Dabartinė paladžio kaina ir paladžio kursas su diagramomis ir skaičiuoklėmis
Paladis iš nišinio metalo tapo vienu brangiausių tauriųjų metalų pasaulyje — skatinamas didžiulės automobilių pramonės paklausos benzininiams katalitiniams keitikliams. Daugiau nei 80% pasaulinės gamybos ateina iš Rusijos ir Pietų Afrikos, todėl paladžio kaina ypač jautri geopolitinėms rizikoms ir tiekimo sutrikimams. Šiame puslapyje rasite dabartinę kainą eurais ir JAV doleriais su gyvais atnaujinimais. Interaktyvi diagrama rodo kainų dinamiką per visus laiko horizontus, papildyta veiklos lentele ir sezoniškumo analize. Toliau pateikiamame vadove nagrinėjame glaudų ryšį tarp paladžio ir automobilių pramonės, augantį tiekimo deficitą, pakeitimą platina ir įvairius būdus investuoti į paladį.
Čia matote dabartinę Paladis kainą už trojinę unciją (31,1 g) pasirinkta valiuta, įskaitant dienos pokytį procentais ir absoliučia reikšme.
Žemiau rasite dabartinį valiutos kursą ir kainą kita valiuta. Apačioje pateiktos kainos už gramą, trojinę unciją ir kilogramą.
Patarimas: Kai rinka atidaryta, kaina automatiškai atnaujinama kas minutę.
Paladis kainos detalės →
Šaltinis: Spot
Ieškokite Paladis kainos bet kurią praeities datą. Pamatysite atidarymo, aukščiausią, žemiausią ir uždarymo kainas, taip pat kainą už gramą ir kilogramą.
Patarimas: Pasirinkite datą ir šaltinį (LBMA Fix = oficialus dienos fiksavimas, Spot = rinkos kaina). Jei pasirinkta diena nebuvo prekybos diena, bus rodomas artimiausias galimas kursas.
| 29/05/2026 | EUR | USD |
|---|---|---|
| Atidarymo | 1 173,99 € | 1 367,94 $ |
| Aukščiausia | 1 191,24 € | 1 390,94 $ |
| Žemiausia | 1 156,40 € | 1 348,83 $ |
| Uždarymo | 1 165,12 € | 1 358,61 $ |
Šaltinis: Spot
Grafikas rodo Paladis kainos raidą per pasirinktą laikotarpį. Užveskite pelę ant grafiko, kad pamatytumėte tikslią kainą konkrečią dieną.
Pasirinkite laikotarpį aukščiau (Šiandien iki Maks.). Galite priartinti sritį pele. Statistikos kortelės apačioje rodo aukštumą, žemumą ir pokytį per pasirinktą laikotarpį.
Patarimas: Laikotarpyje „Šiandien" galite matyti dienos duomenis su minutiniu tikslumu.
(31.05.26)
(30.05.26)
(31.05.26)
(31.05.26)
(07.03.22)
Čia matote dabartinę paladis kainą konvertuotą į skirtingus svorio vienetus: gramą, Trojos unciją (31,1 g) ir kilogramą.
Antroje eilutėje palyginimui rodoma kaina kita valiuta.
Patarimas: Trojos uncija yra tarptautinis tauriųjų metalų prekybos vienetas ir yra lygus 31,1035 gramo.
1 trojinė uncija = 31,1035 gramo
Šioje lentelėje pateikta dabartinė kaina už gramą įvairiems Paladis lydiniams. Grynumas nurodo, kiek gryno Paladis yra 1000 dalių.
Pavyzdys: : 750/1000 reiškia 75 % gryno Paladis (auksui tai lygu 18 karatų). Kaina už gramą apskaičiuojama pagal grynumą.
| Grynumas | Karatas | Kaina / gramas |
|---|---|---|
| 500/1000 | — | 18,73 € |
| 950/1000 | — | 35,59 € |
| 999/1000 | Fine Palladium | 37,42 € |
| 999.5/1000 | Fine Palladium | 37,46 € |
Grąžos lentelė rodo, kaip Paladis kaina keitėsi per įvairius laikotarpius: nuo šiandienos iki 5 metų.
Matote absoliutų pokytį abiejomis valiutomis bei procentinį pokytį. Žali skaičiai rodo pelną, raudoni — nuostolį.
