Consultation historique des prix des metaux precieux
Pourquoi les prix historiques des metaux precieux ?
Consulter les prix historiques des metaux precieux va bien au-dela d'une simple curiosite pour les amateurs de donnees. Toute personne detenant de l'or, de l'argent, du platine ou du palladium physique a besoin de donnees historiques fiables pour des usages tres concrets -- de la declaration fiscale aux dossiers d'assurance.
Rendement et performance
"Combien vaudrait aujourd'hui l'or que j'ai achete en 2015 ?" -- cette question ne peut etre resolue que si le prix d'achat exact est connu. Avec notre consultation historique, vous pouvez retrouver le fixing LBMA de n'importe quelle date et le comparer au cours actuel. Cela vous permet de calculer la performance reelle de votre investissement sur des mois, des annees ou des decennies.
De plus, la comparaison de plusieurs metaux sur la meme periode fournit une evaluation fondee du metal precieux qui a le mieux performe dans chaque phase de marche. L'or et l'argent evoluent souvent dans la meme direction, mais l'amplitude differe considerablement -- l'argent fluctue generalement de maniere plus prononcee.
Fiscalite et documentation
Pour le traitement fiscal des ventes de metaux precieux, le prix d'acquisition est determinant. En France, les plus-values sur la vente de metaux precieux sont soumises soit a la taxe forfaitaire sur les metaux precieux (11,5 % du prix de vente), soit au regime des plus-values de cession de biens meubles (36,2 % sur la plus-value avec abattement de 5 % par an a partir de la 3e annee). Si le justificatif d'achat original a ete egare, le cours journalier historique peut servir de preuve.
Assurance et reglement de sinistres
Lors d'un sinistre assure -- vol ou dommage cause par un incendie par exemple -- l'assureur exige la valeur des metaux precieux au moment du sinistre. Les donnees de prix historiques fournissent une base d'evaluation transparente et fondee sur le marche, reconnue par les experts et les compagnies d'assurance.
Recherche et backtesting
Analystes, gestionnaires de patrimoine et investisseurs prives utilisent les donnees historiques pour le backtesting de strategies d'investissement. Comment aurait evolue un plan d'epargne mensuel en or depuis 2010 ? Quel drawdown le palladium aurait-il subi pendant le krach COVID ? De telles questions ne peuvent etre resolues qu'avec des prix historiques fiables.
Quels prix affichons-nous ?
Tous les prix des metaux precieux ne se valent pas. Il existe des differences significatives entre les prix au comptant, les contrats a terme et le fixing officiel du LBMA -- et selon l'usage, une reference differente sera appropriee.
Le LBMA PM Fix -- Notre prix de reference
Notre consultation historique se fonde sur le LBMA PM Fix (London Bullion Market Association). Il est determine les jours ouvrables a 15h00, heure de Londres, par un processus d'enchere electronique et est considere dans le monde entier comme la reference quotidienne faisant autorite pour le marche physique des metaux precieux.
Banques, raffineries, societes minieres et banques centrales utilisent le fixing LBMA pour le reglement des contrats de livraison, la comptabilisation des avoirs en metaux precieux et le calcul de la valeur des parts d'ETF. Il constitue ainsi le standard de reference pour les cotations engageantes -- a la difference des prix au comptant, qui varient a la seconde.
Difference : Spot, Fix et Futures
- ◆ Prix au comptant (Spot) : Le prix de marche actuel pour une livraison immediate. Il fluctue a la seconde et est negocie sur des plateformes electroniques telles que le COMEX et le marche OTC du LBMA. Notre tableau de bord affiche le prix spot en temps reel.
- ◆ LBMA Fix : Un prix de reference quotidien fixe qui reflete la moyenne d'une enchere de plusieurs minutes. Il sert de taux de reglement contraignant pour le marche mondial.
- ◆ Prix a terme (Futures) : Le prix pour une livraison a une date future (par ex. 3 mois). Les contrats a terme incluent une composante d'interet et de stockage et se negocient donc generalement legerement au-dessus du prix au comptant (contango).
Sources de donnees et qualite
Nous obtenons les donnees du fixing LBMA via une API professionnelle de marches financiers directement connectee aux resultats officiels des encheres du LBMA. Les prix sont importes et valides quotidiennement de maniere automatique par rapport aux statistiques publiees par le LBMA. Notre base de donnees contient plus de 45 000 enregistrements couvrant l'or, l'argent, le platine et le palladium dans plusieurs devises.
Astuce: Pour la documentation fiscale et les dossiers d'assurance, le LBMA PM Fix est recommande, car il est reconnu par les administrations fiscales et les experts comme une reference officielle. N'utilisez le prix au comptant que si vous avez besoin du cours exact a un moment precis de la journee.
