Aktuālā Zelta Cena un Zelta Kurss ar Diagrammām un Kalkulatoriem
Zelta cena ir vissvarīgākais rādītājs dārgmetālu tirgū un tiek cieši vērota visā pasaulē kā ekonomiskās nenoteiktības barometrs. Šeit atradīsiet aktuālo cenu par Trojas unci eiro un ASV dolāros, atjauninātu tiešraidē tirdzniecības laikā. Interaktīvā diagramma parāda cenu izmaiņas no dienas iekšējiem datiem līdz maksimālajai vēsturei. Snieguma tabula, sezonalitātes analīze un karstuma kartes kalendārs sniedz papildu perspektīvas par tendencēm un modeļiem. Ar vēsturisko cenu kalkulatoru varat uzmeklēt zelta cenu jebkurai pagātnes datumam. Zemāk esošajā visaptverošajā ceļvedī uzziniet, kāpēc centrālās bankas uzkrāj zeltu, kā inflācija un procentu likmju politika ietekmē cenu un uz ko jāpievērš uzmanība, iegādājoties luitņus un monētas.
Šeit redzama pašreizējā Zelts cena par Trojas unci (31,1 g) jūsu izvēlētajā valūtā, ieskaitot dienas izmaiņas procentos un absolūtajā vērtībā.
Zemāk atrodams pašreizējais valūtas kurss un cena otrajā valūtā. Apakšā ir cenas par gramu, Trojas unci un kilogramu.
Padoms: Kad tirgus ir atvērts, cena automātiski atjauninās katru minūti.
Zelts cenas detaļas →
Avots: Spot
Meklējiet Zelts cenu jebkuram pagātnes datumam. Redzēsiet atvēršanas, augstākās, zemākās un slēgšanas cenas, kā arī cenu par gramu un kilogramu.
Padoms: Izvēlieties datumu un avotu (LBMA Fix = oficiālais dienas fiksings, Spot = tirgus cena). Ja izvēlētajā dienā tirdzniecība nenotika, tiks parādīts tuvākais pieejamais kurss.
| 05/29/2026 | EUR | USD |
|---|---|---|
| Atvēršana | 3 861,52 € | 4 499,45 $ |
| Augstākais | 3 933,55 € | 4 592,96 $ |
| Zemākais | 3 853,27 € | 4 489,84 $ |
| Slēgšana | 3 893,95 € | 4 540,60 $ |
Avots: Spot
Grafiks parāda Zelts cenas attīstību izvēlētajā periodā. Virziet peli pāri grafikam, lai redzētu precīzu cenu konkrētā dienā.
Augšā izvēlieties laika periodu (Šodien līdz Maks.). Ar peli varat tuvināt konkrētu apgabalu. Statistikas kartītes zemāk parāda augstāko, zemāko un izmaiņas izvēlētajam periodam.
Padoms: "Šodien" periodā varat redzēt dienas iekšējos datus ar minūšu izšķirtspēju.
(26-05-31)
(26-05-30)
(26-05-31)
(26-05-31)
(26-01-29)
Šeit varat redzēt aktuālo zelts cenu pārrēķinātu dažādās svara vienībās: gramos, Trojas uncēs (31,1 g] un kilogramos.
Otrajā rindā salīdzinājumam tiek rādīta cena otrā valūtā.
Padoms: Trojas unce ir starptautiskā tirdzniecības vienība dārgmetāliem un ir vienāda ar 31,1035 gramiem.
1 Trojas unce = 31,1035 grami
Šajā tabulā redzama pašreizējā cena par gramu dažādiem Zelts sakausējumiem. Tīrība norāda, cik daudz tīra Zelts satur 1000 daļās.
Piemērs: : 750/1000 nozīmē 75% tīra Zelts (zeltam tas ir 18 karāti). Cena par gramu tiek aprēķināta atbilstoši tīrībai.
| Prove | Karāts | Cena / grams |
|---|---|---|
| 333/1000 | 8K | 41,69 € |
| 585/1000 | 14K | 73,24 € |
| 750/1000 | 18K | 93,90 € |
| 833/1000 | 20K | 104,29 € |
| 900/1000 | 21,6K | 112,67 € |
| 916/1000 | 22K | 114,68 € |
| 999/1000 | 24K | 125,07 € |
| 999.9/1000 | Fine Gold | 125,19 € |
Veiktspējas tabula parāda, kā Zelts cena attīstījusies dažādos laika periodos: no šodienas līdz 5 gadiem.