Patarimas: Palyginkite EUR ir USD grąžą, kad pastebėtumėte valiutos kurso poveikį.
| Laikotarpis | EUR | % EUR | USD | % USD |
|---|---|---|---|---|
| Šiandien | +0,00 € | +0,00 % | +0,00 $ | +0,00 % |
| 7 dienos | +12,76 € | +1,11 % | +14,87 $ | +1,11 % |
| 30 dienų | -145,52 € | -11,10 % | -169,70 $ | -11,10 % |
| nuo sausio 1 d. | -291,00 € | -19,98 % | -339,34 $ | -19,98 % |
| 1 metai | +333,45 € | +40,09 % | +388,84 $ | +40,09 % |
| 5 metai | -1 264,31 € | -52,04 % | -1 474,34 $ | -52,04 % |
Sezoniškumo grafikas rodo vidutinę mėnesinę Paladis kainos grąžą per paskutinius 20 metų.
Žali stulpeliai rodo mėnesius su istoriškai teigiama grąža, raudoni stulpeliai — su neigiama grąža.
Patarimas: Sezoniškumas rodo tik istorinius vidurkius ir negarantuoja ateities rezultatų.
Kalendorius rodo kasdienį Paladis kainos pokytį kaip šilumos žemėlapį. Kiekviena ląstelė vaizduoja prekybos dieną (pirmadienis–penktadienis).
Žalios ląstelės = kainos augimas, raudonos ląstelės = kainos kritimas.
Užveskite pelę ant ląstelės, kad pamatytumėte tikslią kainą ir pokytį tą dieną.
Čia rasite trumpą kitų tauriųjų metalų dabartinių kainų apžvalgą. Procentas rodo dienos pokytį.
Patarimas: Spustelėkite metalą, kad pereitumėte tiesiai į jo išsamią informaciją.
Kas yra paladžio kaina?
Paladžio kaina rodo dabartinę vienos Trojos uncijos (31,1035 gramo) paladžio rinkos vertę. Paladis priklauso platinos grupės metalams (PGM) ir buvo atrastas 1803 m. anglų chemiko William Hyde Wollaston Londone. Jis pavadino elementą neseniai atrasto asteroido Pallas vardu. Su tankiu tik 12,02 g/cm³ paladis yra lengviausias iš visų platinos grupės metalų — žymiai lengvesnis nei platina (21,45 g/cm³) — ir turi žemiausią grupės lydymosi temperatūrą — 1 554,9 °C.
Etaloninė kaina yra LBMA paladžio kaina, fiksuojama du kartus per dieną Londono tauriųjų metalų rinkos asociacijos — 9:45 (AM fiksavimas) ir 14:00 (PM fiksavimas) Londono laiku. Šie fiksavimai nustatomi elektroniniu aukcionu ir pasauliniu mastu tarnauja kaip oficialus atsiskaitymo pagrindas paladžio kontraktams, pramoniniam pirkimui ir ETF vertinimams.
Paladžio išskirtinis bruožas: jis išgaunamas beveik išimtinai kaip šalutinis produktas nikelio ir platinos kasybos. Specialių paladžio kasyklų praktiškai neegzistuoja. Daugiau nei 80 % pasaulinės gamybos gaunama iš Rusijos Arkties nikelio rūdos telkinių (Norilsk Nickel) ir Pietų Afrikos platinos rifų. Ši koncentruota pasiūlos struktūra daro paladį geopolitiškai pažeidžiamiausiu iš visų tauriųjų metalų.
Spot kaina ir prekybos vietos
Be Londono OTC (Over-the-Counter) rinkos, paladžiu prekiaujama keliose tarptautinėse biržose:
- ◆ NYMEX/COMEX (Niujorkas) — Paladžio ateities sandoriai (kontrakto dydis: 100 oz), likvidžiausia ateities sandorių rinka pasaulyje
- ◆ Londonas — OTC spot rinka su fiziniu pristatymu iš LBMA akredituotų saugyklų
- ◆ TOCOM (Tokijas) — Svarbi Azijos prekybos vieta su kontraktais jenomis už gramą
- ◆ Ciurichas — Svarbus fizinės prekybos centras; Šveicarijos perdirbimo gamyklos (Valcambi, PAMP) gamina luitus ir pusfabrikačius
Spot kaina kotiruojama JAV doleriais už Trojos unciją ir prekiaujama visą parą — nuo sekmadienio vakaro (Niujorko laiku) iki penktadienio vakaro. Šioje svetainėje rodome dabartinę spot kainą realiuoju laiku, konvertuotą į eurus, Šveicarijos frankus ir Didžiosios Britanijos svarus.