Jalons historiques du cours de l'or
Le cours de l'or a traverse des phases spectaculaires au cours des cinq dernieres decennies. Chaque flambee et chaque krach peut etre rattache a des evenements economiques ou geopolitiques specifiques. Comprendre l'histoire aide a mieux apprehender le present.
Choc Nixon -- Fin de Bretton Woods
Le president Nixon mit fin a l'arrimage du dollar a l'or au taux de 35 $/oz. L'effondrement du systeme de taux de change fixes libera le cours de l'or de son plancher artificiel et en fit une matiere premiere librement negociee.
Premier grand rallye -- 850 $/oz
L'inflation galopante, la crise petroliere et l'invasion sovietique de l'Afghanistan propulserent l'or a un record de 850 $/oz. Corrige de l'inflation, cela correspond a plus de 3 000 $/oz aujourd'hui -- un niveau qui ne fut plus atteint pendant des decennies.
Plus bas en vingt ans -- 255 $/oz
Apres deux decennies de baisse des prix et de ventes massives par les banques centrales, l'or atteignit son plancher aux alentours de 255 $/oz. De nombreuses banques centrales, dont la Banque d'Angleterre, vendirent d'importantes parts de leurs reserves d'or durant cette periode -- avec le recul, au pire moment possible.
Nouveau record historique -- 1 920 $/oz
Les sequelles de la crise financiere de 2008, la crise de la dette europeenne et l'assouplissement quantitatif des banques centrales propulserent l'or au-dessus de 1 900 $/oz. Dans les annees suivantes, le cours corrigea vers environ 1 050 $/oz (fin 2015) avant qu'une nouvelle ascension ne debute.
Rallye COVID -- 2 075 $/oz
La pandemie de COVID, les confinements mondiaux et l'expansion monetaire sans precedent firent de l'or la valeur refuge par excellence. En aout 2020, le cours franchit la barre des 2 000 $/oz pour la premiere fois, atteignant 2 075 $/oz.
Nouveaux records historiques -- Au-dessus de 2 800 $/oz
Les achats massifs des banques centrales (notamment la Chine, l'Inde et la Turquie), les tensions geopolitiques et l'anticipation d'une baisse des taux d'interet propulserent l'or au-dessus de 2 800 $/oz. Pour la premiere fois de l'histoire, le prix en euros depassa la barre des 2 600 €/oz -- un signal fort pour les investisseurs europeens.
Lecon historique : Chaque grand rallye du cours de l'or a ete declenche par une perte de confiance dans le systeme monetaire ou par des crises geopolitiques. L'or beneficie structurellement de l'incertitude -- c'est ce qui le distingue fondamentalement des actions ou des obligations.
Comment calculer correctement le rendement
Tout detenteur de metaux precieux a titre d'investissement souhaite connaitre la performance de son placement. La distinction essentielle porte sur le rendement nominal et le rendement reel (corrige de l'inflation) -- et les deux doivent etre annualises pour rendre comparables des periodes differentes.
Rendement nominal vs. reel
- ◆ Rendement nominal : La variation pure du prix sans prise en compte de l'inflation. Formule : (Valeur finale − Valeur initiale) ÷ Valeur initiale × 100.
- ◆ Rendement reel : L'evolution du pouvoir d'achat apres deduction de l'inflation. Avec un rendement nominal de 8 % par an et un taux d'inflation de 3 % par an, le rendement reel est d'environ 5 % par an.
- ◆ Rendement annualise (TCAC) : Le taux de croissance annuel compose. Formule : (Valeur finale ÷ Valeur initiale)1/n − 1, ou n est la duree de detention en annees.
Exemple de calcul
Achat : 1 once d'or le 2 janvier 2015 a 1 060 €/oz (LBMA PM Fix)
Aujourd'hui : Cours de l'or a environ 2 600 €/oz
Rendement nominal : (2 600 − 1 060) ÷ 1 060 × 100 = +145,3 %
Duree de detention : environ 11 ans
Rendement annualise : (2 600 ÷ 1 060)1/11 − 1 = environ 8,5 % par an
Apres deduction de l'inflation moyenne (~2,5 % par an), il reste un rendement reel d'environ 6 % par an -- nettement superieur aux taux d'interet des livrets d'epargne ou des obligations d'Etat sur la meme periode.
Pourquoi le point d'entree est determinant
Les metaux precieux ne versent ni dividendes ni interets -- la totalite du rendement provient de l'evolution du cours. C'est pourquoi le point d'entree a un impact considerable sur le resultat. Quiconque a achete au sommet de 2011 a 1 920 $/oz a du attendre 2024 pour depasser significativement son prix d'achat en dollars. En revanche, ceux qui ont achete en 2015 ou 2018 ont realise des rendements a trois chiffres.
C'est pourquoi de nombreux experts financiers recommandent un plan d'investissement regulier (lissage du cout moyen) : en effectuant des achats mensuels a montant fixe, vous lissez vos prix d'entree et reduisez le risque d'acheter au pire moment.