Redzamas absolūtās izmaiņas abās valūtās, kā arī procentuālās izmaiņas. Zaļās vērtības norāda pieaugumu, sarkanās vērtības norāda kritumu.
Padoms: Salīdziniet EUR un USD veiktspēju, lai novērtētu valūtas kursa ietekmi.
| Periods | EUR | % EUR | USD | % USD |
|---|---|---|---|---|
| Šodien | +0,00 € | +0,00 % | +0,00 $ | +0,00 % |
| 7 dienas | +25,61 € | +0,66 % | +29,87 $ | +0,66 % |
| 30 dienas | -70,74 € | -1,78 % | -82,49 $ | -1,78 % |
| kopš 1. janv. | +153,71 € | +4,11 % | +179,25 $ | +4,11 % |
| 1 gads | +1 072,88 € | +38,03 % | +1 251,10 $ | +38,03 % |
| 5 gadi | +2 260,32 € | +138,36 % | +2 635,80 $ | +138,36 % |
Sezonalitātes grafiks parāda Zelts cenas vidējo mēneša ienesīgumu pēdējos 20 gados.
Zaļās joslas norāda mēnešus ar vēsturiski pozitīvu ienesīgumu, sarkanās joslas — mēnešus ar negatīvu ienesīgumu.
Padoms: Sezonalitāte parāda tikai vēsturiskos vidējos rādītājus un negarantē nākotni.
Kalendārs parāda Zelts cenas dienas izmaiņas kā siltuma karti. Katra šūna attēlo vienu tirdzniecības dienu (pirmdiena līdz piektdiena).
Zaļās šūnas = cenas pieaugums, sarkanās šūnas = cenas kritums.
Virziet peli pāri šūnai, lai redzētu precīzu cenu un izmaiņas tajā dienā.
Šeit atradīsiet ātru pārskatu par citu dārgmetālu pašreizējām cenām. Procenti norāda dienas izmaiņas.
Padoms: Noklikšķiniet uz metāla, lai dotos tieši uz tā detalizēto lapu.
Kas ir zelta cena?
Zelta cena norāda pašreizējo vienas Trojas unces (31,1035 grami) tīra zelta tirgus vērtību. Tā tiek kotēta visā pasaulē ASV dolāros un tiek tirgota visu diennakti spot tirgos. Eiropas investoriem ir nozīmīga arī zelta cena eiro — tā tiek atvasināta no ASV dolāru cenas, reizinot ar pašreizējo EUR/USD valūtas kursu.
Jau vairāk nekā 5000 gadus zelts kalpo kā vērtības uzkrājējs, maksāšanas līdzeklis un monetārais enkurs. Neviena cita aktīvu klase nevar lepoties ar tikpat ilgu vēsturi. Zeltu kā maksāšanas līdzekli izmantoja jau Senajā Ēģiptē un Romas impērijā, un līdz pat 20. gadsimtam tas veidoja starptautiskās monetārās sistēmas pamatu.
Labi zināt: Saskaņā ar Bretonvudsas sistēmu (1944–1971) ASV dolārs bija piesaistīts zeltam ar fiksētu kursu — 35 USD par Trojas unci. 1971. gada 15. augustā ASV prezidents Ričards Niksons izbeidza šo konvertējamību (tā sauktais Niksona šoks), un zelta cena pirmo reizi tika ļauta brīvi mainīties atklātajā tirgū.
Mūsdienās oficiālā atsauces cena tiek noteikta divas reizes dienā, izmantojot LBMA zelta cenas fiksingu. ICE Benchmark Administration (IBA) veic šo elektronisko izsoles procesu plkst. 10:30 un 15:00 pēc Londonas laika. Izsolē piedalās akreditētas bankas un tirdzniecības nami, iesniedzot pirkšanas un pārdošanas rīkojumus, līdz tiek atrasta līdzsvara cena. Šis fiksings visā pasaulē kalpo kā norēķinu pamats zelta kontraktiem, ETF un centrālo banku darījumiem.
Spot cena, Trojas unce un valūtas
Spot cena (pazīstama arī kā tūlītējā cena) ir cena, par kādu zelts tiek tirgots ar tūlītēju piegādi. To nepārtraukti nosaka galvenajās tirdzniecības vietās — īpaši Londonā (ārpusbiržas tirgus), Ņujorkā (COMEX), Šanhajā (SGE) un Cīrihē. Atšķirībā no LBMA fiksinga, spot cena mainās katru sekundi.