Paladžio kainos raida
Nė vienas taurusis metalas pastaraisiais dešimtmečiais neturėjo tokios dramatiškos kainų istorijos kaip paladis. Nuo nišinio metalo iki trumpam brangiausio tauriojo metalo pasaulyje — ir atgal: paladžio kainos trajektorija primena amerikietiškus kalnelius, kurią visų pirma lemia automobilių pramonė ir geopolitiniai trikdžiai.
Nuo nišinio metalo iki brangiausio tauriojo metalo — ir atgal
Paladžio istorija yra unikali tarp tauriųjų metalų. Nors auksas ir sidabras tūkstantmečiais tarnavo kaip vertės saugyklos, o platina buvo laikoma „turtingųjų auksu", paladis iki 1990-ųjų buvo vos pastebimas pramoninis metalas. Tik sprogstantis benzininių katalizatorių paklausos augimas kartu su struktūriniu pasiūlos trūkumu tik iš dviejų šalių (Rusijos ir Pietų Afrikos) sukūrė sąlygas vienam iš spektakuliariausių žaliavų kainų šuolių istorijoje.
2016–2022 m. paladžio kaina išaugo beveik 600 % — grąža, kurios tuo laikotarpiu beveik jokia kita žaliava nepasiekė. Tačiau lygiai taip pat greitai, kaip paladis kilo, dabar jis praranda reikšmę: automobilio elektrifikacija iš esmės kvestionuoja svarbiausio paklausos veiksnio egzistavimo pagrindą.
Istoriniai etapai
Istorinis kainų skaičiuotuvas paladžiui grindžiamas LBMA paladžio kaina, kuri — kaip ir platinos — fiksuojama du kartus per dieną: AM Fix 9:45 ir PM Fix 14:00 Londono laiku. Elektroninis fiksavimas vykdomas per Londono metalų biržą (LME) ir tarnauja kaip pasaulinis etalonas paladžio kontraktams ir ETF vertinimams. Dėl mažesnio rinkos likvidumo, palyginti su auksu ir sidabru, fiksavimai nepastoviomis dienomis gali labiau nukrypti nuo dienos spot kainos.
Centrinė istorinė data paladžio rinkoje yra 2022 m. kovo 7 d.: tą dieną paladis pasiekė savo visų laikų rekordą — 3 440 $/oz, sukeltą baimių dėl tiekimo sutrikimų iš Rusijos po karo Ukrainoje pradžios. Kainų skaičiuotuvas leidžia atsekti dramatišką kainos judėjimą — nuo prieškarinio lygio apie 2 400 $/oz iki piko vos per kelias dienas, po kurio sekė lygiai toks pat greitas nuosmukis. Kita istoriškai reikšminga data yra 2001 m. sausis, kai paladis pirmą kartą viršijo 1 100 dolerių ribą, nes „Ford Motor Company" paniškai supirko ilgalaikius tiekimo kontraktus su Rusija — tik vėliau nurašydama milijardus, kai tiekimas normalizavosi.
Paladžio investuotojams istorinis kainų palyginimas yra nepakeičiamas, nes šio metalo ekstremalūs kainos svyravimai be istorinės nuorodos yra beveik neįmanomi kontekstualizuoti. Tarp 2016 m. (apie 500 $/oz) ir 2022 m. (3 440 $/oz) buvo beveik 7-kartis skirtumas — o nuo piko iki dabartinių lygių — daugiau nei 70 % nuosmukis. Tokie judėjimai auksui neįsivaizduojami ir daro datų palyginimą esminiu analitiniu įrankiu. Skaičiuotuvas taip pat aktualus mokesčių skaičiavimams: fiziniam paladžiui galioja spekuliacijos laikotarpis pagal EStG 23 straipsnį, o tiksli pirkimo kaina įsigijimo dieną lemia mokesčių prievolę pardavimo atveju per vienerių metų laikymo laikotarpį. Lygiagretis rodymas USD ir EUR ypač informatyvus paladžiui, nes didelis bazinis kintamumas kartais sustiprina valiutos kurso efektą, o kartais jį nustelbia.
Paladžio kaina pagal svori ir vienetus
Palyginti su auksu ir sidabru, fizinių paladžio investicinių produktų asortimentas yra žymiai mažesnis. Dauguma prekiautojų siūlo tik kelis luito ir monetos formatus. Priežastis: palyginti maža rinka ir vyraujanti pramoninė paklausa palieka mažai erdvės plačiam produktų asortimentui.
- ◆ 1 uncijos luitai (31,1 g) — Standartinis produktas privatiems investuotojams, gamintojai Heraeus, Umicore, PAMP ir Valcambi. Grynumas: 999,5/1000.
