Imposto de retenção e metais preciosos
Também: Imposto sobre rendimentos de capitais, Taxa autónoma, Retenção na fonte
Os rendimentos de capitais estão em Portugal sujeitos a uma taxa de retenção/autónoma de 28% em sede de IRS; a venda de metais preciosos físicos, por sua vez, é tributada como mais-valia, também à taxa autónoma de 28%, sem prazo de isenção por detenção.
Em Portugal, os rendimentos de capitais – juros, dividendos e ganhos com valores mobiliários – estão sujeitos a uma taxa liberatória / autónoma de 28% em sede de IRS (categoria E ou G, conforme o rendimento), com opção de englobamento nos escalões gerais do IRS. Para investidores em ouro, prata e outros metais preciosos físicos aplicam-se, porém, regras próprias, que importa distinguir.
Metais preciosos físicos: mais-valias, não rendimentos de capitais
Barras, moedas e granulado de metais preciosos físicos não são valores mobiliários nem instrumentos financeiros. Os ganhos com a sua venda por um particular são tratados como mais-valias (categoria G do IRS) e tributados à taxa autónoma de 28%, com opção de englobamento. Ao contrário do direito alemão, em Portugal não existe um prazo de detenção (o "prazo de especulação") que isente o ganho após um ano de posse.
- A mais-valia corresponde ao valor de realização menos o valor de aquisição, comprovado por faturas.
- Podem ser deduzidos encargos com a aquisição e a alienação (por exemplo, comissões).
- Não existe, para os metais físicos, um limite de isenção geral equivalente ao alemão; o ganho é declarado no anexo G da declaração de IRS.
Comparação: metal físico vs. ouro-papel
| Forma de investimento | Regime fiscal | Prazo de isenção | Taxa |
|---|---|---|---|
| Barras de ouro, moedas de ouro | Mais-valias (cat. G) | não há | 28% autónoma |
| ETF/ETC de ouro | Mais-valias / rend. de capitais | não há | 28% |
| Moedas / barras de prata | Mais-valias (cat. G) | não há | 28% autónoma |
| Ações de mineiras, dividendos | Rendimentos de capitais / mais-valias | não há | 28% |
Nota: o enquadramento fiscal de produtos concretos ("papel") pode variar consoante a estrutura (fundo, ETC com ou sem entrega física). Consulte sempre o prospeto atual e, se necessário, um contabilista certificado ou consultor fiscal.
Cálculo da mais-valia tributável
Mais-valia = Valor de realização − Valor de aquisição − Encargos
Como encargos dedutíveis contam-se comissões de negociante, aditivos de cunhagem e despesas de transação. Havendo várias compras do mesmo metal, aplica-se em regra o princípio FIFO (First In, First Out): as unidades adquiridas em primeiro lugar consideram-se vendidas em primeiro lugar – relevante para determinar o valor de aquisição. O preço histórico do ouro para a data de compra pode ser consultado no arquivo de preços.
Compensação de perdas
As menos-valias da alienação de metais preciosos podem, dentro das regras do CIRS, ser compensadas com mais-valias da mesma natureza, havendo em certos casos possibilidade de reporte para anos seguintes. As regras concretas de compensação e reporte constam do Código do IRS.
Recomendações práticas
- Guardar os comprovativos de compra – data, quantidade, preço de aquisição e encargos de cada transação.
- Documentar as vendas – valor de realização e data, para o cálculo correto da mais-valia.
- Declarar no anexo G – as mais-valias de metais preciosos são declaradas na declaração anual de IRS.
- Ponderar o englobamento – consoante o rendimento global, o englobamento pode ser mais favorável do que a taxa autónoma de 28%.
O impacto fiscal na sua rentabilidade pode ser estimado, de forma aproximada, com a calculadora de imposto. Para uma estratégia de longo prazo, a calculadora de plano de poupança ajuda a ilustrar o efeito de custo médio.
Isto não substitui aconselhamento fiscal ou de investimento. As consequências fiscais individuais dependem das circunstâncias pessoais – consulte um contabilista certificado ou consultor fiscal.
Em resumo
Em Portugal, a venda de metais preciosos físicos por um particular é tributada como mais-valia à taxa autónoma de 28% (com opção de englobamento), sem qualquer prazo de detenção que isente o ganho. Não se aplica o modelo alemão de isenção após um ano de posse.