Starptautiskā tirdzniecības vienība ir Trojas unce, kas sver tieši 31,1035 gramus. Tā cēlusies no viduslaiku pilsētas Truā Francijā — svarīga tirdzniecības centra, kur zeltu un sudrabu mērīja, izmantojot šo svara sistēmu. Trojas unci nedrīkst jaukt ar avoirdupois unci (28,35 g), ko angliski runājošajās valstīs izmanto ikdienas precēm.
Lai gan zelts starptautiskajā tirgū tiek tirgots ASV dolāros, Eiropas investoriem izšķiroša ir eiro cena. To aprēķina, dalot ASV dolāru spot cenu ar EUR/USD valūtas kursu. Vājš eiro padara zeltu dārgāku eiro izteiksmē pat tad, ja ASV dolāru cena paliek stabila — efekts, kas vēsturiski ir nodrošinājis papildu ienesīgumu Eiropas zelta investoriem.
Zelta cenas vēsture īsumā
Kopš zelta cenas atbrīvošanas 1971. gadā vienas Trojas unces vērtība ir vairākkārt pieaugusi no 35 USD līdz brīžiem vairāk nekā 2800 USD. Šī attīstība nebija lineāra, bet to raksturoja dramatiski ralliji, straujš kritums un gari sānu kustības posmi. Tie, kas izprot zelta cenas vēsturi, atpazīst mehānismus, kas nosaka cenu arī šodien.
Ilgtermiņā zelts kopš 1971. gada ir sasniedzis vidējo gada ienesīgumu aptuveni 8%. Tajā pašā laikā tas konsekventi nodrošināja aizsardzību sliktāko akciju tirgus sabrukumu laikā: 8 no 10 lielākajiem akciju lāču tirgiem kopš 1970. gada zelts vai nu pieauga vērtībā, vai saglabāja savu pozīciju.
Vēsturiskie pagrieziena punkti
Vēsturiskais cenu kalkulators ļauj atrast zelta cenu jebkurā pagātnes datumā. Oficiālā atsauce ir LBMA zelta cena, ko nosaka divas reizes dienā elektroniskā izsolē: AM fiksings plkst. 10:30 un PM fiksings plkst. 15:00 pēc Londonas laika (11:30 un 16:00 pēc CET). PM fiksings tiek uzskatīts par oficiālo dienas slēgšanas cenu un visā pasaulē tiek izmantots kā norēķinu pamats ETF, centrālo banku darījumiem un rūpnieciskajiem kontraktiem. Mūsu datubāze satur vēsturiskās cenas USD, EUR, GBP un CHF, ļaujot zelta cenu pieprasīt tieši attiecīgajā valūtā.
Īpaši izplatīts vēsturiskā cenu meklējuma lietojums ir spekulācijas perioda aprēķināšana saskaņā ar Vācijas Ienākuma nodokļa likuma (EStG) 23. pantu: ikvienam, kas pārdod zeltu viena gada laikā, ir jāmaksā nodoklis par peļņu. Tam nepieciešama iegādes cena iegādes datumā, ko varat viegli noteikt, izmantojot kalkulatoru. Vēsturiskā cena pārejas datumā ir būtiska arī mantotā vai dāvinātā zelta novērtēšanai — nodokļu iestādes vērtē pēc mantojuma vai dāvanas datuma. Noderīgs atskaites punkts ilgtermiņa analīzei ir vēsturiskā Bretonvudsas cena — 35 USD par Trojas unci (1944–1971), kas uzskatāmi ilustrē milzīgo zelta vērtības pieaugumu kopš cenas atbrīvošanas.
Salīdzinot dažādus datumus, varat identificēt arī tendences un ciklus: kāda bija zelta cena pirms gada, pieciem gadiem, desmit gadiem? Kā zelts uzvedās konkrētu krīžu laikā — piemēram, pēc Lehman Brothers sabrukuma (2008. gada septembris), COVID pandēmijas sākumā (2020. gada marts) vai pēc Ukrainas kara sākuma (2022. gada februāris)? Šie salīdzinājumi palīdz ievietot pašreizējo zelta cenu tās vēsturiskajā kontekstā un pieņemt pamatotus ieguldījumu lēmumus. Īpaši atklājošs ir paralēlais salīdzinājums USD un EUR: dažos gados ienesīgums ievērojami atšķīrās, jo valūtas kursa efekts var izkropļot zelta ienesīgumu Eiropas investoriem par līdz pat 10 procentpunktiem.
Zelta cena pēc svara un mērvienības
Starptautiskajā dārgmetālu tirdzniecībā zelts tiek kotēts vienīgi Trojas uncēs. Ikdienas dzīvē tomēr gramu un kilogramu cenas ir aktuālākas — piemēram, pērkot stieņus, monētas vai rotaslietas. Pārrēķins ir vienkāršs: zelta cena par gramu = unces cena dalīta ar 31,1035.