- ◆ Kanados paladžio Maple Leaf — Žinomiausia paladžio moneta pasaulyje, kalinama Karališkojo Kanados monetų kalyklos nuo 2005 m. Grynumas: 999,5/1000, nominali vertė 50 CAD.
- ◆ Rusiška Balerina (Rusija, istorinė) — Paladžio monetos iš Sovietų Sąjungos ir Rusijos, kaldintos 1988–1995 m. Dabar — vertingi kolekciniai egzemplioriai.
- ◆ Nuo 1 iki 10 uncijų luitai — Didesni nominalai gerai kapitalizuotiems investuotojams. Dėl mažos paklausos dažnai galimi tik užsakius.
Pastaba: Skirtingai nuo aukso ir sidabro, kur egzistuoja šimtai skirtingų monetų ir luitų formatų, paladžio pasirinkimas labai ribotas. Prekybos antkainiai yra žymiai didesni nei aukso — dažnai 8–15 % virš neatidėliotinos kainos — dėl mažos paklausos ir mažų gamybos serijų.
Trojos uncijos konverteris
1 Trojos uncija = 31,1035 gramo
Populiarus investiciniai produktai
Pagrindiniai paladžio kainos veiksniai
Paladžio kaina nustatoma unikalia pramoniines paklausos, geopolitiniu riziku ir technologiniu pokyciu kombinacija. Skirtingai nuo aukso, kuri pirmiausia lemia pinigu politika ir investuotoju nuotaikos, paladis yra grynai pramoninis metalas — ir todel ypac jautrus ekonomikos ciklui.
Automobiliu pramone: dominuojantis veiksnys
Daugiau nei 80 % pasaulines paladžio paklausos tenka automobiliu pramonei — konkrečiai trijų pakopių katalizatoriams benzininiams varikliams. Šie katalizatoriai paverčia toksiškus išmetamųjų dujų komponentus anglies monoksidą (CO), azoto oksidus (NOx) ir nesudegusius angliavandenilius nekenksmingomis medžiagomis (CO2, N2, H2O). Paladis yra pirmenybinis katalizatorius benzininiams varikliams, o platina tradiciškai dominuoja dyzeliniuose varikliuose.
Sugriežtinti emisiju standartai pastaraisiais metais — Euro 6d in Europe, China 6 in China, Tier 3 in the United States — reikalavo didesniu paladžio kroviniu katalizatoriuose, del ko paklausa nuo 2016 m. smarkiai išaugo. Tuo pat metu benzino's rinkos dalis Europoje augo dyzelio saskaita po VW dyzelgates skandalo 2015 m.
Elektromobiliai: egzistencine gresmé
Bateriniai elektromobiliai (BEV) nereikalauja katalizatoriaus — ir todel paladžio. Su kiekvienu procentiniu punktu, kuriuo auga BEV rinkos dalis, strukturine paladžio paklausa mažeja. Kinijoje BEV/PHEV dalis nauju automobiliu registracijose jau viršija 35 % (2024 m.), o Europoje siekia apie 20 %.
Ispejimas: Paladis yra taurusis metalas, susiduriantis su didziausiu strukturiniu paklausos mažejimu. Net jei perejimas prie elektromobilumo vyks leciau nei tikimasi, vidaus degimo varikliu pardavimai nuolat mažes ateities dešimtmeciuose. Ilgalaikiams investuotojams tai yra fundamentali rizika, kurios nera su auksu ar sidabru.
Pakeitimas platina
Atsižvelgiant i kainu skirtuma tarp paladžio ir platinos, automobiliu gamintojai ir tiekejai, tokie kaip BASF and Johnson Matthey aktyviai dirba ties paladžio pakeitimu platina benzininiu automobiliu katalizatoriuose. Kadangi platina kartais kainavo mažiau nei trecdali paladžio kainos, ekonomine paskata yra milžiniška.
Techniškai pakeitimas yra sudetingas: paladis yra stabilesnis aukštose temperaturose nei platina ir mažiau linkes oksiduotis. Vis delto keli gamintojai sukure vadinamus trimetalius katalizatorius, naudojancius paladžio, platinos ir rodžio mišini, sumažindami paladžio turini iki 50 %. Ši raida toliau mažina paladžio paklausa.
