Investicinė moneta

Investicinė moneta (angl. bullion coin, iš senosios prancūzų kalbos bouillon = lydymo tiglis) yra valstybinės ar valstybės įgaliotos kalyklos nukaldinta moneta, kurios pirkimo kaina daugiausia išvedama iš aktualios tauriojo metalo spot kainos. Skirtingai nei numizmatinėje kolekcinėje monetoje, investicinėje monetoje svarbiausia ne retumas ar išsilaikymo laipsnis, o grynoji metalo vertė. Investicinės monetos būna auksinės, sidabrinės, platininės ir paladžio ir visame pasaulyje laikomos vienu iš labiausiai prekiaujamų fizinių investicinių produktų.

Požymiai ir atskyrimas

Investicinės monetos turi keturias pagrindines savybes:

1. Valstybinis kalybos antspaudas – jos turi teisiškai nustatytą nominalią vertę (pvz., 100 € Vienos filharmonijos monetoje), kuri gerokai mažesnė už metalo vertę ir tik pagrindžia teisėtos mokėjimo priemonės statusą.
2. Nustatyta praba ir grynasis svoris – kiekviena kalyba garantuoja tikslų gryno metalo kiekį, dažnai 1 Trojos unciją (31,103 g), bet ir ½ oz, ¼ oz, 1/10 oz bei 1 kg ar 1 g.
3. Prie biržos kainos priartinta kaina – prekiautojo kaina susideda iš spot + antkainio (ažio); antkainis dengia kalybos, platinimo ir prekybos kaštus.
4. Didelis likvidumas – pasaulyje žinomas investicines monetas prekiautojai, bankai ir kalyklos bet kada superka.

Nuo kolekcinių monetų (numizmatika, proof kokybė) investicinės monetos skiriasi masiniu tiražu (milijonai vienetų per metus) ir kolekcinės priemokos nebuvimu. Nuo luitų jos skiriasi valstybiniu kalybos antspaudu ir nominalia verte, kuri kai kuriose šalyse suteikia mokestinių pranašumų.

Svarbiausios investicinės monetos apžvalga

Krugerrandas užima ypatingą vietą: kaip pirmoji moderni pasaulio auksinė investicinė moneta, jame yra lygiai 1 Trojos uncija aukso, tačiau jis nukaldintas iš 22 karatų lydinio (916,7 ‰), todėl jo bendra masė 33,93 g viršija standartą 31,103 g. Prilydytas varis daro jį atsparesnį įbrėžimams.

Kainodara ir antkainis

Investicinės monetos pirkimo kaina apskaičiuojama pagal šią schemą:

Pirkimo kaina = spot (už Trojos unciją) × grynasis svoris + antkainis (€ arba %)

Antkainis kinta priklausomai nuo monetos, nominalo ir rinkos padėties. Maži nominalai (1/10 oz) turi didesnį antkainį nei standartinė 1 oz moneta, nes kalybos kaštai vienam gramui gryno metalo išauga. Krizių metu ar esant tiekimo sutrikimams antkainiai auksui gali laikinai pakilti iki 10–15 %, o sidabrui – virš 50 %.

Su aukso skaičiuokle galima greitai nustatyti aktualią investicinės monetos medžiagos vertę; perlydymo vertės skaičiuoklė papildomai tinka monetoms, kurių praba skiriasi nuo 999,9 ‰, pavyzdžiui, Krugerrandui.

Mokestinė klasifikacija Lietuvoje

Tai nėra investicinė ar mokestinė konsultacija – toliau pateikiama bendra dalykinė informacija.

Lietuvoje auksinėms monetoms, atitinkančioms tam tikrus kriterijus (praba ≥ 900 ‰, nukaldintos po 1800 m., yra ar buvo teisėta mokėjimo priemonė, kaina ne daugiau kaip 80 % virš aukso vertės), kaip investiciniam auksui taikoma speciali PVM schema – jų tiekimas PVM neapmokestinamas (PVM įstatymo 111–115 straipsniai, įgyvendinantys ES direktyvą 2006/112/EB). Sidabrinėms ir platininėms monetoms, priešingai, taikomas standartinis 21 % PVM tarifas (PVM įstatymo 19 str.), o tai gerokai padidina jų efektyvų antkainį, palyginti su auksinėmis monetomis.

Fiziniam asmeniui pardavus fizines investicines monetas, per metus gautos pajamos iš neregistruotino turto pardavimo iki 2 500 Eur GPM neapmokestinamos; viršijus šią sumą pelnas apmokestinamas fiksuotu 15 % GPM tarifu (GPMĮ 6 str. 6 d.). Skirtingai nei Vokietijoje, kur po vienų metų laikymo pardavimas gali būti visiškai neapmokestinamas, Lietuvoje laikymo termino nėra. Individualiu atveju verta pasitarti su mokesčių konsultantu.

Autentiškumo patikra

Kadangi investicinės monetos yra vertingi pramoniniai metalai kompaktiškoje formoje, egzistuoja klastočių. Patikimi tikrinimo metodai:

• Svoris ir matmenys: kiekviena moneta turi tiksliai apibrėžtą bendrą masę ir skersmenį. Monetos svorio tikrintuvas palygina faktinę ir nominaliąją vertę.
• Skambesio bandymas: tikros auksinės monetos beldžiamos skleidžia būdingą aiškų garsą.
• Tankio nustatymas: aukso tankis yra 19,32 g/cm³ – volframo klastotės nors ir artimos (19,25 g/cm³), tiksliu tankio matavimu (Archimedo principu) atskleidžiamos.
• Sigma Metalytics / RFA: bekontaktis elektrinės varžos matavimas ar rentgeno fluorescencija suteikia patikimiausią įrodymą.

Laikymas ir saugojimas

Investicines monetas reikėtų laikyti originaliose kapsulėse ar monetų tūbelėse, kad būtų išvengta įbrėžimų – nors įbrėžimai medžiagos vertės nemažina, jie sumažina perpardavimo kainą pas kai kuriuos prekiautojus. Didesniems kiekiams tinka banko seifai ar sertifikuoti muitinės sandėliai.

Trumpai įsiminti

Investicinės monetos jungia valstybinę prabos ir grynojo svorio garantiją su galimybe bet kada realizuoti dienos kaina. Kas nori pirkti fizinį tauriąjį metalą, 1 oz investicinėje monetoje randa likvidžiausią ir lengviausiai patikrinamą standartinį pasaulinės tauriųjų metalų rinkos produktą.

Šaltiniai: LBMA (lbma.org.uk), Valstybinė mokesčių inspekcija (vmi.lt), Münze Österreich (muenzeoesterreich.at).