Trojas unce ir cēlusies no viduslaiku tirdzniecības pilsētas Troyes Francijas Šampaņas reģionā, kur 12. un 13. gadsimtā notika lieli gadatirgi. Tur tika izveidota īpaša svaru sistēma dārgmetāliem, kas tiek izmantota visā pasaulē joprojām. Trojas unci (31,1035 g) nedrīkst jaukt ar avoirdupois unci (28,3495 g), kas tiek izmantota ikdienas precēm angliski runājošajās valstīs.
Izplatītākie stieņu un monētu izmēri
- ◆ 1 grama stieņš — Sākuma produkts, lai gan ar augstu procentuālo prēmiju (kalšanas un tirdzniecības izmaksas)
- ◆ 1 Trojas unce (31,1 g) — Populārākā ieguldījumu vienība, pieejama gan kā stieņš, gan kā monēta (piem., Krugerrand, Vīnes Filharmonija, Maple Leaf)
- ◆ 100 gramu / 250 gramu stieņi — Kompromiss starp denominācijas elastību un zemāku prēmiju
- ◆ 1 kilograma stieņš — Populārs izmērs turīgiem privātajiem investoriem, ar zemu prēmiju
- ◆ 400 oz stieņš (apm. 12,4 kg) — LBMA Good Delivery stieņš, standarta stieņš profesionālajā tirdzniecībā starp bankām un centrālajām bankām
Pazīstamākās zelta ieguldījumu monētas
Visas klasiskās ieguldījumu monētas satur precīzi 1 Trojas unci (31,1035 g) tīra zelta ar provi vismaz 999/1000:
- ◆ Krugerrand (Dienvidāfrika, kopš 1967) — Vecākā modernā ieguldījumu monēta, 916,7/1000 prove (1 oz tīra zelta + vara sakausējums, kopējais svars 33,93 g)
- ◆ Vīnes Filharmonija (Austrija, kopš 1989) — 999,9/1000, visvairāk pārdotā zelta monēta Eiropā
- ◆ Maple Leaf (Kanāda, kopš 1979) — 999,9/1000, pazīstama ar visaugstāko tīrību un drošības elementiem (DNS marķējums)
- ◆ American Eagle (ASV, kopš 1986) — 916,7/1000, nominālvērtība 50 USD, likumīgs maksāšanas līdzeklis
- ◆ Britannia (Lielbritānija, kopš 1987) — 999,9/1000 (kopš 2013), ar uzlabotiem viltojumu novēršanas elementiem
Zelta cena par gramu ir visbiežāk izmantotā vienība juvelierizstrādājumu un tirgotāju tirgū. Juvelieri, uzpircēji un tiešsaistes veikali gandrīz vienmēr norāda attiecīgā sakausējuma gramu cenu, norādot cenas.
Trojas unču konvertors
1 Trojas unce = 31,1035 grami
Populāri ieguldījumu produkti
Galvenie zelta cenas faktori
Zelta cenu veido sarežģīta makroekonomisko, ģeopolitisko un tirgus strukturālo faktoru mijiedarbība. Atšķirībā no rūpnieciskajām izejvielām, fiziskajam pieprasījumam no rūpniecības ir tikai neliela nozīme — zelts tiek meklēts galvenokārt kā monetārais metāls un vērtības glabātājs.
Centrālās bankas un zelta rezerves
Kopš 2010. gada centrālās bankas visā pasaulē ir kļuvušas par neto zelta pircējām — pēc divām desmitgadēm kā neto pārdevējas. Īpaši Ķīnas Tautas banka (PBOC), Indijas Rezervju banka (RBI) un Turcijas Centrālā banka (TCMB) ir masveidīgi palielinājušas savas zelta rezerves. Tikai 2022. un 2023. gadā centrālās bankas iegādājās vairāk nekā 1 000 tonnu zelta — vēsturisks rekords.
Aiz šiem pirkumiem ir dedolarizācijas tendence: daudzas attīstības ekonomikas diversificē savas ārvalstu valūtas rezerves prom no ASV dolāra uz zeltu, kam nav darījuma partnera riska un kas nav pakļauts sankcijām. Vācija tur aptuveni 3 352 tonnas — otrās lielākās zelta rezerves pasaulē aiz ASV (8 133 tonnām).