Rusija: geopolitine pasiulos rizika
Nornickel (anksčiau Norilsk Nickel) yra didziausias pasaulio' paladžio gamintojas, sudarantis apytiksliai 40 % pasaulines pasiulos. Jo kasyklos yra Arktiniame Norilsko mieste Taimyro pusiasalyje — viename nuošaliausiu ir labiausiai užterštu pramoniniu regionu Žemeje. Paladis ten išgaunamas kaip nikelio ir vario kasybos šalutinis produktas.
Po Rusijos' invazijos i Ukraina 2022 m. vasari, paladžio kainos pakilo iki rekordiniu lygiu, nes rinka bijojo sankciju Nornickel. Nors tiesiogines sankcijos Nornickel iki šiol nebuvo ivesutos, Vakaru pirkeju savesankcijos, draudimo komplikacijos ir logistikos kamšciai nuolat keicia prekybos srautus. Rusijos paladis vis dažniau plaukia i Kinija ir Indija, o ne i Europa.
Pietu Afrika: antras pagal dydi gamintojas
Pietu Afrika gamina apytiksliai 35-40 % pasaulio' paladžio, pirmiausia kaip platinos kasybos šalutini produkta. Pagrindiniai gamintojai yra Anglo American Platinum (Amplats), Impala Platinum (Implats), and Sibanye-Stillwater. Pietu Afrikos gamyba kenčia nuo chroniniu iššukiu: elektros tiekimo pertrukiu (del nesveikos Eskom energetikos infrastrukturos), auganciu eksploatavimo kaštu, darbo gincu ir gilejancių kasyklu. Šios pasiulos rizikos teikia palaikyma paladžio kainai.
Paladžio graza ir sezoniškumas
Gražos lentele
Eiti i lenteleRezultatų lentelė paladžiui rodo neabejotinai ekstremiškiausius svyravimus tarp visų keturių tauriųjų metalų. Dienos pokyčiai 2–4 % yra paladžiui norma, o metiniu pagrindu gali pasitaikyti +50 % arba −40 % grąžos. Šis kintamumas yra tiesioginė itin mažos rinkos pasekmė: metinė gamyba tik apie 210 tonų (lyginant su 3 600 tonų aukso) reiškia, kad net vidutiniai kapitalo srautai pakanka kainai pastebimi paveikti. Rezultatų skaičiai todėl atspindi ne tik fundamentalius pasiūlos ir paklausos pokyčius, bet ir silpną rinkos likvidumą.
EUR ir USD rezultatų palyginimas paladžiui turi mažesnę praktinę reikšmę nei auksui, nes paladžio kainos bazinis kintamumas nustelbia valiutos kurso efektą dauguma laikotarpių. Jei paladis per vieną dieną pakyla ar krenta 3 %, EUR ir USD grąžos skirtumas (paprastai 0,1–0,3 procentiniai punktai) vos pastebimas. Vis dėlto 5 metų stulpelis abiem valiutomis vertas dėmesio: per ilgesnius laikotarpius kumuliacinis valiutos kurso efektas gali siekti kelis procentinius punktus grąžos skirtumo, net paladžiui.
Interpretuojant rezultatų skaičius, būtina atsižvelgti į struktūrinį priešpriešinį vėją iš elektromobilumo pusės: stiprus trumpalaikis kainos augimas (Šiandien, 7 dienos) gali būti sukeltas geopolitinių naujienų iš Rusijos ar trumpalaikių tiekimo sutrikimų, nekeičiant ilgalaikės paklausos mažėjimo tendencijos. 1 metų ir 5 metų grąža todėl turėtų būti interpretuojama bendrosios tendencijos kontekste: nuo visų laikų rekordo 3 440 $/oz (2022 m. kovas) paladis prarado daugiau nei 70 % — nuosmukis, atspindintis struktūrinį poslinkį nuo vidaus degimo variklio, kurio nereikėtų pamiršti trumpalaikių atsigavimų metu.
Sezoniškumas (20 metu)
Eiti i grafikaPaladžio kainos mėnesinis sezoniškumas yra glaudžiau susijęs su viena pramone nei bet kurio kito tauriojo metalo: pasauline automobilių gamyba. Pirmasis ketvirtis (sausis–kovas) istoriškai rodo stipriausius rezultatus. Priežastis: automobilių gamintojai ir jų tiekėjai sistemingai kaupia atsargas metų pradžioje, kad padidintų einamųjų metų modelio gamybą. Katalizatorių gamintojai pateikia didžiausius paladžio užsakymus šioje fazėje. Tuo pačiu metu Rusijos ir Pietų Afrikos kasyklų tiekimas sausį dažnai vis dar sumažintas — Rusijoje dėl ekstremalaus arktinio šalčio Norilske, o Pietų Afrikoje dėl švenčių padarinių ir techninės priežiūros darbų.
