně obchodované produkty
Burzovně obchodované komodity (ETCs) replikují cenu drahého kovu ve vašem portfoliu bez nutnosti skladovat fyzické zboží. Fyzicky kryté ETCs s právy na dodání jsou oblíbenou alternativou pro investory, kteří chtějí využít daňových výhod podobných fyzickému kovu:
- ◆ Zlaté ETCs: Xetra-Gold (A0S9GB), EUWAX Gold II (EWG2LD) — po držení 1 roku bez daně (rozhodnutí BFH); v ČR podléhají standardní sazbě daně z příjmů
- ◆ Stříbrné ETCs: WisdomTree Physical Silver (A0N62F) — pozor: zisky podléhají srážkové dani (žádné právo na dodání)
- ◆ Platina/Palladium ETCs: WisdomTree Physical Platinum (A0N62D) a Palladium (A0N62E) jako běžné možnosti
Těžební akcie a fondy
Podíly v producentech drahých kovů nabízejí pákový efekt na cenu komodity: rostoucí ceny kovů zvyšují ziskové marže nepřiměřeně. Zároveň těžební akcie nesou specifická podniková rizika (provozní problémy, politická rizika v těžebních zemích). Hlavní producenti zlata jako Barrick Gold, Newmont a Agnico Eagle vyplácejí dividendy, což samotné drahé kovy nedělají. Diverzifikované těžební fondy (např. BGF World Gold Fund) rozptylují riziko jednotlivých akcií.
Spořicí plány na drahé kovy
Se spořicím plánem na drahé kovy investujete pravidelně fixní částku (od přibližně 25–50 EUR/měsíc) do fyzického zlata nebo stříbra. Efekt průměrování nákladů vyrovnává cenové výkyvy: při nízkých cenách automaticky nakupujete více, při vysokých méně. Poskytovatelé jako Tavex Praha nebo Česká mincovna skladují kov v úschově v trezorech s vysokou bezpečností a dodání je možné kdykoli. Použijte naši Kalkulačku spořicího plánu k simulaci dlouhodobého výkonu.
Srovnání investorů do drahých kovů
| Kritérium | Zlato | Stříbro | Platina | Palladium |
|---|---|---|---|---|
| Hlavní faktor | Měnový/investiční | Průmysl + investice | Automobilový průmysl | Auto katalyzátory |
| Volatilita | Střední (~15 %) | Vysoká (~25 %) | Vysoká (~20 %) | Velmi vysoká (~30 %) |
| DPH (CZ) | Osvobozeno | 21 % | 21 % | 21 % |
| Náklady na skladování | Nízké | Vysoké (objem) | Nízké | Nízké |
| Podíl v portfoliu | 5–15 % | 0–5 % | 0–3 % | 0–2 % |
Daně z drahých kovů v České republice
Daňové zacházení s drahými kovy v České republice se výrazně liší podle druhu kovu a typu investice. Investiční zlato požívá jasného zvláštního postavení, zatímco stříbro, platina a palladium jsou z daňového hlediska méně příznivé. Pro investory je znalost pravidel klíčová — mohou ovlivnit skutečný výnos o 20–30 %.
DPH: Investiční zlato je osvobozeno
Investiční zlato je osvobozeno od DPH na základě směrnice EU 98/80/EC, implementované do českého práva. Osvobození se vztahuje na zlaté slitky s ryzostí 995/1000 nebo vyšší a zlaté mince s ryzostí 900/1000 nebo vyšší, ražené po roce 1800 a uznávané nebo dříve uznávané jako zákonné platidlo.
Stříbro, platina a palladium podléhají plné sazbě DPH ve výši 21 %. U stříbrných mincí ze zemí mimo EU někteří obchodníci uplatňují přirážkové zdanění: zdaňuje se pouze marže obchodníka, nikoli celá prodejní cena. To snižuje efektivní zátěž DPH přibližně na 7–10 % místo 21 %.
Daň z příjmů z prodeje drahých kovů v České republice
Zisky z prodeje fyzických drahých kovů (zlato, stříbro, platina, palladium) podléhají v České republice dani z příjmů fyzických osob. Daňové důsledky závisí na době držení a výši výnosů:
Důležité upozornění: Pokud jsou celkové příjmy z prodeje movitého majetku drženého déle než 3 roky nižší než 100 000 Kč ročně, jsou od daně z příjmů osvobozeny (od roku 2025). Při překročení tohoto limitu je nutné celý příjem zdanit sazbou 15 %. Při době držení kratší než 3 roky se zisk zdaňuje vždy. Použijte naši Kalkulačku daní k výpočtu vaší individuální daňové zátěže.
Zvláštní případ: Zlaté ETCs s právem na dodání
Zlaté ETCs s fyzickým nárokem na dodání jsou v některých zemích EU zdaňovány jako fyzické zlato. V České republice jsou zisky z burzovně obchodovaných produktů obecně zdaňovány jako příjmy z kapitálového majetku sazbou 15 %. Xetra-Gold (A0S9GB) a EUWAX Gold II (EWG2LD) jsou populární u německých investorů. ETCs bez práva na dodání podléhají srážkové dani bez ohledu na dobu držení — podmínky závisí na konkrétním produktu a zemi emitenta.
Naše nástroje a kalkulačky
Na preciousmetalprices.com máte přístup k osmi specializovaným kalkulačkám a nástrojům pro výpočet cen drahých kovů, simulaci investičních strategií a odhad daňových dopadů. Všechny kalkulačky používají aktuální spotové ceny a jsou aktualizovány každou minutu.
Vypočítejte hodnotu svého zlata v reálném čase — podle hmotnosti, ryzosti a aktuální tržní ceny.
Určete hodnotu stříbra podle hmotnosti a slitiny. Podporuje ryzé stříbro, sterling a další slitiny.
Vypočítejte materiálovou hodnotu šperků, zubního zlata a šrotu na základě obsahu čistého drahého kovu.
Určete realistické nákupní ceny: spotová cena minus typická marže obchodníka (2–5 %).
Převádějte hmotnostní jednotky: gram, kilogram, trojská unce, grain, pennyweight a tael.
Simulujte spořicí plán na zlato nebo stříbro s průměrováním nákladů v koruně (DCA) za volně zvolená období.
Zkontrolujte, zda hmotnost a rozměry vaší mince odpovídají oficiálním specifikacím (detekce padělků).
Vypočítejte daňovou zátěž při prodeji drahých kovů podle českých daňových předpisů.