Inflācija, reālās procentlikmes un Fed politika
Zelts tradicionāli tiek uzskatīts par nodrošinājumu pret inflāciju, jo atšķirībā no fiat valūtas to nevar radīt pēc vēlēšanās. Tomēr vissvarīgākais zelta cenas faktors nav nominālā inflācija, bet reālās procentlikmes (nominālā likme mīnus inflācija). Kad reālās likmes ir negatīvas — tas nozīmē, ka investori reālā izteiksmē zaudē no obligācijām — pieaug zelta, kas nenes procentus, pievilcība.
ASV Federālo rezervju sistēmas (Fed) monetārā politika visspēcīgāk ietekmē zelta cenu. Procentlikmju paaugstināšana stiprina dolāru un palielina alternatīvās izmaksas, turot zeltu bez procentiem. Procentlikmju samazināšana un kvantitatīvā mīkstināšana (QE) darbojas pretēji, spiežot zelta cenu augšup.
Ģeopolitiskās krīzes
Zelts ir galējais drošais patvērums ģeopolitiskās nenoteiktības laikos. Kari, teroristu uzbrukumi un diplomātiskās krīzes regulāri izraisa bēgšanu uz zeltu. Nesenie piemēri ietver Krievijas iebrukumu Ukrainā (2022), eskalāciju Tuvajos Austrumos (2023/2024) un pieaugošos tirdzniecības konfliktus starp ASV un Ķīnu.
ASV dolārs un valūtas kursi
Tā kā zelts tiek kotēts ASV dolāros, pastāv izteikta apgrieztā korelācija starp dolāra indeksu (DXY) un zelta cenu. Vājāks dolārs padara zeltu lētāku pircējiem citās valūtās, veicinot pieprasījumu. Eiropas investoriem EUR/USD kurss ir divtik svarīgs: tas ietekmē gan zelta cenu dolāros, gan konvertēšanu eiro.
Juvelierizstrādājumu un rūpnieciskais pieprasījums
Aptuveni 50% no ikgadējā zelta pieprasījuma nāk no juvelierizstrādājumu nozares, ko vada Indija un Ķīna. Sezonas faktoriem ir būtiska nozīme: Indijas kāzu sezona (oktobris-decembris), Diwali festivāls un Ķīnas Jaunais gads regulāri rada pieprasījuma virsotnes.
Rūpnieciskais zelta patēriņš veido tikai aptuveni 7-10% no kopējā pieprasījuma. Zelts tiek izmantots elektronikā (kontakti, iespiedshēmu plates, savienotāji), medicīnas tehnoloģijās (zobu protēzes, diagnostika) un kosmosa nozarē (atstarojošie pārklājumi).
Zelta sniegums un sezonalitāte
Snieguma tabula
Uz tabuluVeiktspējas tabula parāda zelta cenas attīstību dažādos laika periodos: no šodienas dienas izmaiņām caur 7 dienām, 30 dienām un no gada sākuma (YTD) ienesīgumu līdz 1 gada un 5 gadu ienesīgumam. Zelts starp dārgmetāliem izceļas ar salīdzinoši zemu īstermiņa volatilitāti — ikdienas svārstības virs 1% ir drīzāk izņēmums nekā noteikums. Tomēr ilgākos periodos zelts nodrošina iespaidīgu ienesīgumu: kopš Bretonvudsas sistēmas beigām (1971) zelts ir sasniedzis vidējo gada ienesīgumu aptuveni 8%, aizsargājot vai palielinot savu vērtību katrā lielā finanšu krīzē.
Īpaši pamācoša ir EUR un USD veiktspējas paralēlā salīdzināšana. Tā kā zelts starptautiski tiek tirgots ASV dolāros, zelta cena eiro tiek atvasināta no USD cenas, dalot ar EUR/USD maiņas kursu. Fāzēs, kad eiro vājinās pret dolāru, zelta cena eiro pieaug — pat ja USD cena paliek stabila. Šis maiņas kursa efekts var izkropļot ienesīgumu Eiropas investoriem par 10 procentpunktiem gadā: 2014.–2015. gadā un 2022. gadā EUR investori sasniedza ievērojami augstāku ienesīgumu nekā viņu amerikāņu kolēģi. Turpretī eiro nostiprināšanās mazina EUR ienesīgumu.