Trečiasis ketvirtis (liepa–rugsėjis) yra silpniausia fazė paladžio metiniame cikle. Europoje ir Šiaurės Amerikoje vyksta gamyklų sustabdymai: didžiosios automobilių gamyklos vasarą užsidaro dviem–keturioms savaitėms, o katalizatorių paklausa pastebimai sumažėja. Šiaurės Amerikoje prie to prisideda vadinamasis modelio metų keitimas — fazė, kai gamyklos persitvarkosi iš vienų modelio metų į kitus. Šios pertvarkos metu gamyba iš dalies sustoja ir paladžio paklausa pasiekia sezoninį žemumą. Ateities sandorių rinkose mažesnės vasaros prekybos apimtys sustiprina kainų svyravimus abiem kryptimis.
Ketvirtojo ketvirčio atsigavimą lemia gamybos atnaujinimas po vasaros sustabdymų ir metų pabaigos gamybos intensyvinimas. Automobilių gamintojai didina gamybą, siekdami metinių pardavimo tikslų ir kaupti naujų transporto priemonių atsargas ateinantiems metams. Tuo pačiu metu spekuliaciniai rinkos dalyviai ir rizikos draudimo fondai pozicionuojasi ateinantiems metams, kas gali generuoti papildomus pirkimo impulsus. Tačiau glaudus ryšys su automobilių gamybos ciklais taip pat reiškia, kad makroekonominiai šokai — tokie kaip COVID sukelti gamyklų uždarymai 2020 m. pavasarį — gali visiškai perrašyti sezoninį modelį. Paladžio investuotojai todėl turėtų visada stebėti pasaulinius automobilių gamybos rodiklius greta sezoniškumo.
Gražos kalendorius (šilumos žemelapis)
Eiti i kalendoriuRezultatų kalendorius paladžiui rodo neabejotinai kontrastingiausią ir ekstremiškiausią spalvų modelį tarp visų tauriųjų metalų. Kasdieniai kainų svyravimai ±2 iki 3 % yra ne išimtis, o taisyklė, ir ypač nepastoviomis dienomis gali pasitaikyti 5 % ar didesni pokyčiai. Kalendoriuje tai pasireiškia sodžiai žalių ir raudonų langelių koncentracija, kuri gerokai viršija aukso ar platinos intensyvumą. Šis ekstremalus dinamiškumas yra tiesioginė plonos rinkos pasekmė: metinė gamybos apimtis tik apie 210 tonų ir maža ETF likvidumas reiškia, kad net vidutiniai kapitalo srautai gali pastebimi paveikti kainą.
Ypač pastebimi yra su Rusija susijusių naujienų sukelti ekstremalūs klasteriai. Kadangi „Norilsk Nickel", kaip didžiausias pasaulyje paladžio gamintojas, kontroliuoja maždaug 40 % pasaulinės pasiūlos, geopolitiniai pokyčiai — naujos sankcijų grėsmės, logistikos problemos Arktyje, diplomatinė įtampa — gali sukelti staigius spalvų pokyčius kalendoriuje. 2022 m. kovą, prasidėjus karui Ukrainoje, kalendoriuje savaitėmis dominavo ekstremalūs žali ir raudoni langeliai, rinkai svyruojant tarp panikinio pirkimo ir pelno fiksavimo. Tokios fazės platinos ar aukso kalendoriuje tokiu intensyvumu yra neįsivaizduojamos.
Paladžio investuotojams rezultatų kalendorius yra nepakeičiamas kintamumo barometras. Fazės su nuosekliai vidutinėmis spalvomis — t. y. mažu kintamumu — paladžiui yra istoriškai retos ir dažnai yra didesnio kainos pokyčio pirmtakai: rinka konsoliduojasi prieš prasidedant kitai impulsyviai fazei. Priešingai, savaitės su laukiniu žalių ir raudonų ekstremalių langelių kaitaliojimu signalizuoja padidinto neapibrėžtumo periodą, kuriuo trumpalaikė prekyba yra ypač rizikinga. Tie, kurie reguliariai studijuoja paladžio kalendorių, greitai atpažįsta, kad šis metalas turi iš esmės kitokį rizikos profilį nei auksas — tai ne stabilumo inkaras, o labai nepastovus spekuliacinis instrumentas, kur disciplina ir rizikos valdymas yra svarbiausi.