Procentuālās izmaiņas tabulā balstās uz LBMA PM Fix kā oficiālo dienas slēgšanas cenu. Pozitīvas vērtības (zaļas) norāda uz cenas pieaugumu, negatīvas vērtības (sarkanas) — uz kritumu. Pamatotam novērtējumam ieteicams skatīt ne tikai īstermiņa rādītājus, bet īpaši 1 gada un 5 gadu ienesīgumu: zelts ir ilgtermiņa vērtības saglabātājs, kura spēks izpaužas mēnešos un gados, nevis atsevišķās tirdzniecības dienās. 5 gadu veiktspēja arī sniedz etalonu tam, vai pašreizējā zelta cena atbilst vēsturiskajai tendencei vai jau tiek tirgota ievērojami virs vai zem vidējā termiņa vidējās vērtības.
Sezonalitāte (20 gadi)
Uz grafikuZelta cenas mēneša sezonalitāte seko statistiski dokumentētam modelim, kas aptver vairākas desmitgades un ir cieši saistīts ar kultūras notikumiem un institucionālo kapitāla plūsmām. Spēcīgākā fāze sākas septembrī un turpinās līdz februārim. Septembrī tradicionāli pieaug pieprasījums no Indijas juvelierizstrādājumu nozares, kas gatavojas kāzu sezonai (oktobris-decembris) un Divalī festivālam. Indija, kas patērē vairāk nekā 700 tonnas gadā, ir otrais lielākais zelta patērētājs pasaulē, un zelta kultūras nozīme kā pūra un svētku dāvanas rada uzticamu sezonālu pieprasījuma impulsu. Janvārī un februārī Ķīnas Jaunais gads izraisa vēl vienu spēcīgu pirkšanas vilni Ķīnā — pasaulē lielākajā zelta tirgū.
Tajā pašā laikā institucionālā portfeļa pārbalansēšana gada beigās spēlē nozīmīgu lomu: aktīvu pārvaldītāji, pensiju fondi un ģimeņu biroji ceturtajā ceturksnī pārbalansē savas alokācijas un bieži palielina zelta svērumu kā aizsardzību nākamajam gadam. Šīs ieplūdes papildus atbalsta zelta cenu no oktobra līdz decembrim. Centrālās bankas arī mēdz pastiprināt zelta iepirkumus gada beigās, lai izpildītu savas rezervju stratēģijas.
Vājākā fāze parasti iekrīt starp martu un jūniju. Pēc ziemas mēnešu sezonālā pirkšanas viļņa fiziskais pieprasījums manāmi samazinās. Indijā sākas karstā sezona, kurā tradicionāli notiek mazāk kāzu. Institucionālie investori ir pabeiguši gada sākuma alokācijas, un tirdzniecību dominē peļņas fiksēšana. Vasaras mēneši — jūlijs un augusts — bieži nes zemus tirdzniecības apjomus un sānu kustību — fāzi, ko pieredzējuši zelta investori izmanto kā ieejas logu pirms sezonālā rudens rallija.
Snieguma kalendārs (Heatmap)
Uz kalendāruVeiktspējas kalendārs (siltumkarte) vizualizē zelta cenas ikdienas svārstības kā krāsu kodētu režģi. Starp dārgmetāliem zelts izceļas ar salīdzinoši zemu ikdienas volatilitāti: tipiskas dienas svārstības ir aptuveni ±0,5%, un pat nestabilās tirdzniecības dienās izmaiņas reti pārsniedz 1,5%. Tas kalendārā izpaužas pārsvarā gaišzaļos un sarkanos toņos — ekstremālas krāsu svārstības, kas raksturīgas svārstīgākiem metāliem, piemēram, sudrabam vai pallādijam, zeltam ir reti sastopamas.
Īpaši atklājoši ir secīgu zaļo vai sarkano dienu klasteri. Šie modeļi atklāj zelta tirgus tendenču fāzes: vairākas secīgas zaļas dienas norāda uz neskartu augšupejošu tendenci, ko bieži virza centrālo banku pirkumi, ģeopolitiskas eskalācijas vai procentu likmju samazināšanas gaidas. Turpretī sarkanie klasteri signalizē korekcijas fāzes, ko bieži izraisa pārsteidzoši spēcīgi ASV ekonomikas dati, Federālo rezervju procentu likmju paaugstinājumi vai dolāra nostiprināšanās. Londonas PM Fix plkst. 15:00 pēc Londonas laika (16:00 CET) nosaka oficiālo dienas slēgšanas cenu, kas kalpo par siltumkartes pamatu.
Kalendārs arī atklāj nedēļas nogales spraugas: tā kā zelts tiek tirgots nepārtraukti, bet Āzijas tirdzniecība sākas svētdienas vakarā (pēc Eiropas laika) pirms Londonas tirgus, cenu spraugas var veidoties nedēļas nogalēs — īpaši pēc ģeopolitiskiem notikumiem nedēļas nogalē. Ilgtermiņa investoriem veiktspējas kalendārs sniedz ātru vizuālu pārskatu par to, cik stabils vai nemierīgs ir bijis konkrēts mēnesis vai ceturksnis, un palīdz novērtēt, vai pašreizējā tendence uzņem vai zaudē impulsu.