Investavimas i paladi
Tarp keturiu klasikiniu tauriuju metalu, paladis yra spekuliacijausia investicija. Jis neturi pinigiines istorijos, nelaikomas saugia prieglauda, o jo ateitis didžiaja dalimi priklauso nuo vienos pramones. Vis delto jis siulo galimybiu patyrusiems investuotojams — su salyga, kad unikalios rizikos yra pilnai suprastos.
Fizinis paladis: luitai ir monetos
Fizinio paladžio luitu ir monetu pirkimas yra galimas, bet turi reikšmingu trukumu:
- ◆ 21 % PVM visiems fiziniams paladžio pirkimams (skirtingai nuo aukso, kuriam PVM netaikomas)
- ◆ Dideli prekybininku antkainiai 8-15 % virš spot kainos
- ◆ Ribotas produktu pasirinkimas ir mažas rinkos likvidumas perparduodant
- ◆ Mažesnis atpažinimas tarp tauriuju metalu prekybininku — ne kiekvienas prekybininkas supirks paladi
Fizinis paladis todel pirmiausia tinka patyrusiems kolekcininkams ir investuotojams, kurie sąmoningai nori užimti nišine pozicija ir yra pasirenge priimti didesnius kaštus.
Paladžio ETC
Biržoje prekiaujamos žaliavos (ETC) siulo ekonomiškesni buda patekti i paladžio rinka be fizines nuosavybes trukumu:
- ◆ WisdomTree Physical Palladium (PHPD) — Fiziškai užtikrintas, saugomas Londono saugyklose, TER 0,49 %
- ◆ Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETC (PALL) — JAV kotiruojamas, fiziškai užtikrintas
- ◆ Xtrackers Physical Palladium ETC — Europinis ETC su fiziniu užtikrinimu
Likvidumas paladžio ETC yra žymiai mažesnis nei aukso ar sidabro ETF. Pirkimo-pardavimo kainu skirtumai 0,3-0,8 % yra iprasti, palyginti su dažnai mažiau nei 0,05 % aukso ETC. Tai reiketu atsižvelgti taikant trumpalaikes prekybos strategijas.
PGM kasybos akcijos
Kadangi yra labai mažai grynu paladžio kasyklu, investuotojai gauna ekspozicija per PGM gamintojus, kuriems paladis sudaro reikšminga pajamu dali:
- ◆ Nornickel (GMKN) — Didziausias pasaulio' paladžio gamintojas, bet kaip Rusijos imone praktiškai neinvestuotinas ES investuotojams
- ◆ Sibanye-Stillwater (SSW) — Pietu Afrikos imone su JAV paladžio kasyklomis (Stillwater, Montana) ir Pietu Afrikos PGM operacijomis
- ◆ Impala Platinum (IMP) — Vienas Pietu Afrikos' didziausiu PGM gamintoju su reikšminga paladžio dalimi
- ◆ Anglo American Platinum (AMS) — Didziausias platinos gamintojas, taip pat kasa reikšminga paladi kaip šalutini produkta
Paladis vs. kiti taurieji metalai
Palyginti su auksu, sidabru ir platina, paladis uzima unikalia pozicija:
- ◆ Nera piniginiu tradiciju: Paladis niekada nebuvo naudojamas kaip monetu metalas ar piniginis standartas
- ◆ Nera saugaus prieglobscio statuso: Krizese paladis paprastai krenta kartu su akciju rinkomis, nes pramonine paklausa suzluga
- ◆ Didziausia pramonine priklausomybe: Daugiau nei 80 % paklausos tenka vienam sektoriui (automobiliu pramonei)
- ◆ Didziausias kintamumas: Metiniai svyravimai 30-50 % yra norma
- ◆ Strukturiniai nepalankus vejai: Ilgalaike paklausos mazejimas del elektrinio mobilumo
Svarbu: Paladis nera saugus prieglobstis. Tiems, kurie iesko apsaugos nuo infliacijos ar krizes apsidraudimo, geriau tinka auksas. Paladis yra spekuliacinis statymas uz vidaus degimo variklio ateiti ir geopolitine tiekimo rizika. Jis tinkamas geriausiu atveju kaip nedidele dalis diversifikuotame zaliavu portfelyje.
Paladžio lydiniai ir grynumas
Paladis naudojamas įvairiais grynumo laipsniais ir lydiniais — nuo aukšto grynumo investicinių luitų iki specializuotų pramoninių lydinių. Skirtingai nuo aukso ar sidabro, paladžio lydinių asortimentas daugiausia sutelktas juvelyrikos ir pramonės sektoriuose.