Ieguldījumi zeltā
Zeltu var iegādāties vairākos veidos — katram ir savas priekšrocības un trūkumi attiecībā uz izmaksām, drošību, likviditāti un nodokļu režīmu. Pareizā izvēle ir atkarīga no ieguldījuma summas, laika horizonta un personīgajām preferencēm.
Fiziskais zelts: Lietņi un monētas
Fizisko zelta lietņu un monētu iegāde piedāvā tiešas īpašumtiesības bez darījuma partnera riska. Investoriem vajadzētu pirkt tikai no cienījamiem tirgotājiem (piem., Degussa, pro aurum, philoro) un pārliecināties, ka produkti nāk no LBMA akreditētām rafinēšanas rūpnīcām.
- ◆ Uzcenojums: Pārdošanas cena virs spot cenas — parasti 2-4% par 1 oz lietņiem, līdz 15-20% par 1 g lietņiem
- ◆ Glabāšana: Mājas seifs (pārbaudiet apdrošināšanu!), bankas seifs (EUR 50-200/gadā) vai profesionālas augstas drošības glabātuves (piem., BullionVault, Swiss Gold Safe)
- ◆ Likviditāte: Ieguldījumu monētas un LBMA lietņus var pārdot jebkurā laikā caur tirgotājiem vai tiešsaistē, parasti ar 1-3% starpību
Zelta ETC un ETF
Biržā tirgotie zelta vērtspapīri ļauj investoriem iegūt ekspozīciju caur brokera kontu bez nepieciešamības pēc fiziskas glabāšanas. Īpaši populāri Vācijā:
- ◆ Xetra-Gold (A0S9GB) — Fiziski nodrošināts ETC no Deutsche Boerse ar tiesībām uz fizisko piegādi
- ◆ EUWAX Gold II (EWG2LD) — Fiziski nodrošināts, piegāde no 100 g, bez pārvaldības maksas
- ◆ iShares Physical Gold (A1KWPQ) — Viens no lielākajiem fiziski nodrošinātajiem zelta ETC Eiropā
Nodokļu priekšrocība: Zelta ETC ar fiziskās piegādes tiesībām (Xetra-Gold, EUWAX Gold II) nodokļu ziņā tiek traktēti tāpat kā fiziskais zelts. Peļņa ir neapliekama ar nodokli pēc 1 gada turēšanas perioda (BFH lēmumi VIII R 4/15 un VIII R 35/14).
Zelta ieguves uzņēmumu akcijas un fondi
Zelta ražotāju, piemēram, Barrick Gold, Newmont, Agnico Eagle vai Franco-Nevada, akcijas piedāvā sviras efektu pret zelta cenu: zelta cenas pieaugums nesamērīgi palielina peļņas maržas. Tomēr ieguves akcijām ir papildu riski — operacionālās problēmas, politiskie riski ražošanas valstīs, pieaugošās ražošanas izmaksas un vispārējs akciju tirgus risks.
Zelts pret sudrabu un citiem dārgmetāliem
Zelts ieņem unikālu pozīciju starp dārgmetāliem kā monetārais metāls. Kamēr sudrabs, platīns un pallādijs ir ļoti atkarīgi no rūpnieciskā pieprasījuma, zelts tiek meklēts galvenokārt kā vērtības glabātājs un nodrošinājums.
| Kritērijs | Zelts | Sudrabs |
|---|---|---|
| Rūpnieciskā daļa | 7-10% | ~55% |
| Svārstīgums | Vidējs | Augsts |
| PVN (Vācija) | Atbrīvots (ieguldīj.) | 19% (maržas shēma iespēj.) |
| Relatīvās glabāšanas izmaksas | Zemas | Augstas |
| Zelta/sudraba attiecība | Vēsturiski 40-90, pašlaik ap 80-85 | |
| Portfeļa ieteikums | 5-15% no portfeļa | 0-5% no portfeļa |
Zelta sakausējumi un tīrība
Tīrs zelts (999,9/1000) ir pārāk mīksts lielākajai daļai juvelierizstrādājumu. Leģējot to ar citiem metāliem, zelts kļūst cietāks, izturīgāks un iegūst dažādas krāsas. Prove norāda tīra zelta īpatsvaru tūkstošdaļās, savukārt karātu sistēma iedala tīrību 24 līmeņos.