- ◆ Pd 999,5 — Investicinė klasė: grynumas luitams ir investicinėms monetoms. LBMA reikalauja ne mažiau kaip 999,5/1000 Good Delivery luitams.
- ◆ Pd 950 — Prabangūs papuošalai: 95 % paladžio, 5 % rutenio arba vario. Naudojamas juvelyrikos pramonėje kaip hipoalerginė alternatyva baltam auksui. Paladžio 950 žiedai yra lengvesni, grynesnės baltos spalvos ir nesukelia nikelio alergijos.
- ◆ Pd 500 — Papuošalų lydinys: 50 % paladžio, dažnai legiruotas sidabru ir variu. Prieinamesnė alternatyva papuošalų sektoriui.
- ◆ Balto aukso lydiniai — Paladis vis labiau keičia nikelį balto aukso lydiniuose (pvz., Au750/Pd130), nes nesukelia alerginių reakcijų ir suteikia natūralią baltą išvaizdą be rodžio dengimo.
- ◆ Dantų lydiniai — Istoriškai reikšminga pritaikymo sritis: paladžio-sidabro ir paladžio-vario lydiniai karūnėlėms ir tiltams. Dėl kylančių paladžio kainų ir keramikos tendencijos ši rinka sparčiai mažėja.
- ◆ Elektronika (MLCC) — Daugiasluoksniai keraminiai kondensatoriai naudoja paladį savo vidiniuose elektrodų sluoksniuose. Kiekvienas išmanusis telefonas turi šimtus MLCC — augantis, nors ir nedidelis, paklausos veiksnys.
Paladžio mokesciai Lietuvoje
Paladis apmokestinamas kitaip nei auksas, todel fizines investicijos yra zymiai brangesnes. Kiekvienas, svarstantis investuoti i paladi, turetu gerai zinoti mokestinius padarinius.
Pridetines vertes mokestis: 21 % fiziniam paladziui
Fiziniam paladziui Lietuvoje taikomas pilnas 21 % pridetines vertes mokestis (PVM). Skirtingai nuo investicinio aukso, kuriam PVM netaikomas pagal ES PVM direktyva, paladziui jokia mokestine isimtis negalioja. Perkant paladi is kitu ES saliu, taikomas paskirties salies PVM tarifas (Lietuvai — 21 %). Tai reiskia, kad fizine investicija i paladi nuo pat pradzios yra apie 21 % brangesne nei popierine investicija.
Patarimas: Perkant paladi Lietuvoje, verta palyginti kainas tarp lietuvisku prekiautoju (pvz., Tavex Lithuania) ir uzsienio prekiautoju. Kai kurie Europos prekiautojai siulo saugojima muitines sandelyje Sveicarijoje — tokiu atveju PVM visai netaikomas, taciau paladis lieka saugomas uzsienio sandelyje.
Laikymo laikotarpis ir kapitalo prieaugio mokestis
Kapitalo prieaugio apmokestinimas priklauso nuo to, kaip investuojama i paladi:
- ◆ Fizinis paladis (luitai, monetos): Lietuvoje turto pardavimo pajamos apmokestinamos 15 % gyventoju pajamu mokesciu (GPM). Neapmokestinama suma — iki 500 EUR per metus is viso turto pardavimo. Virsijes sia ribezha, pelnas apmokestinamas GPM tarifu. Laikymo laikotarpio isimties, kaip kai kuriose ES salyse, Lietuvoje nera.
- ◆ Paladžio ETC (fiziskai uztikrinti): Pajamos is ETC apmokestinamos 15 % GPM. Lietuvoje nera atskiro "flat-rate" mokescio kapitalui — taikomas bendras GPM tarifas. Kai kurie fiziskai uztikrinti ETC su teise i fizini pristatyma gali buti vertinami kaip fizinis paladis mokestiniu poziuriu — rekomenduojama individuali konsultacija.
- ◆ Kasybos akcijos: Dividendai ir kapitalo prieaugis apmokestinami 15 % GPM. Is uzsienio bendroviu gautoms dividendams gali buti taikomas dvigubo apmokestinimo isvengimo susitarimas.
Mokestinis vertinimas: Atsizvelgiant i auksta paladžio kainos vienam uncijos ir 21 % PVM fiziniam paladziui, daugelis investuotoju renkasi ETC marsruta. PVM sutaupymas perkant daznai atsveria kapitalo prieaugio mokescio trukuma. Tik ilgalaikiam laikymui ir reiksmingam kainos augimui esant, fizinis paladis tampa mokescio poziuriu efektyvesniu pasirinkimu.