Karātu sistēma
- ◆ 24 karāti (999,9/1000) — Tīrs zelts, ieguldījumu stieņi un monētas, ļoti mīksts
- ◆ 22 karāti (916/1000) — Krugerrand, American Eagle, turku kāzu rotaslietas
- ◆ 18 karāti (750/1000) — Augstas kvalitātes rotaslietas, populārākais sakausējums starptautiskā līmenī
- ◆ 14 karāti (585/1000) — Standarts Centrāleiropas juvelierizstrādājumiem, labs kompromiss starp vērtību un izturību
- ◆ 9 karāti (375/1000) — Izplatīts Lielbritānijā un Īrijā, retāk sastopams kontinentālajā Eiropā
- ◆ 8 karāti (333/1000) — Zemākais sakausējums, ko Vācijā drīkst likumīgi pārdot kā zeltu
Zelta krāsas caur leģēšanu
Izvēloties dažādus leģēšanas metālus, var iegūt dažādas zelta krāsas — atšķirība, kas ir īpaši svarīga juvelierizstrādājumu nozarē:
- ◆ Dzeltenais zelts — Klasiskā krāsa, zelta, vara un sudraba sakausējums aptuveni vienādās proporcijās
- ◆ Sarkanais zelts / Rozā zelts — Augsts vara saturs rada siltu iesarkanu toni, pēdējos gados īpaši populārs
- ◆ Baltais zelts — Leģēts ar pallādiju (augstas kvalitātes, bez niķeļa) vai niķeli (pieejamāks, alerģijas risks), bieži pārklāts ar rodiju
- ◆ Zaļais zelts — Augsts sudraba saturs rada zaļganu spīdumu, rets un diezgan neparasts rotaslietām
Proves zīmes un kontrolzīmogi
Lai gan Vācijā nav likumīgas prasības par zīmogošanu, lielākā daļa juvelierizstrādājumu tomēr ir marķēti ar proves zīmogu (piem., „750" vai „18K"). Starptautiski proves zīmes bieži ir obligātas: Lielbritānijā testēšanu veic Assay Office, Šveicē — Federālā dārgmetālu kontroles iestāde. Ieguldījumu stieņiem LBMA sertifikācija ir vissvarīgākā kvalitātes garantija.
Investoriem: Tikai 999,9 proves zelts (četri deviņnieki) atbilst augstākās kvalitātes ieguldījumu stieņu prasībām. Monētām 999,9/1000 (Maple Leaf, Vīnes Filharmonija) vai 916,7/1000 (Krugerrand, Eagle) ir atzītas kā ieguldījumu zelts, ja tās kaltas pēc 1800. gada.
Nodokļi par zeltu Vācijā
Zeltam Vācijā ir īpašs nodokļu statuss starp dārgmetāliem. Zelta investori gūst ievērojamas priekšrocības gan PVN, gan kapitāla pieauguma nodokļa ziņā.
PVN: Zelts ir atbrīvots
Ieguldījumu zelts Vācijā ir atbrīvots no PVN saskaņā ar Vācijas PVN likuma (UStG) 25.c pantu. Tas attiecas uz:
- Zelta lietņiem ar minimālo tīrību 995/1000 no LBMA akreditētām rafinēšanas rūpnīcām
- Zelta monētām, kas kaltas pēc 1800. gada, minimālā tīrība 900/1000, likumīgs maksāšanas līdzeklis
Visas populārākās ieguldījumu monētas — Krugerrand, Maple Leaf, Philharmonic, Eagle, Britannia — atbilst šiem kritērijiem. Turpretī sudrabs, platīns un pallādijs ir pakļauti 19% PVN.
Turēšanas periods un kapitāla pieauguma nodoklis
Peļņa no fiziskā zelta pārdošanas tiek klasificēta kā privātie atsavināšanas darījumi saskaņā ar Vācijas ienākuma nodokļa likuma (EStG) 23. pantu:
Zelta ETC: Īpaši noteikumi
Neapliekami zelta ETC pēc 1 gada: Vācijas Federālā finanšu tiesa (BFH) ir lēmusi, ka Xetra-Gold un EUWAX Gold II nodokļu ziņā ir jātraktē tāpat kā fiziskais zelts, jo investoram ir tiesības uz fizisko piegādi. Peļņa no šiem ETC ir neapliekama ar nodokli pēc viena gada turēšanas perioda (EStG 23. pants). Zelta ETC bez piegādes tiesībām ir pakļauti vienotā likmes ieturējuma nodoklim (25% + solidaritātes piemaksa).